Pourquoi les dates d'échéance des obligations de série EE varient-elles selon l'année d'émission?

Explication des raisons pour lesquelles les échéances des obligations de série EE fluctuent de temps à autre

Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi les différentes obligations d'épargne de série EE arrivent à échéance à des dates différentes? Par exemple, les obligations EE émises en 1981 et en 1982 n'ont pris que huit ans pour atteindre leur pleine valeur nominale, mais les mêmes obligations EE émises en 2003 ont pris vingt ans pour atteindre leur valeur nominale. Ces dates d'échéance radicalement différentes sont le résultat du taux d'intérêt gagné sur chaque obligation de série EE au moment de son émission. Cela se produit parce que ces obligations d'épargne sont un type de «coupon à coupon zéro» dans lequel les coupons d'obligations sont ajoutés à la valeur de l'obligation plutôt que d'être versés sous forme de chèque ou de dépôt direct.

Instinctivement, vous le savez déjà parce que:

  1. Vous avez appris dans le Guide des obligations d'épargne de série EE que la version de certificat papier des obligations d'épargne de série EE est émise à la moitié de la valeur nominale. Par exemple, une obligation de série EE de 100 $ vous coûterait 50 $ au moment de l'achat. Cela diffère des obligations de série EE achetées par voie électronique achetées dans le cadre du programme TreasuryDirect, ainsi que de toutes les obligations d'épargne de série I.
  2. Vous avez également appris dans les taux d'intérêt des obligations d'épargne série EE que le Département du Trésor change périodiquement les règles de calcul de l'intérêt pour les obligations d'épargne pour les nouvelles obligations émises après une certaine date.

En 1982-1983, les taux d'intérêt étaient extrêmement élevés. En 2003, les taux d'intérêt étaient extrêmement bas. Ainsi, il a fallu moins de temps pour que les obligations de 1982-1983 se composent de leur coût (la moitié de la valeur nominale) à leur pleine valeur nominale. Il a fallu plus de temps pour que la même chose arrive aux obligations émises en 2003 parce que le taux d'intérêt était beaucoup plus bas.

Comment calculer le temps jusqu'à la maturité

Une façon de calculer le temps jusqu'à l'échéance est d'utiliser la règle de 72 . Cet outil simple vous permet de calculer combien de temps il faudrait pour doubler votre investissement à un taux de rendement donné . Par exemple, si vous avez acheté un nouveau cautionnement d'épargne de série EE d'une valeur nominale de 1 000 $ (votre coût serait de 500 $) avec un taux fixe de 1,20%, combien de temps faudrait-il pour atteindre la valeur d'échéance?

Il suffit de diviser 72 par 1,2. La réponse, 60, est le nombre total d'années nécessaires pour doubler la valeur de l'obligation. Si l'obligation d'épargne de série EE gagnait 0,5%, il faudrait 144 ans pour doubler de valeur (72 / 0,5 = 144)!

En examinant les obligations d'épargne de la série EE de cette façon, vous êtes mieux à même de décider si elles conviennent à votre portefeuille. Vous pourriez acheter des actions de premier ordre largement diversifiées et gagner au moins 3% ou 4% de votre argent. Êtes-vous prêt à regarder la valeur de votre compte tomber de moitié, ou le double, selon le marché boursier? Si vous êtes dans le seul pour le revenu en espèces et que la volatilité ne vous dérange pas, les actions peuvent être une bien meilleure option. Seul vous et votre conseiller professionnel pouvez décider ce qui fonctionne en fonction de vos propres besoins, ressources et personnalité. Vous armer de connaissances rend cette décision plus facile.

Plus d'informations sur les obligations d'épargne série série EE

Pour en savoir plus sur la façon dont les obligations d'épargne de série EE peuvent fonctionner dans votre portefeuille, consultez notre Guide des obligations d'épargne de série EE . Vous pouvez également en apprendre davantage sur les obligations d'épargne de série I , qui offrent une protection contre l'inflation. Vous pouvez également lire notre guide sur les obligations d'épargne à l' intention des nouveaux investisseurs, présentant un historique des obligations d'épargne aux États-Unis, une explication des considérations fiscales, et plus encore.