Un guide pour choisir des fonds communs de placement gagnants

  • 01 Pourquoi vous devriez toujours acheter des fonds communs de placement sans frais

    Lorsque trois gestionnaires de fonds de Boston ont mis en commun leur argent en 1924, le premier fonds commun de placement est né. Au cours des neuf décennies suivantes, ce concept simple est devenu l'une des plus grandes industries au monde, contrôlant des milliards de dollars d'actifs et permettant aux petits investisseurs d'enrichir leur patrimoine par des investissements systématiques via un plan d'étalement des coûts en dollars . En fait, l'industrie des fonds communs de placement a engendré ses propres stars avec les suivants: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman et les gens de Tweedy, Browne & Company pour n'en nommer que quelques-uns.

    Avec autant en jeu, que devrait rechercher un investisseur dans un fonds commun de placement? Ce guide pratique en dix étapes, qui fait partie du Guide du débutant complet sur l'investissement dans les fonds communs de placement, peut faciliter grandement le processus et vous procurer une certaine tranquillité d'esprit lorsque vous passez au crible les milliers d'options disponibles. Comme toujours, prenez une tasse de café, asseyez-vous, et en un rien de temps vous vous sentirez comme un pro de fonds communs de placement!

    Certains fonds communs de placement facturent ce que l'on appelle une charge de vente. Il s'agit d'une commission, généralement de l'ordre de 5% des actifs, versée à la personne qui vous vend le fonds. Il peut être un excellent moyen de gagner de l'argent si vous êtes un gestionnaire de patrimoine, mais si vous créez un portefeuille , vous devriez seulement acheter des fonds communs de placement sans frais. Pourquoi? C'est mathématique simple!

    Imaginez que vous avez hérité d'une somme forfaitaire de 100 000 $ et que vous voulez l'investir. Vous avez 25 ans. Si vous investissez dans des fonds communs de placement sans frais, votre argent ira dans le fonds et chaque centime - 100 000 $ - fonctionnera immédiatement pour vous. Si, toutefois, vous achetez un fonds de chargement avec, disons, une charge de 5,75% des ventes, le solde de votre compte commencera à 94 250 $. En supposant un rendement de 11%, au moment où vous atteignez la retraite, vous vous retrouverez avec 373 755 $ moins d' argent en raison de la perte de capital à la charge des ventes. Alors, répétez après nous: Toujours acheter des fonds communs de placement sans frais. Toujours acheter des fonds communs de placement sans frais. (Continuez à l'enregistrer!)

  • 02 Faites attention au ratio de dépenses-il peut faire ou vous casser!

    Il faut de l'argent pour gérer un fonds commun de placement. Des choses telles que les copies, la gestion de portefeuille et les salaires des analystes, le café, les baux de bureaux et l'électricité doivent être pris en charge avant que votre argent puisse même être investi! Le pourcentage des actifs qui servent à ces fins - les frais de conseils en gestion et les charges d'exploitation de base - est appelé le ratio des frais. En bref, c'est le coût de posséder le fonds. Pensez-y comme le montant qu'un fonds commun de placement doit gagner juste pour atteindre le seuil de rentabilité avant même qu'il puisse commencer à augmenter votre argent.

    Toutes choses égales par ailleurs, vous voulez détenir des fonds qui ont le ratio de frais le plus bas possible. Si deux fonds ont des ratios de frais de 0,50% et 1,5%, respectivement, ce dernier a un obstacle beaucoup plus grand à battre avant que l'argent commence à couler dans votre portefeuille. Au fil du temps, vous seriez surpris de voir à quel point ces pourcentages apparemment dérisoires peuvent faire une différence dans votre patrimoine.

  • 03 Évitez les fonds communs de placement ayant des ratios de rotation élevés

    Il est important de se concentrer sur le taux de rotation, c'est-à-dire le pourcentage du portefeuille qui est acheté et vendu chaque année, pour tout fonds commun de placement que vous envisagez. La raison en est ce fléau séculaire de notre existence: les taxes.

    Si vous investissez uniquement à travers un compte libre d'impôt comme un 401k , Roth IRA, ou IRA traditionnel, ce n'est pas une considération, et ce n'est pas grave si vous gérez les investissements pour un but non lucratif. Pour tous les autres, cependant, les taxes peuvent prendre une énorme bouchée de la tarte proverbiale, surtout si vous êtes assez chanceux pour occuper les échelons supérieurs de l'échelle des revenus. Vous devriez vous méfier des fonds qui ont habituellement un taux de rotation de 50% ou plus de leur portefeuille.

  • 04 Cherchez une équipe de gestion expérimentée et disciplinée

    En ce jour d'accès facile à l'information, il ne devrait pas être difficile de trouver de l'information sur votre gestionnaire de portefeuille. Si vous vous trouvez dans un fonds commun de placement avec un gestionnaire qui a peu ou pas d'antécédents ou, pire encore, un historique de pertes massives lorsque le marché boursier dans son ensemble a bien fonctionné, vous devriez envisager de courir aussi vite que possible dans les autres direction.

    La situation idéale est une entreprise fondée sur un ou plusieurs analystes / gestionnaires de portefeuille chevronnés qui ont bâti une équipe de personnes talentueuses et disciplinées qui passent lentement aux responsabilités quotidiennes, assurant ainsi une transition en douceur. C'est ainsi que des entreprises telles que Tweedy, Browne & Company à New York ont ​​réussi à générer des rendements écrasants au fil des décennies, sans pratiquement bouleverser le marché intérieur.

    Enfin, vous voulez insister pour que les gestionnaires investissent une part importante de leur valeur nette auprès des détenteurs de fonds. Il est facile de se faire l'interprète des investisseurs, mais c'est tout à fait différent d'avoir ses propres capitaux en péril aux côtés des leurs.

  • 05 Trouver une philosophie qui s'accorde avec la vôtre lors de la sélection d'un fonds commun de placement

    Comme toutes choses dans la vie, il existe différentes approches philosophiques pour gérer l'argent. Personnellement, je suis un investisseur de valeur. Au fil du temps, je cherche des entreprises que je crois négocient à un rabais substantiel. Cela m'amène à acheter très peu d'entreprises chaque année et, avec le temps, a donné de très bons résultats.

    Dans l'industrie, il existe des fonds communs de placement spécialisés dans ce type de placement axé sur la valeur - Tweedy, Browne & Company, Fonds de valeur Third Avenue, Fonds Fairholme, Fonds Oakmark, Fonds Muhlenkamp, ​​et plus encore.

    D'autres personnes croient en ce que l'on appelle l'investissement «de croissance», ce qui signifie simplement l'achat des meilleures entreprises à croissance rapide, peu importe le prix. D'autres encore croient en posséder uniquement des sociétés de premier ordre ayant de bons rendements en dividendes . Il est important que vous trouviez un fonds commun de placement ou une famille de fonds communs de placement qui partagent la même philosophie de placement que vous.

  • 06 Cherchez une grande diversification des actifs

    Warren Buffett, connu pour avoir concentré ses atouts dans quelques opportunités clés, a déclaré que pour ceux qui ne connaissent rien aux marchés, une diversification extrême est logique. Il est d'une importance vitale que si vous n'avez pas la capacité de porter un jugement sur la valeur intrinsèque d'une entreprise, vous répartissez vos actifs entre différentes entreprises, secteurs et industries. La simple possession de quatre fonds communs de placement spécialisés dans le secteur financier, par exemple, n'est pas une diversification. Si quelque chose frappait ces fonds à l'échelle de l'effondrement immobilier du début des années 1990, votre portefeuille serait durement touché.

    Qu'est-ce qui est considéré comme une bonne diversification? Voici quelques lignes directrices approximatives:

    • Ne possédez pas de fonds qui font des paris lourds dans le secteur ou l'industrie. Si vous choisissez malgré cet avertissement, assurez-vous que vous n'avez pas investi une grande partie de vos fonds.
    • Ne gardez pas tous vos fonds dans la même famille de fonds. En répartissant vos actifs dans différentes entreprises, vous pouvez atténuer le risque de troubles internes, de violations de l'éthique et d'autres problèmes localisés.
    • Ne pensez pas seulement aux stocks. Il y a aussi des fonds immobiliers , des fonds internationaux, des fonds à revenu fixe, des fonds d' arbitrage , des fonds convertibles, et bien plus encore. Bien qu'il soit probablement judicieux d'avoir le cœur de votre portefeuille en actions domestiques sur de longues périodes, il existe d'autres domaines qui peuvent offrir de bons rendements.
  • 07 Les arguments en faveur des fonds indiciels

    Pour l'investisseur moyen qui a une décennie ou plus à investir et qui veut régulièrement mettre de l'argent de côté pour composer avec le temps, les fonds indiciels peuvent être un excellent choix. Ils combinent des taux de rotation presque insondables avec des ratios de dépenses à la baisse et une diversification généralisée; en d'autres termes, vous pouvez vraiment avoir votre gâteau et le manger aussi.

    Intéressé? Découvrez Vanguard et Fidelity car ce sont les leaders incontestés des fonds indiciels à faible coût. Généralement, recherchez un fonds S & P 500 ou d'autres indices majeurs tels que le Wilshire 5000 ou le Dow Jones Industrial Average.

  • 08 Un mot sur les fonds internationaux

    Lorsque vous investissez à l'extérieur des États-Unis, les coûts sont plus élevés. Mais dans le passé, les stocks de pays étrangers ont montré une faible corrélation avec ceux des États-Unis. Lors de la construction de portefeuilles conçus pour générer de la richesse au fil du temps, la théorie est que ces actions ne sont pas aussi susceptibles d'être durement touchées lorsque les actions américaines s'écroulent (et vice versa).

    Premièrement, si vous vous lancez sur le marché des actions internationales en détenant un fonds, vous ne devriez probablement posséder que ceux qui investissent dans des marchés établis tels que le Japon, la Grande-Bretagne, l'Allemagne, le Brésil et d'autres pays stables. Les alternatives sont les marchés émergents qui présentent un risque politique et économique beaucoup plus important, bien qu'ils offrent des rendements potentiellement plus élevés.

  • 09 Connaître le repère approprié pour vos fonds communs de placement

    Chaque fonds a une approche et un objectif différents. C'est pourquoi il est important de savoir à quoi vous devez comparer pour savoir si votre gestionnaire de portefeuille fait du bon travail. Par exemple, si vous possédez un fonds équilibré qui conserve 50% de ses actifs en actions et 50% en obligations, vous devriez être ravi avec un rendement de 10% même si le marché plus large a fait 14%. Pourquoi? Ajusté pour le risque que vous avez pris avec votre capital, vos rendements étaient stellaires!

    Certains indices de référence populaires comprennent le Dow Jones Industrial Average , le S & P 500 , le Russell 2000, le Nasdaq Composite et le S & P 400 Midcap. Il est facile ces jours-ci de faire des recherches en ligne pour voir à quels fonds de référence sont liés les fonds. Vous pouvez ensuite rechercher des rapports sur divers fonds et découvrir comment ils les évaluent, afficher des données historiques et même obtenir les réflexions de leurs analystes sur la qualité et le talent de l'équipe de gestion de portefeuille.

  • 10 Toujours Dollar Coût Moyen

    Vous savez, on pourrait en avoir marre de le dire, mais la moyenne des coûts en dollars est vraiment la meilleure façon de réduire le risque sur de longues périodes et de réduire le coût global de vos investissements. En fait, vous pouvez trouver toutes les informations sur l'étalement des coûts en dollars - ce que c'est, comment vous pouvez mettre en œuvre votre propre programme et comment cela peut vous aider à réduire votre risque d'investissement au fil du temps - Réduit radicalement le risque de marché . Prenez un moment et vérifiez. Votre portefeuille pourrait être mieux servi parce que vous avez investi quelques minutes de votre temps.

    En conclusion …

    Le choix et la sélection d'un fonds commun de placement, y compris le site de fonds communs de placement, qui se penche beaucoup plus sur tous ces sujets, entre autres, exigent énormément de ressources. Morningstar est aussi une excellente ressource. Rappelez-vous simplement que la clé est de rester discipliné, rationnel, et éviter d'être bouleversé par les mouvements de prix à court terme sur le marché. Votre but est de créer de la richesse à long terme. Vous ne pouvez tout simplement pas le faire entrer et sortir des fonds, encourir des frais de frottement et déclencher des événements fiscaux.

    Bonne chance!