Trouver et investir dans les marchés émergents
L'indice MSCI Emerging Markets, une norme largement acceptée dans le secteur financier, compte actuellement 21 pays sur sa liste de marchés émergents .
Au 30 mai 2011, ces pays comprenaient le Brésil , le Chili , la Chine , la Colombie , la République tchèque, l' Égypte , la Hongrie, l' Inde , l' Indonésie , la Corée , la Malaisie , le Mexique , le Maroc, le Pérou , les Philippines , la Pologne , Thaïlande et Turquie .
Caractéristiques des marchés émergents
Les marchés émergents, de l'économie chinoise en pleine croissance à l'économie encore en développement de la Hongrie, partagent souvent un ensemble de caractéristiques déterminantes. Bien que ces caractéristiques puissent aider à soutenir la croissance, il existe également plusieurs risques à connaître avant d'investir.
Ces caractéristiques comprennent:
- Économie de transition - Les marchés émergents sont souvent en train de passer d'une économie fermée à une économie de marché ouverte. Alors que tout le monde espère que le résultat sera une politique favorable, il y a aussi un risque politique et monétaire plus élevé.
- Population jeune et croissante - Les marchés émergents ont souvent des populations plus jeunes capables de stimuler de forts taux de croissance à long terme en reconstituant les travailleurs vieillissants et en consommant des biens. Mais, les populations plus jeunes peuvent également conduire à un risque accru d'instabilité politique.
- Infrastructure sous-développée - Les marchés émergents sont souvent aux premières étapes de la construction de l'infrastructure. Bien que cela signifie qu'il y a souvent une demande refoulée pour les dépenses gouvernementales, cela peut aussi signifier des coûts plus élevés et moins d'efficacité pour les entreprises.
- Accroissement des investissements étrangers - Les marchés émergents sont généralement caractérisés par de forts investissements étrangers directs, ce qui peut être un bon signe de croissance économique anticipée. Cependant, trop de capitaux peuvent rapidement conduire à un marché surchauffé mûr pour une correction.
Trouver les meilleurs marchés émergents
La popularité généralisée des marchés émergents (et la propension des acronymes dans l'industrie financière) a facilité la découverte et la mémorisation des meilleurs marchés émergents. Jim O'Neill de Goldman Sachs a inventé le premier acronyme en 2001 pour représenter les quatre marchés émergents à la croissance la plus rapide. BRIC - un acronyme pour le Brésil, la Russie, l'Inde et la Chine - est depuis devenu un terme omniprésent sur les marchés financiers.
En 2005, Goldman Sachs a décidé d'étendre cette définition à onze pays qu'elle a baptisés Next Eleven , ou N-11. Ces pays comprenaient le Bangladesh, l'Égypte, l'Indonésie, l'Iran, le Mexique, le Nigéria, le Pakistan, les Philippines, la Corée du Sud , la Turquie et le Vietnam. Certains de ces pays ne sont pas inclus dans l'indice MSCI Emerging Markets, car MSCI les a regroupés dans ce qu'il appelle Frontier Markets .
En 2009, HSBC a commencé à promouvoir CIVETS, un terme inventé par Robert Ward de The Economist pour inclure la Colombie, l'Indonésie, le Vietnam, l'Égypte, la Turquie et l'Afrique du Sud. Et puis, en 2011, Fidelity a commencé à promouvoir les MINT, qui comprennent le Mexique, l'Indonésie, le Nigeria et la Turquie. Mais en fin de compte, le statut de tout marché émergent dépend de sa politique, de sa politique et de sa dynamique d'import / export à tout moment.
Construire des marchés émergents dans votre portefeuille
Les marchés émergents représentent des pays ayant un énorme potentiel de croissance, ce qui en fait un élément très important de tout portefeuille bien équilibré. La façon la plus courante d'obtenir une exposition aux marchés émergents est de recourir aux fonds négociés en bourse (FNB). Ces fonds offrent une diversification intégrée en incluant une exposition à plusieurs marchés émergents dans un titre unique.
Certains FNB populaires des marchés émergents comprennent:
- iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)
- FNB Vanguard MSCI Emerging Markets (NYSE: VWO)
- FNB indiciel BLDRS marchés émergents 50 ADR (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
Le montant approprié de l'exposition, ou allocation d'actifs , donnée aux marchés émergents reste un débat brûlant. Les experts ont traditionnellement recommandé d'investir environ 5% d'un portefeuille donné dans les marchés émergents.
Mais avec la maturation de nombreuses économies émergentes, certains experts recommandent maintenant une allocation plus proche de 8% à 10%. Et, à mesure que ces économies progressent, ce nombre pourrait encore augmenter.
Gardant cela à l'esprit, les investisseurs devraient toujours consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d'investissement.
Choses à garder à l'esprit
- Les marchés émergents sont des pays en voie de croissance rapide et d'industrialisation.
- Les marchés émergents ont généralement des perspectives de croissance plus élevées, mais un profil de risque plus élevé que les pays développés .
- La plupart des experts recommandent une allocation de 5% à 10% pour les marchés émergents, mais les investisseurs doivent toujours consulter leur conseiller financier avant de prendre une quelconque décision d'investissement.