Une stratégie de dette intelligente peut augmenter votre richesse.
Pour ceux qui ont des économies financières limitées, ou ceux qui ont tendance à utiliser la dette pour acheter des choses qu'ils ne peuvent pas se permettre, un plan de réduction de la dette qui comprend un plan pour rembourser l'hypothèque avant la retraite peut avoir beaucoup de sens.
Mais qu'en est-il des personnes à revenu élevé qui ont fait un excellent travail d'épargne, ont toujours utilisé la dette prudemment et ont plus d'un million ou plus d'actifs investissables? Pour ce groupe, rembourser la dette avant la retraite n'est peut-être pas l'approche financière la plus avisée.
Comme votre valeur nette augmente, vous pouvez commencer à penser différemment; en y réfléchissant - et en l'utilisant - plus comme une société. Les sociétés surveillent ce que l'on appelle le ratio d'endettement, et elles s'efforcent de maintenir un niveau d'endettement approprié car elles leur procurent un avantage en termes de flexibilité, de liquidité et d'endettement (la capacité de gagner plus d'argent que de payer d'emprunt), et des avantages fiscaux.
Utiliser la dette comme une société
Comme vous accumulez des actifs financiers et immobiliers commencent à penser à la dette comme un outil. Cela signifie apprendre à l'utiliser au lieu de se concentrer à s'en débarrasser à tout prix.
Vous pouvez obtenir des conseils précieux sur la façon de penser à la dette et l'appliquer aux finances personnelles dans le livre La valeur de la dette: Comment gérer les deux côtés du bilan pour maximiser la richesse par Thomas J. Anderson. Tom est titulaire d'un MBA de l'Université de Chicago, a fréquenté la Wharton School de l'Université de Pennsylvanie et détient plusieurs certifications liées à l'investissement.
Il a travaillé dans la banque d'investissement à New York et adopte une approche unique d'application des concepts de finance d'entreprise aux bilans personnels.
Dans son livre, il parle de choses comme:
- Pourquoi utiliser des prêts amortissables n'a aucun sens.
- Comment regarder les actifs et la dette d'un ménage.
- Les avantages de la mise en place d'une facilité de crédit reposant sur des actifs (qui est essentiellement une ligne de crédit renouvelable utilisant des actifs financiers en garantie).
- Pourquoi, quand vous regardez la dette en termes de ratio d'endettement, il peut être logique d'avoir plus de dettes, pas moins de dettes, à mesure que votre valeur nette augmente.
- Les avantages fiscaux potentiels de l'utilisation de la dette pour financer les dépenses de retraite.
J'ai entendu Tom parler à Denver en 2014, et il souligne continuellement que les idées de son livre sont basées sur la prémisse que vous êtes prêt à penser à vos finances personnelles de la même manière qu'un CFO (Chief Financial Officer) pense et gère le finances d'une entreprise.
Tout au long du livre, il propose le concept que «toutes choses égales par ailleurs, un portefeuille à faible volatilité avec dette est meilleur qu'un portefeuille à forte volatilité sans dette».
Dette à la retraite
Le livre m'a aidé à voir la fonction de la dette pour les retraités à valeur nette élevée d'une manière nouvelle. Plutôt que de rembourser activement la dette pour se préparer à la retraite, il pourrait y avoir un moyen plus efficace pour les familles à revenu élevé de déployer des ressources.
Une option pourrait consister à utiliser des prêts hypothécaires à intérêt seulement au lieu de prêts amortissables, ce qui libère de l'argent supplémentaire. Vous utilisez ensuite l'argent supplémentaire pour accumuler plus d'actifs.
De plus, des prêts reposant sur des actifs comme des lignes de crédit hypothécaire ou des prêts garantis de portefeuille (quelque chose de légèrement différent d'un prêt sur marge) peuvent être d'excellentes options pour acheter des voitures, investir dans des entreprises, aider un enfant adulte, l'éducation de petit-enfant, ou acheter une résidence secondaire. L'avantage de ces types de prêts est qu'une fois que vous les avez mis en place, l'argent est prêt quand vous en avez besoin. Cela peut éliminer le temps et les tracas du processus de demande de prêt lourd qui se produit avec les options de financement traditionnelles.
Si vous êtes une famille à revenu élevé et à valeur nette supérieure, je vous conseille de lire le livre et de repenser votre stratégie en matière de dette.
Mais comme Tom le fait remarquer, ce n'est pas une approche à adopter par ceux qui ont l'habitude d'acheter des choses qu'ils ne peuvent pas se permettre. La dette est mieux utilisée comme un outil financier pour ceux qui achètent des choses qu'ils peuvent se permettre.