Qu'est-ce qui fait un bon choix de stock?

L'adéquation des stocks aux stratégies est la clé

Les day traders qui ont du succès partagent un certain nombre de traits clés, y compris l'exercice de la discipline dans leurs décisions, la mise en place d'un bon plan et l'échange d'une approche éprouvée avec les actions les mieux adaptées à cette stratégie . Le défi chaque jour est de déterminer quels stocks leur permettent de profiter pleinement de la stratégie qu'ils ont choisie.

Exigences minimales

Peu importe la stratégie de négociation utilisée, il y a des exigences minimales que chaque commerçant doit appliquer à tout stock avant de pouvoir être considéré comme un candidat commercial.

Ces exigences sont basées sur la personnalité de l'individu, le profil de risque et le montant du capital qu'ils doivent échanger avec. Charles Schwab offre une bonne ressource sur les profils de risque et comment les créer. Les exigences minimales communes comprennent:

• Volume quotidien moyen - Il est souvent difficile d'entrer et de sortir des stocks finement négociés (volume quotidien léger - de plusieurs centaines à plusieurs dizaines de milliers), tandis que ceux dont le volume quotidien est beaucoup plus élevé sont plus faciles à entrer et à sortir.

• Prix ​​des actions - Les actions à bas prix sont généralement plus risquées, car elles ont tendance à être moins connues sur le marché et manquent souvent de couverture analytique. Les actions Penny sont un bon exemple et ne conviennent pas pour le trader moyen, en raison de leur risque intrinsèquement élevé. Les actions dont le cours est trop élevé présentent également des problèmes, car elles peuvent bloquer un pourcentage démesuré de capital dans une position et ne sont généralement pas pratiques pour le trader type avec un capital commercial relativement limité.

• Actions en circulation et participations institutionnelles - Les sociétés dont les portefeuilles sont relativement petits (nombre d'actions émises par la société et disponibles sur le marché) sont généralement illiquides et présentent un niveau de risque plus élevé que les actions comparables avec un plus grand nombre d'actions en circulation . Il en va de même pour les sociétés ayant peu de propriété institutionnelle (fonds communs de placement, par exemple) de leurs actions en circulation, car elles peuvent être plus facilement manipulées que les actions largement détenues par des investisseurs institutionnels.

Les exigences minimales d'un opérateur doivent servir d'écran initial pour toutes les actions disponibles. En termes simples, si le stock ne supprime pas ces obstacles, il ne sera pas pris en compte.

Principales caractéristiques

La question clé à laquelle il faut répondre avant d'entrer dans une transaction est de savoir si le stock considéré correspond au profil (caractéristiques) le mieux adapté à la stratégie commerciale qui sera utilisée. Un trader a besoin de définir ces caractéristiques, comme une augmentation spectaculaire du volume quotidien moyen ou une négociation d'actions à un nouveau 52 semaines ou un record historique. Les candidats qui ne répondent pas à ces critères devraient être laissés pour compte, tandis que ceux qui se conforment doivent faire l'objet d'une enquête plus approfondie afin de déterminer s'ils ont un sens pour un métier.

Élément convaincant

Au-delà de l'ajustement du profil souhaité pour une stratégie spécifique, les candidats devraient avoir un élément convaincant qui suscitera un intérêt accru parmi les participants au marché et, à son tour, accélèrera la dynamique - le carburant nécessaire pour conduire les prix à la hausse sur une courte période. Les nouvelles, les événements, les annonces attendues et les bénéfices à venir sont parmi les éléments les plus fréquemment utilisés par les traders chevronnés.

Performances passées

Bien que loin d'être une science exacte, certains stocks se négocient de manière prévisible dans un scénario donné et d'autres pas.

Un bon exemple est une course aux bénéfices, où les traders essaient de profiter d'une dynamique accrue et de l'appréciation des prix qui en résulte en prévision d'une annonce de résultats positifs à venir. Certains stocks montent régulièrement sensiblement dans de tels cas et d'autres languissent. La performance passée n'est pas une garantie, mais elle peut fournir une indication de la façon dont un stock peut agir dans certaines situations - un avantage qu'un day trader cherche toujours à tirer parti.

Dois savoir

Il n'est pas nécessaire d'être un expert sur une société lors de la négociation d'actions, compte tenu des positions relativement courtes des traders, mais les traders doivent être conscients des points clés concernant les titres qu'ils négocient, notamment:

• Date prévue des bénéfices pour l'entreprise et les principaux concurrents de l'industrie.
• Les nouvelles ou les annonces attendues (par ex. La sortie du produit) pour l'entreprise et ses concurrents.

• Dates d'importantes conférences de l'industrie ou des événements liés à l'entreprise et les concurrents.

La prise de conscience de ces problèmes dans le commerce réduit la probabilité de développements inattendus et diminue le risque d'un trader dans le commerce.