Comprendre le rendement du dividende

Tous les outils d'analyse fondamentale ne fonctionnent pas pour chaque investisseur sur chaque action. Si vous recherchez des titres technologiques à forte croissance, il est peu probable qu'ils apparaissent dans les écrans boursiers que vous recherchez et qui recherchent des caractéristiques donnant droit à des dividendes. Toutefois, si vous êtes un investisseur axé sur la valeur ou que vous recherchez un revenu de dividendes, il y a quelques mesures qui vous sont propres. Pour les investisseurs en dividendes, l'un des indicateurs révélateurs est le Dividend Yield.

Définition du rendement du dividende

Le rendement des dividendes est un ratio financier qui montre à quel point une entreprise verse des dividendes chaque année par rapport au cours de son action. Le rendement du dividende est exprimé en pourcentage et il est calculé en divisant la valeur en dollars des dividendes versés au cours d'une année donnée par action par la valeur en dollars d'une action.

Les rendements d'une année en cours peuvent être estimés en utilisant le rendement du dividende de l'année précédente ou en utilisant le dernier rendement trimestriel, en le multipliant par 4, et en divisant par le cours actuel de l'action.

Formule de rendement du dividende

Rendement du dividende = dividende annuel par action / prix de l'action par action

Par exemple, si le dividende annuel d'une société est de 1,50 $ et que l'action se négocie à 25 $, le rendement du dividende est de 6%. (1,50 $ / 25 $ = 0,06)

Comprendre le rendement du dividende

Le rendement des dividendes est une méthode pour mesurer le montant des flux de trésorerie que vous obtenez pour chaque dollar que vous investissez dans une position de capitaux propres.

En d'autres termes, c'est une mesure de combien «bang pour votre argent» vous obtenez des dividendes. Sans aucun gain en capital, le rendement du dividende est essentiellement le retour sur investissement d'une action.

Voici un exemple de rendement en dividendes pour expliquer le concept d'Investopedia:

Supposons que les actions de la société XYZ se négocient à 20 $ et versent des dividendes annuels de 1 $ par action à ses actionnaires. Supposons également que les actions de la société XYZ se négocient à 40 $ et versent également des dividendes annuels de 1 $ par action. Cela signifie que le rendement en dividendes de la société ABC est de 5% (1/20 = 0,05), tandis que le rendement en dividendes de XYZ n'est que de 2,5% (1/40 = 0,025). En supposant que tous les autres facteurs sont équivalents, un investisseur qui cherche à utiliser son portefeuille pour compléter son revenu préfèrerait probablement les actions d'ABC à celles de XYZ, puisqu'il a le double du rendement en dividendes.

Les investisseurs qui ont besoin d'un flux de trésorerie minimum de leurs investissements peuvent le sécuriser en investissant dans des actions payant des dividendes élevés et stables. Les entreprises plus anciennes et bien établies paient habituellement un pourcentage plus élevé que les sociétés plus jeunes et leur historique de dividendes peut être plus cohérent. Cependant, les dividendes élevés peuvent également coûter à une entreprise un potentiel de croissance. Chaque dollar qu'une entreprise verse à ses actionnaires en dividendes est de l'argent qu'elle ne réinvestit pas en elle-même pour réaliser des gains en capital. Être payé pour détenir une action est certainement une proposition intéressante, les actionnaires peuvent gagner des rendements élevés si la valeur de leur stock augmente pendant qu'ils le détiennent.

Articles supplémentaires dans cette série

1. Résultat par action - EPS
2. Ratio cours / bénéfices - P / E
3. Croissance anticipée des gains - PEG
4. Prix ​​à la vente - P / S
5. Prix ​​à réserver - P / B
6. Ratio de versement de dividendes
7. Rendement du dividende
8. Valeur comptable
9. Rendement des capitaux propres

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