Définissez la tendance macro et utilisez-la à votre avantage.
Jason Pearce est un vétéran de l'industrie des contrats à terme depuis 25 ans. Il a joué le rôle de courtier de détail, de directeur général d'une société de courtage, de rédacteur / éditeur de bulletin, de trader, de développeur de systèmes commerciaux / d'algorithmes et d'analyste de marché. Vous pouvez trouver Jason à www.intermarketconnections.com.
Tendance Simplicité
Lors de la négociation et de l'investissement, la première question à laquelle il faut répondre est la suivante: Quelle est la tendance du marché boursier?
Si vous n'obtenez pas celui-ci correctement, chaque question et réponse qui suit est pour rien.
Guillaume d'Ockham, un philosophe du quatorzième siècle, est crédité du principe que la réponse la plus simple est la meilleure. Une version moderne est le principe KISS. Cela n'a rien à voir avec le groupe de rock des années 1970, bien que Gene Simmons puisse posséder la marque à ce jour. L'acronyme signifie Keep It Simple, Stupid. Les traders techniques appliquent ce principe en se concentrant sur une seule chose: le prix. Cela ne devient pas beaucoup plus simple que ça.
Macro View
Lors de la détermination de la tendance, il faut décider sur quelle période se concentrer. Nous croyons que les traders sur tous les horizons devraient être conscients de la tendance macro. Être positionné dans la même direction que le marché augmente vos chances de succès, donc c'est une évidence. Même un commerçant à contre-courant devrait être conscient de la tendance macro pour savoir à quel point la marée est forte qu'il nage contre.
Roulement de tambour s'il vous plaît
Voici une méthode simple pour déterminer la tendance macro: Comparez le prix du cash S & P 500 à sa moyenne mobile mensuelle de 10 bar (MA). Une clôture de fin de mois au-dessus de l'AM mensuelle de 10 bar (d'au moins 15 pts) signifie que le marché est dans une tendance haussière; une clôture de fin de mois sous l'AM mensuelle de 10 bars (d'au moins 15 pts) signifie une tendance baissière.
Oubliez l'impact de l'économie chinoise, les bénéfices trimestriels, les politiques de taux d'intérêt de la Fed et les signes apocalyptiques de la Lune de Sang. Le prix est le seul déterminant si nous disons que le marché est dans une tendance haussière ou baissière.
Utilisez l'argent S & P 500 pour identifier la tendance du marché en général. Même si vous n'êtes pas investi dans le S & P ou un indice , connaître la tendance générale du marché reste un déterminant précieux pour savoir s'il faut ou non investir dans des actions individuelles. Vos choix d'actions ont une meilleure chance de travailler si la tendance générale du marché est haussière.
Comment l'utiliser
Voici trois façons qu'un trader peut utiliser ce signal:
1. À la fin du mois, au-dessus de l'AM mensuelle de 10 bars, allez-y longtemps. Sortie à la clôture du mois en dessous de l'AM mensuel de 10 bar.
2. À la clôture d'un mois près de l'AM mensuelle de 10 bar, allez-y. Sortie à la fin du mois au-dessus de l'AM mensuel de 10 bar.
Certains disent que le côté court est pour les commerçants avec un estomac pour le risque et la volatilité. Cela a en fait plus à voir avec l'effet de levier et la taille des positions que la direction du marché. Cependant, le côté vendeur s'oppose à la tendance de l'indice à se maintenir à la hausse sur le long terme. Pourtant, le signal s'est avéré utile quand il est devenu baissier après les sommets majeurs en 2000 et 2007.
Une approche plus conservatrice pour utiliser ce signal est d'aller à l'argent quand un signal de tendance baissière se matérialise. Mieux vaut être en train de souhaiter que tu sois là que d'être en souhaitant que tu sois sorti!
3. Utilisez l'AM mensuelle à 10 bar comme point d'inflexion de prix pour les configurations commerciales lors des mouvements de contre tendance. Dans une tendance haussière, un repli sous l'AM mensuelle de 10 bar pourrait fournir aux traders une configuration longue si le marché commence à se redresser. Placer un stop de vente protecteur en dessous de la correction basse et utiliser une clôture de fin de mois en dessous de l'AM mensuel à 10 bar comme sortie de fuite. L'inverse s'applique lorsque le marché est court-circuité.
La tendance actuelle
Le mois d'août s'est terminé par une clôture mensuelle en-deçà de l'AM mensuelle de 10 bar pour la première fois depuis décembre 2011, indiquant que le marché a basculé vers une tendance baissière. Les traders devraient maintenant être à court ou en espèces.
Seule une clôture de fin de mois au-dessus de l'AM mensuelle de 10 bar nous donnera le «tout effacer» pour acheter à nouveau.
Bien que nous soyons dans un marché haussier depuis plus de six ans , les signaux de changement de tendance baissiers ont toujours du mérite. Le dernier signal de changement de tendance baissier s'est produit en août 2011 et le marché a encore chuté de 12%. Avant cela, le signal de changement de tendance baissière en mai 2010 a maintenu le marché en otage dans une fourchette latérale pendant trois mois. Le signal de changement de tendance baissière de décembre 2007 s'est avéré opportun, car il annonçait l'effondrement financier.
Le prochain Switcheroo
Pour inverser la tendance à la baisse, le fonds S & P a besoin d'une clôture de fin de mois au-dessus de l'AM mensuel de 10 bar. Ce serait une bonne nouvelle! Revenez au côté long des actions. Cela signifie que nous avons survécu aux lunes de sang sans une invasion de zombies. Un autre signal de tendance haussière serait en bonne compagnie. Les quatre signaux de changement de tendance haussière qui ont eu lieu au cours des douze dernières années ont été suivis de rallyes de plusieurs mois / année.
Les prochains mois devraient être intéressants. Si vous jouez bien vos cartes, cela peut même être rentable. Soyez sûr de commercer avec la tendance pour augmenter vos chances de succès.
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