C'est pourquoi les obligations de série I ont été introduites en tant que nouveau membre de la famille des obligations d'épargne des États-Unis .
Chaque obligation de série I paie des intérêts en fonction de deux éléments; un taux de rendement fixe plus un taux variable semi-annuel qui change avec les fluctuations de l'inflation telles que mesurées par l'indice des prix à la consommation, ou IPC. Cela peut sembler compliqué, mais dans quelques instants, vous verrez à quel point le lien est simple et comment vous pouvez en profiter en tant que nouvel investisseur obligataire. Cependant, tout le monde n'est pas admissible à posséder des obligations.
Comment je vous fais des obligations
Lorsque vous achetez une obligation de série I, vous payez la valeur nominale totale de l'obligation elle-même. En d'autres termes, si vous acquérez une valeur nominale de 5 000 $, vous paierez 5 000 $. De même, si vous investissez dans une valeur nominale de 10 000 $, vous devrez payer 10 000 $ en espèces au moment de l'acquisition. Ceci est vrai, peu importe si vous achetez des obligations en papier physique ou des obligations I enregistrées par voie électronique sur le site Web du département du Trésor des États-Unis, TreasuryDirect.
Selon le Trésor des États-Unis, les obligations augmentent en valeur le premier jour de chaque mois, et les intérêts sont composés semestriellement en fonction de la date d'émission de l'obligation spécifique.
( La date d'émission de l'obligation I est le mois et l'année au cours desquels l'institution financière par l'intermédiaire de laquelle vous avez acheté votre I Bond reçoit le prix d'émission total de l'obligation.)
Ceci est important car cela signifie que votre lien I est vraiment un type d' obligation zéro coupon . Contrairement à une obligation d'entreprise traditionnelle ou une obligation municipale , vous ne recevrez pas de chèques par la poste pour les intérêts que vous avez gagnés.
Au lieu de cela, la valeur de votre obligation augmentera régulièrement avec votre intérêt étant ajouté à la valeur principale. Ce n'est que lorsque vous encaissez le lien (connu sous le nom de "racheter" le lien), allez-vous récupérer votre argent plus tout l'intérêt que vous avez fait au fil des ans.
Les risques d'investir de l'argent dans des obligations I
Remarquablement, les obligations sont l'un des seuls investissements dans le monde que le gouvernement des États-Unis garantit. Si l'inflation reprend, vous gagnerez plus d'intérêt grâce à l'ajustement de l'inflation. Si l'économie entre en déflation, les obligations I ont la garantie qu'elles ne seront jamais inférieures à 0,00% d'intérêt par an, ce qui signifie que votre pouvoir d'achat continuera à augmenter même si vous ne gagnez aucun intérêt sur votre argent.
Combien de temps vous devez détenir des obligations?
Les obligations d'épargne de série I ne sont pas destinées à être négociées, mais plutôt détenues en tant qu'investissements à long terme. Vous ne pouvez pas les encaisser pendant au moins 12 mois après l'achat de chaque obligation, et si vous échangez les obligations avant le 5e anniversaire de la date d'achat, vous devrez payer une pénalité de trois mois d'intérêt.
Comment les obligations sont-elles imposées?
Les obligations sont exemptées des taxes d'Etat et des impôts locaux. Ils sont toutefois assujettis à l'impôt fédéral, mais vous, en tant qu'investisseur, avez la possibilité de payer des impôts sur une base de comptabilité de caisse ou d'exercice.
Selon la méthode de la comptabilité de caisse, vous ne paieriez pas d'impôt tant que vous n'auriez pas racheté votre obligation, car même si vous aviez gagné le revenu d'intérêt, vous n'aviez pas vu cet argent.
Selon la méthode de la comptabilité d'exercice, vous paierez des impôts chaque année sur le revenu que vous avez gagné qui a été ajouté à la valeur de votre obligation. De nombreux investisseurs préfèrent la méthode de l'impôt sur le revenu afin de ne pas avoir à payer les impôts de leur propre poche chaque année, au lieu d'utiliser le produit de l' obligation lorsqu'ils vendent l'obligation pour couvrir leurs obligations envers le gouvernement.
Que se passe-t-il si vous perdez des obligations?
Les obligations I, comme toutes les obligations d'épargne, sont connues comme des titres «enregistrés». Cela signifie que même si vous perdez votre certificat d'obligations I (en supposant que vous ayez acheté des certificats papier au lieu d'utiliser le programme d'obligations électroniques TreasuryDirect), il n'y a pas lieu de paniquer.
Il suffit de contacter le département du Trésor, remplir les documents qu'ils demandent, et avant longtemps, vous recevrez une obligation de remplacement.
Cela signifie également que vous devez faire attention: Vous ne pouvez jamais acheter un lien I auprès d'un autre investisseur. Les obligations I ne sont vendues que par les canaux de distribution que nous décrivons dans Comment acheter des obligations . Si vous achetez des obligations I d'un autre investisseur, ils possèdent encore légalement le droit à ces obligations et vous avez maintenant perdu votre argent!
Alternatives à l'I Bond
Beaucoup d'investisseurs professionnels, d'investisseurs privés et de riches propriétaires d'entreprises préfèrent posséder des TIP, ou Treasury Inflation Protected Securities, plutôt que des obligations I parce qu'ils ont des limites annuelles d'achat beaucoup plus élevées (en millions et en millions de dollars) chaque année. Franchement, les obligations ne sont pas appropriées pour les personnes les plus riches ou ceux qui gèrent une grande quantité d'argent parce que les limites d'achat sont trop faibles pour être utiles.