Comment décider si les UIT sont le bon investissement pour vous
Qu'est-ce qu'un UIT?
Une UIT est en fait une société d'investissement ou une société qui regroupe des investissements, généralement des actions ou des obligations, en une seule unité. Ces parts sont vendues à des investisseurs pour les conserver pendant une période prédéterminée. L'objectif est que les investissements vont apprécier et produire des revenus.
Pensez à une fiducie de placement de l'unité est une collection d'autres investissements, tout comme un fonds commun de placement.
Dans le monde obligataire, un UIT est essentiellement une collection d'obligations, de fonds obligataires ou de dérivés d'obligations .
Similitudes et différences
Contrairement à un fonds commun de placement, les investissements dans une fiducie d'investissement unitaire ne sont pas négociés par le gestionnaire de fonds. Le gestionnaire achète plutôt les placements et les conserve jusqu'à leur échéance.
Acheter un UIT est légèrement différent de l'achat d'un fonds commun de placement. Les frais de gestion d'un UIT sont beaucoup plus bas que ceux des fonds communs de placement - sans doute parce qu'il n'y a pas beaucoup de «gestion» impliquée dans un portefeuille de buy-and-hold comme un UIT. Toutefois, des frais de vente sont associés aux fiducies de placement à l'unité, tout comme les frais associés aux charges de fonds communs de placement. Mais voici le piège: vous allez payer une commission de vente pour acheter un UIT, mais ne jamais vendre.
Étant donné que l'UIT est constituée de placements qui seront détenus jusqu'à l'échéance, une fiducie de placement à participation unitaire a également une date d'échéance, contrairement à un fonds commun de placement.
Certains UIT sont conçus pour arriver à maturité dans cinq ans environ. D'autres sont des investissements à long terme qui ne mûriront pas avant 30 ans après la création.
Devriez-vous acheter un UIT? Avantages et inconvénients
Il y a trois facteurs principaux à noter si vous envisagez un UIT pour votre portefeuille. Deux sont des pros et l'autre est un con.
Du côté positif, le plus grand avantage d'un UIT est aussi le point de vente le plus important pour un fonds commun d'obligations: la diversification .
Un UIT détient un certain nombre d'obligations diverses et des investissements connexes, et l'achat d'une collection d'investissements est généralement considéré comme plus sûr que d'acheter un seul investissement.
Un autre point positif est que les avoirs diversifiés d'un UIT ne changent pas. Si vous possédez un UIT, vous savez ce que sont les obligations. Vous n'avez pas besoin d'attendre votre relevé trimestriel pour voir ce que le gestionnaire de fonds a acheté, ce qu'il a vendu et ce qu'il vous reste. Un UIT offre une cohérence qui peut être bénéfique et confortable pour de nombreux investisseurs, en particulier ceux qui sont à la retraite.
Le troisième facteur doit être considéré comme négatif, même s'il est étroitement lié aux deux facteurs positifs. Parce que l'UIT détient un certain nombre d'obligations, un investisseur potentiel devrait rechercher toutes les participations pour s'assurer qu'elles répondent toutes à sa tolérance individuelle au risque. Cela peut prendre beaucoup de temps. Il pourrait être plus judicieux pour de nombreux investisseurs d'acheter des placements moins complexes, comme les bons du Trésor américain.
La ligne de fond? Faites vos devoirs en premier.