Bases de la diversification pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement
Combien d'un fonds commun de placement est trop? La réponse courte est, "Cela dépend." Les facteurs à prendre en compte comprennent le type d'investissement, l'objectif d'investissement de l'investisseur et la tolérance au risque de l'investisseur. Mais la règle des 5% est une règle empirique à suivre pour certains types d'investissement qui peuvent fonctionner pour la plupart des investisseurs.
Avant d'expliquer plus en détail la règle des 5%, définissons d'abord quelques conditions d'investissement que vous devez connaître pour constituer un portefeuille de fonds communs de placement .
Définitions des termes pour la construction d'un portefeuille de fonds communs de placement
Lors de la construction d'un portefeuille de fonds communs de placement, vous devez garder à l'esprit les différents types d'actifs et les différents types de fonds communs de placement. Cela vous aidera à déterminer le montant d'un actif ou d'un type de fonds communs de placement à répartir dans votre portefeuille.
Voici les bases à savoir:
- Classe d'actifs : Un actif est une propriété qui appartient ou peut être détenue. Les exemples incluent la monnaie financière (argent), les actions, les obligations, l'or et les biens immobiliers. Les classes d'actifs, en matière d'investissement, sont les trois principaux types d'actifs: les actions, les obligations et les liquidités.
- Répartition de l'actif: La répartition de l' actif décrit comment les actifs de placement sont divisés en trois types d'investissement de base - les actions, les obligations et les espèces - au sein d'un portefeuille de placements. Pour un exemple simple, un investisseur de fonds communs de placement peut avoir 3 fonds communs de placement différents dans son portefeuille de placements: la moitié de son argent est investie dans un fonds commun de placement et l'autre moitié est répartie également entre deux autres fonds. fonds. Ce portefeuille aurait une allocation d'actifs de 50 pour cent des actions, 25 pour cent des obligations et 25 pour cent en espèces.
- Titres d'investissement: Les titres sont des instruments financiers qui sont normalement négociés sur les marchés financiers. Ils sont divisés en deux grandes catégories ou types: les titres de participation (aussi appelés actions) et les titres de créance. Le plus souvent, les actions sont des actions. Les titres de créance peuvent être des obligations, des certificats de dépôt (CD), des actions privilégiées et des instruments plus complexes, tels que des titres garantis.
- Catégories de fonds communs de placement : Les fonds communs de placement sont organisés en catégories par catégorie d'actif (actions, obligations et liquidités / marché monétaire), puis catégorisés par style, objectif ou stratégie. Apprendre comment les fonds communs de placement sont catégorisés aide l'investisseur à apprendre à choisir les meilleurs fonds pour l'allocation d'actifs et la diversification. Par exemple, il existe des fonds communs de placement, des fonds communs de placement obligataires et des fonds communs de placement du marché monétaire. Les fonds d'actions et d'obligations, en tant que types de fonds primaires, ont des dizaines de sous-catégories qui décrivent davantage le style d'investissement du fonds.
- Fonds sectoriels : Les fonds sectoriels sont axés sur une industrie, un objectif social ou un secteur particulier, comme les soins de santé, l'immobilier ou la technologie. Leur objectif d'investissement est de fournir une exposition concentrée à des groupes d'industries spécifiques, appelés secteurs . Les investisseurs en fonds communs de placement utilisent les fonds sectoriels pour accroître leur exposition à certains secteurs de l'industrie qui, selon eux, seront plus performants que les autres secteurs. En comparaison, les fonds communs de placement diversifiés - ceux qui ne se concentrent pas sur un secteur - seront déjà exposés à la plupart des secteurs de l'industrie. Par exemple, un fonds indiciel S & P 500 offre une exposition à des secteurs tels que les soins de santé, l'énergie, la technologie, les services publics et les sociétés financières.
- Détention de fonds communs de placement : Les avoirs d' un fonds commun de placement représentent les titres (actions ou obligations) détenus dans le fonds. Toutes les positions sous-jacentes se combinent pour former un seul portefeuille. Imaginez un seau rempli de roches. Le seau est le fonds commun de placement, et chaque roche est une seule action ou une obligation. La somme de toutes les roches (stocks ou obligations) est égale au nombre total d'exploitations.
Comment utiliser la règle des 5 pour cent d'investissement
Dans un exemple simple de la règle des 5%, un investisseur construit son propre portefeuille de titres individuels. L'investisseur pourrait passer la règle des 5% en construisant un portefeuille de 20 actions (à 5% chacun, le portefeuille total est égal à 100%). Cependant, de nombreux investisseurs utilisent des fonds communs de placement, qui sont déjà bien diversifiés, mais ce n'est pas toujours le cas.
L'un des nombreux avantages des fonds communs de placement est leur simplicité.
Mais la règle des 5% peut être brisée si l'investisseur n'est pas au courant des avoirs de son fonds. Par exemple, un investisseur de fonds communs de placement peut facilement passer la règle des 5% en investissant dans l'un des meilleurs fonds indiciels S & P 500 car le nombre total de titres est d'au moins 500 actions représentant chacune 1% ou moins du portefeuille. Mais certains fonds communs de placement ont de fortes concentrations d'actions, d'obligations ou d'autres actifs, tels que les métaux précieux (or, par exemple) dont les investisseurs ignorent qu'ils n'ont pas lu le prospectus du fonds ou utilisé l'un des sites en ligne fonds communs de placement .
Les investisseurs devraient également appliquer la règle des 5% avec des fonds sectoriels. Par exemple, si vous souhaitez vous diversifier avec des secteurs spécialisés, comme les soins de santé, l'immobilier, les services publics et l'or, il vous suffit de garder votre allocation à 5% ou moins pour chacun.
Exemple de portefeuille de fonds communs de placement utilisant la règle des 5 pour cent d'investissement
Gardez à l'esprit que votre allocation à un fonds commun de placement peut être significativement supérieure à 5% si le fonds lui-même ne dépasse pas la règle des 5%. Par exemple, une bonne structure de portefeuille à utiliser est le portefeuille principal et satellite , qui consiste à choisir un fonds «de base», comme un fonds indiciel S & P 500, avec un pourcentage d'allocation élevé, tel que 40%. avec des fonds "satellites", chacun étant alloué à environ 5-20%. Les fonds indiciels sont bons à utiliser pour le noyau et les satellites car ils sont largement diversifiés.
Voici un exemple de portefeuille de base et satellite, qui passe la règle des 5%, en utilisant des fonds et des secteurs indiciels:
65% Stocks
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% Indice MSCI ACWI ex US (ACWX) d'iShares
10% Index iShares Russell 2000 (IWM)
5% Utilities Secteur SPDR (XLU)
5% T. Rowe Prix des sciences de la santé (PRHSX)
5% iShares Cohen et Steers Realty Majors (ICF)25% d'obligations
Indice Vanguard Total Market Market à 25% (VBMFX)10% en espèces
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Comme vous pouvez le voir, les fonds sectoriels (services publics, santé et immobilier) ont reçu une allocation de 5%, parce que ces fonds communs de placement particuliers se concentrent sur un type particulier d'actions, ce qui peut créer des niveaux de risque plus élevés. Les fonds communs de placement à risque élevé devraient généralement recevoir des pourcentages d'attribution moins élevés. D'autres fonds communs de placement peuvent recevoir des pourcentages d'allocation plus élevés.
Considérez également la règle des 3 pour cent.
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