Comment échanger les écarts de taux d'intérêt
Pour échanger un différentiel d'intérêt, la première chose que vous devez faire est de déterminer exactement quel est le différentiel sur la paire que vous êtes intéressé à négocier.
Prenons par exemple le dollar australien (AUD) et le yen (JPY). Si la banque centrale australienne payait 2% aux détenteurs de dollars australiens et que la banque centrale japonaise ne payait que 0,1% pour les détenteurs du yen, la différence serait de 1,9%, en faveur du dollar australien. Cela signifie que si vous deviez passer une commande d'achat sur la paire AUD / JPY, vous seriez payé sur ce différentiel de taux d'intérêt quotidiennement aussi longtemps que vous détenez la paire. Si vous avez placé une vente sur la même commande, votre courtier débiterait votre compte quotidiennement du même montant puisque vous seriez un payeur d'intérêts plutôt qu'un séquestre si vous vendiez cette paire.
L'avantage de négocier des écarts de taux d'intérêt
Les avantages de ce type de commerce sont assez évidents. En négociant dans le sens des intérêts positifs, vous percevrez un paiement de prime tous les jours. Cela permettrait d'augmenter vos bénéfices nets encore et encore.
Sans oublier, Forex trading peut être fait avec effet de levier , de sorte que votre rendement réel sur le capital est amplifié.
Cependant, si l'arbre commence à aller à l'encontre de vous et que vous utilisez un effet de levier, la quantité de roulement que vous collectez quotidiennement ne compense probablement pas la baisse des bénéfices du commerce réel.
Les dangers de la négociation des différentiels de taux d'intérêt
Les dangers de ce type de commerce sont beaucoup plus nombreux que les avantages. Tout d'abord, les paires qui ont des différentiels de taux d'intérêt élevés sont très sensibles aux signes d'instabilité économique dans le monde.
Ces paires peuvent devenir volatiles avec peu d'avertissement. La volatilité peut rapidement effacer tous les gains d'intérêt donnés. Vous devez utiliser une gestion prudente des risques ou être prêt à couvrir tout risque de perte. Les hedge funds qui utilisent une stratégie de carry trade (appelée carry car vous avez gagné en prenant soin de la devise à haut rendement) utilisent généralement très peu de levier en raison du potentiel de dénouement potentiel.
Trading pour recueillir des différentiels de taux d'intérêt positifs est appelé carry trade , et il est loin d'être une nouvelle idée. Bien que cela semble une évidence, les différentiels de taux d'intérêt des transactions requièrent une certaine expérience dans la gestion de l'imprévu et le fait de savoir quand s'en sortir. Si vous envisagez de négocier des différentiels d'intérêt, assurez-vous d'observer l'historique et de voir ce qui peut arriver si vous êtes du mauvais côté d'un commerce sans protection. La vie que vous sauvez peut être la vôtre.
Il faut se méfier
Même dans les environnements de taux bas, comme en 2016, les différentiels de taux d'intérêt peuvent entraîner une volatilité des devises. L'un des plus grands exemples était le dollar canadien.
Au début de 2016, on craignait que l'effondrement du pétrole n'entraîne une profonde récession dans l'économie canadienne, mais cela ne s'est jamais concrétisé. De plus, l'écart entre les États-Unis et le Canada s'est resserré de janvier à mai alors que l'image de l'économie canadienne devenait plus positive et que les négociants étaient de plus en plus incertains de l'économie des États-Unis.
Cette réduction du différentiel de taux d'intérêt entre les taux d'intérêt canadiens et américains fait en sorte que le dollar canadien se renforcera vigoureusement au cours du premier semestre de 2016. Par conséquent, il vaut la peine d'être au courant des écarts de taux d'intérêt n'a pas changé.