Six atouts que vous devriez posséder maintenant
Dans un portefeuille diversifié, les actifs ne sont pas corrélés entre eux. Quand l'un se lève, l'autre tombe. Il réduit le risque global car, peu importe ce que fait l'économie, certaines classes d'actifs en bénéficieront.
Ils compensent les pertes des autres. Il y a aussi peu de chances que l'ensemble du portefeuille soit anéanti par un seul événement. C'est pourquoi un portefeuille diversifié constitue votre meilleure défense contre une crise financière.
Exemple de fonctionnement de la diversification
Les actions se portent bien lorsque l'économie se développe. Les investisseurs veulent les rendements les plus élevés, donc ils ont augmenté le prix des actions. Ils sont prêts à accepter un plus grand risque de ralentissement parce qu'ils sont optimistes quant à l'avenir.
Les obligations et autres titres à revenu fixe se portent bien lorsque l'économie ralentit. Les investisseurs sont plus intéressés à protéger leurs avoirs en période de ralentissement économique. Ils sont prêts à accepter des rendements inférieurs pour cette réduction des risques.
Le prix des marchandises, telles que le blé, le pétrole et l'or, varie en fonction de l'offre et de la demande. Ils ne suivent pas les phases du cycle économique aussi étroitement que les actions et les obligations.
Inclure ces six catégories d'actifs pour diversifier votre portefeuille
Un portefeuille diversifié devrait contenir des titres des six catégories d'actifs suivantes.
Actions américaines . Ceux-ci comprennent les petites capitalisations , les capitalisations moyennes et les grandes capitalisations .
Revenu fixe américain . Les plus sûrs sont les bons du Trésor américain et les obligations d'épargne . Ceux-ci sont garantis par le gouvernement fédéral. Les obligations municipales sont également très sûres. Vous pouvez également acheter des fonds d'obligations à court terme et des fonds du marché monétaire qui investissent dans ces titres sûrs.
Les obligations de sociétés offrent un rendement supérieur avec un risque plus élevé. Les rendements les plus élevés et le risque viennent avec des obligations indésirables .
Stocks étrangers . Ceux-ci comprennent des entreprises des marchés développés et émergents. Vous pouvez réaliser une plus grande diversification si vous investissez à l'étranger. Les investissements internationaux peuvent générer un rendement plus élevé parce que les pays émergents se développent plus rapidement. Cependant, ce sont des investissements plus risqués car ces pays ont moins de garde-fous en banque centrale, peuvent être sujets à des changements politiques et sont moins transparents. Les investissements étrangers se protègent également contre la baisse du dollar . En effet, les entreprises américaines se portent bien lorsque le dollar est faible, car cela stimule les exportations. Les entreprises étrangères se portent bien lorsque le dollar est fort et leurs exportations vers les États-Unis sont relativement moins chères.
Revenu fixe étranger . Ceux-ci incluent des problèmes d'entreprise et de gouvernement. Ils offrent une protection contre une baisse du dollar. Ils sont plus sûrs que les actions étrangères.
Commodities. Cela comprend les ressources naturelles telles que l'or, le pétrole et l'immobilier. L'or devrait faire partie de tout investissement diversifié car c'est la meilleure couverture contre un krach boursier . La recherche montre que les prix de l'or augmentent considérablement pendant 15 jours après l'accident.
Pour en savoir plus, consultez Pourquoi investir dans l'or? .
Vous devez inclure l'équité dans votre maison dans votre stratégie de diversification. Si votre capital augmente, vous pouvez vendre d'autres investissements immobiliers, tels que REITS, dans votre portefeuille. Vous pourriez également envisager de vendre votre maison, de prendre quelques bénéfices et de déménager dans une maison plus petite. Cela vous empêchera d'être riche mais pauvre en argent. En d'autres termes, vous n'aurez pas tous vos œufs d'investissement dans votre panier. La plupart des conseillers en placement ne comptent pas la valeur nette de votre maison comme un investissement immobilier. C'est parce qu'ils supposent que vous continuerez à vivre là pour le reste de votre vie. En d'autres termes, ils l'ont vu comme un produit consommable, comme une voiture ou un réfrigérateur, pas comme un investissement. Cela a encouragé de nombreux propriétaires à emprunter sur la valeur nette de leur maison pour acheter d'autres biens de consommation.
Lorsque les prix des logements ont diminué, ils devaient plus que la valeur de la maison. Beaucoup de gens ont quitté leur domicile tandis que d'autres ont déclaré faillite.
Diversification et répartition de l'actif
Combien devriez-vous posséder de chaque classe d'actifs? Il n'y a pas d'investissement unique et diversifié. Les investisseurs utilisent la répartition de l'actif pour déterminer la composition exacte des actions, des obligations et des marchandises. Cela dépend de votre confort avec différents niveaux de risque, vos objectifs et où vous êtes dans la vie. Par exemple, les actions sont plus risquées que les obligations. Si vous avez besoin de l'argent dans les prochaines années, vous devriez détenir plus d'obligations que quelqu'un qui pourrait attendre dix ans. Par conséquent, le pourcentage de chaque type de classe d'actifs dépend de vos objectifs personnels. Ils devraient être développés avec un planificateur financier.
Vous devriez également rééquilibrer en fonction de la phase actuelle du cycle économique . Au début d'une reprise, les petites entreprises font de leur mieux. Ils sont les premiers à reconnaître les opportunités et à réagir plus rapidement que les grandes entreprises. Les actions à grande capitalisation se portent bien dans la dernière partie de la reprise. Ils ont plus de fonds pour commercialiser les petites entreprises.
Méfiez-vous des bulles d'actifs . C'est à ce moment que le prix de toute classe d'actifs augmente rapidement. Il est offert par des spéculateurs. Il n'est pas pris en charge par les valeurs réelles sous-jacentes. Un rééquilibrage régulier vous protégera des bulles d'actifs. Vous devriez vendre tout actif qui a tellement augmenté qu'il prend trop de votre portefeuille. Si vous suivez cette discipline, vous ne serez pas frappé trop fort lorsque la bulle éclatera.
Dans un portefeuille bien diversifié, les actifs les plus précieux ne sont pas corrélés avec d'autres actifs. Depuis la crise financière, les stocks et les matières premières ont été corrélés (0,6). Il en va de même pour les actions américaines et les marchés internationaux développés (0,93). Donc, si vous avez des actions américaines, il n'y a pas d'avantages de diversification à avoir des marchés développés dans votre portefeuille. Ils se déplacent de la même manière que les stocks.
Selon la recherche de Vanguard , le seul actif qui n'est pas corrélé avec des stocks est US Treasurys (-0,3). Mais cela ne signifie pas que vous ne devriez détenir que des actions américaines et des Treasuries américains. Cela vous protégerait du risque, mais il ne vous donnera pas le meilleur rendement. Vanguard a constaté qu'un portefeuille diversifié qui contenait toutes les six classes d'actifs mentionnées ci-dessus offre le meilleur rendement avec un risque légèrement plus élevé.
Quand un fonds commun de placement ou un fonds indiciel est un placement diversifié
Un fonds commun de placement ou un fonds indiciel offre plus de diversification qu'un titre individuel. C'est parce qu'ils suivent un paquet d'actions, d'obligations ou de matières premières. Un fonds mutuel ou indiciel serait un investissement diversifié s'il contenait les six classes d'actifs. Pour répondre à vos besoins, il faudrait également équilibrer ces actifs en fonction de vos objectifs. Ensuite, il s'ajusterait en fonction de l'étape du cycle économique.
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