L'indice de référence international le plus largement utilisé
Dans cet article, nous allons jeter un oeil à l'histoire de l'indice, où trouver des informations et des considérations importantes pour les investisseurs.
MSCI EAFE Histoire
L'acronyme MSCI signifie Morgan Stanley Capital International , qui est une institution financière qui fournit des indices boursiers, des titres à revenu fixe et des fonds spéculatifs ainsi que des outils d'analyse de portefeuille. Comme c'est l'indice international le plus populaire, l'EAEO représente l' Europe , «Australasie» (Australie et Nouvelle-Zélande) et l'Extrême-Orient et se compose d'actions sur ces marchés. Les autres indices MSCI populaires incluent MSCI BRIC (couvrant le Brésil, la Russie, l'Inde et la Chine) et MSCI World (couvrant le monde entier).
L'indice a été initialement développé en 1969 par Morgan Stanley Capital International, qui est détenue majoritairement par la banque d'investissement Morgan Stanley. En tant qu'indice international le plus ancien, EAEO est largement utilisé dans le milieu de la gestion des placements comme norme pour juger de la performance des fonds communs de placement et des comptes de retraite étrangers. Les gestionnaires de ces fonds comparent leur propre rendement au MSCI EAFE pour déterminer s'ils fournissent de la valeur aux clients ou non.
Les avantages de MSCI EAFE
L'EAEO est semblable à l'indice S & P 500 en ce sens qu'il s'agit d'un panier d'actions non géré offrant une vaste exposition aux marchés étrangers à faible coût. Un certain nombre de fonds indiciels sont conçus pour refléter fidèlement la performance de EAEO; le fonds négocié en bourse ( FNB ) iShares EAFE est l'une des options les plus populaires.
Géré par Barclays Global Investors, ce fonds est coté à la Bourse de New York sous le symbole EFA et est largement accessible à tous les investisseurs.
L'indice EAEO a également tendance à avoir moins de volatilité que les marchés émergents, tels que les BRIC, ce qui signifie qu'il peut être une option plus sûre pour les investisseurs qui cherchent à se diversifier à l'échelle internationale. À l'aide de fonds communs de placement et de FNB, les investisseurs peuvent acquérir une exposition simple à ces marchés et facilement diversifier un portefeuille.
Les inconvénients de MSCI EAFE
Bien qu'EAFE soit un bon point de départ, il présente quelques lacunes. Plus important encore, l'indice n'inclut pas les pays émergents à croissance rapide tels que le Brésil, la Russie, l'Inde et la Chine. Bien que ces marchés aient sous-performé les marchés développés au cours des dernières années, ils ont historiquement été de forts secteurs de croissance pour les investisseurs. Ces économies pourraient devenir de plus en plus importantes au cours des prochaines années, les pays développés connaissant une croissance plus lente.
Il est également important de garder à l'esprit que l'EAEO est pondérée en fonction de la capitalisation boursière. Cela signifie que les pays ayant les marchés boursiers les plus importants et les plus avancés - tels que le Japon et le Royaume-Uni - auront toujours la plus grande pondération relative dans EAEO, quelles que soient leurs perspectives d'investissement.
De même, les pays ayant des marchés boursiers plus petits auront moins d'impact, même s'ils offrent des rendements spectaculaires.
Où trouver des données sur MSCI EAFE
Les données de performance pour EAFE et de nombreux autres indices mondiaux sont disponibles gratuitement sur le site Web du MSCI. Ces données comprennent les principales positions, la pondération sectorielle, les pondérations par pays et d'autres données que les investisseurs internationaux peuvent utiliser pour s'assurer que leur portefeuille global est correctement diversifié. En outre, les investisseurs peuvent trouver des informations sur les métriques d'évaluation et d'autres fondamentaux, ainsi que sur les caractéristiques de risque qu'il est important de prendre en compte lors de la constitution d'un portefeuille.
Investir dans le MSCI EAFE
Il existe de nombreux fonds négociés en bourse (FNB) axés sur l'indice MSCI EAEO. Les investisseurs à la recherche d'une large exposition aux marchés des États-Unis voudront peut-être considérer ces fonds pour ajouter une diversification internationale à leurs portefeuilles.
Certains FNB MSCI EAEO populaires comprennent:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- FNB iShares MSCI EAFE à petite capitalisation (SCZ)
Les investisseurs doivent examiner attentivement les ratios de dépenses, la liquidité et les autres caractéristiques de ces fonds avant d'investir dans ceux-ci.
Principaux points à emporter
- Le MSCI EAFE est un indice boursier qui englobe l'Europe, l'Australie, la Nouvelle-Zélande et les pays d'Extrême-Orient.
- MSCI signifie Morgan Stanley Capital International, une institution financière axée sur les indices boursiers, et EAFE désigne l'Europe, l'Australasie et l'Extrême-Orient.
- Le MSCI EAEO est le plus ancien indice boursier international, ce qui en fait la référence la plus populaire pour de nombreux fonds internationaux.
- Le MSCI EAEO présente de nombreux avantages et inconvénients que les investisseurs devraient examiner attentivement.
- Les investisseurs peuvent trouver plus d'informations sur le MSCI EAEO sur le site Web du MSCI, y compris des données qui peuvent aider à évaluer la diversification.