L'indice comprend actuellement les 19 produits suivants: aluminium, cacao, café, cuivre, maïs, coton, pétrole brut, or, huile de chauffage, porcs maigres, bovins vivants, gaz naturel, nickel, jus d'orange, argent, soja, sucre, Gaz sans plomb et blé.
Les produits de base tendent à évoluer dans des cycles à long terme d'environ 18 ans en moyenne. Il y avait un marché haussier dans les années 1970 pour les marchandises qui ont duré jusqu'au début des années 1980. Beaucoup de gens se souviendront de cela comme le moment où les prix de l'or ont atteint un monstrueux 850 $ l'once et le frère Hunt a conduit l'argent à 50 $ l'once.
Autres outils pour la recherche à long terme
Bien que chaque produit ait des caractéristiques particulières, les prix des matières premières tendent à évoluer ensemble en tant que catégorie d'actif. C'est pourquoi c'est toujours une bonne idée de regarder les tableaux d'indice des matières premières pour identifier les tendances. Avant d'investir ou de négocier des produits spécifiques, assurez-vous toujours que la tendance générale des prix des produits de base favorise une position longue ou courte.
Plus vous faites de devoirs, meilleures sont vos chances de succès.
Le CRB est l'indice des matières premières le plus populaire, mais il en existe d'autres qui reflètent des secteurs spécifiques au sein de la classe d'actifs. Par exemple, le SPRL XLE ou Energy Select Sector est un excellent indice pour suivre les tendances haussières ou baissières sur le marché du pétrole brut.
Le comportement cyclique sur les marchés des matières premières semble s'être raccourci ces dernières années. Un marché haussier global s'est développé en 2003 et a duré jusqu'en 2011/2012. Le marché baissier à quatre ans suivant semble s'être terminé avec de nombreuses matières premières à la baisse début 2016 . La recherche est un exercice important lorsqu'il s'agit de négocier avec succès et d'investir dans les marchés des produits de base.
Il existe une relation inverse historique entre le dollar américain et les prix des produits de base. Par conséquent, si vous regardez un graphique de la devise américaine, il affiche souvent la tendance inverse des prix des matières premières. C'est parce que le dollar est la monnaie de réserve du monde et la référence pour la plupart des prix des matières premières. Lorsque la valeur du dollar s'apprécie, les produits tendent à se déplacer plus bas et vice versa. Lors de l'analyse des tendances des matières premières, la tendance du dollar peut vous en dire beaucoup sur la trajectoire future des prix des matières premières.
Les taux d'intérêt plus élevés tendent à être baissiers et les taux inférieurs ont tendance à être haussiers
Les taux d'intérêt jouent également un rôle important dans la voie de la moindre résistance aux prix des produits de base. Des taux d'intérêt plus élevés augmentent le coût de la tenue des stocks, de sorte qu'ils ont tendance à être un facteur baissier. La baisse des taux d'intérêt fait tout le contraire et tend à être un facteur haussier.
Lorsque les taux d'intérêt en Europe et au Japon sont passés en territoire négatif en 2016, les prix de nombreux produits de base ont rebondi par rapport aux creux de plusieurs années. La surveillance des taux d'intérêt est un bon moyen d'évaluer la tendance générale des prix des produits de base.
Une autre façon de rechercher des signes haussiers ou baissiers dans le secteur des matières premières est de surveiller les devises des nations qui dépendent des produits de base pour les revenus. Les monnaies des pays producteurs de matières premières comme l'Australie, le Brésil , le Canada et la Russie ont tendance à évoluer rapidement avec les prix des matières premières.
Les graphiques d'indice à long terme des matières premières offrent un aperçu rapide de l'état actuel des tendances à long terme, mais le dollar, les taux d'intérêt et les monnaies matières premières sont souvent de bons indicateurs pour établir une tendance globale à long terme. classe.
Le dernier marché haussier des matières premières a débuté en 1999 et a atteint un sommet en 2008, car de nombreux produits ont atteint des niveaux records.
Les matières premières sont devenues plus courantes en tant qu'investissement en actifs et de nombreux nouveaux ETF ont été créés. Ce marché haussier est un peu différent du marché haussier des années 1970 qui reflétait un taux d'inflation élevé.
Le marché haussier actuel a été principalement alimenté par la demande accrue des économies en expansion rapide en Chine, en Inde et en Amérique du Sud. D'autres recherches et graphiques à long terme sur les indices de matières premières peuvent être trouvés sur ThomsonReuters.com. Ils ont plus d'informations sur le calcul, l'historique et la cartographie de l'indice des matières premières.