La plupart des commerçants amateurs (commerçants achetant et détenant, etc.) négocient avec de l'argent, ce qui signifie que s'ils veulent acheter 10 000 $ d'actions, ils doivent avoir 10 000 $ en espèces dans leur compte de négociation. Les traders professionnels utilisent l'effet de levier, ce qui signifie que s'ils veulent acheter 10 000 $ d'actions, ils n'ont besoin que de 3 000 $ (environ) en espèces dans leur compte de trading (ils n'ont besoin que d'un petit pourcentage).
La négociation par effet de levier consiste à négocier à crédit, en déposant une petite somme d'argent, puis en empruntant une plus grande quantité d'argent. Par exemple, une transaction sur le marché à terme EUR a une valeur contractuelle de 125 000 $ (le montant minimum pouvant être échangé est de 125 000 $), mais avec un effet de levier, la même transaction peut être faite avec seulement 6 000 $. L'effet de levier est lié à la marge , dans cette marge est le montant minimum d'argent que vous devez avoir afin d'être autorisé à négocier en utilisant l'effet de levier. Dans l'exemple ci-dessus, le montant de 6 000 $ correspond à l'exigence de marge fixée par la bourse pour le marché à terme EUR et le montant restant de 119 000 $ (125 000 $ - 6 000 $) correspond au montant de levier.
Avertissements de levier
Les non-traders (et beaucoup de traders amateurs) pensent que le trading utilisant un effet de levier est dangereux, et c'est un moyen rapide de perdre plus d'argent qu'ils ne l'ont commencé. C'est principalement en raison des diverses mises en garde qui sont données concernant la négociation en utilisant l'effet de levier.
Les avertissements à effet de levier sont donnés par des agences financières (comme la SEC américaine) et par des maisons de courtage qui proposent des transactions en utilisant un effet de levier, et utilisent généralement un libellé similaire à celui-ci:
Trader en utilisant l'effet de levier comporte un risque élevé pour votre capital, et il est possible de perdre plus que votre investissement initial. Ne spéculez qu'avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Avec des avertissements comme celui-ci, il n'est pas étonnant que de nombreuses personnes considèrent le trading à l'aide de levier comme dangereux. Cependant, comme d'habitude avec les avertissements du gouvernement, ce n'est que la moitié de l'histoire, et très peu de la vérité.
L'effet de levier est une utilisation efficace du capital
La réalité est que les traders professionnels utilisent l'effet de levier chaque jour parce que c'est une utilisation efficace de leur capital. Il y a de nombreux avantages à trader en utilisant l'effet de levier, mais il n'y a aucun inconvénient. Le trading utilisant le levier permet aux traders de négocier des marchés qui autrement ne seraient pas disponibles. L'effet de levier permet également aux traders d'échanger plus de contrats (ou d'actions, de lots de change, etc.) que ce qu'ils pourraient autrement se permettre. Cependant, la seule chose que le trading utilisant l'effet de levier ne fait pas, c'est augmenter le risque d'un trade. Il n'y a pas plus de risque lors de la négociation en utilisant l'effet de levier, qu'il n'y en a lors de la négociation en utilisant l'argent.
Voici quelques exemples de la façon dont la négociation en utilisant l'effet de levier n'engendre pas plus de risque que la négociation en espèces:
Bourse
- Symbole: XYZ
- Commerce: Long 1000 actions
- Valeur de la coche: 10 $ par 0,01 changement de prix
- Prix d'entrée: 125,50 $
- Cible: 126 $
- Stop Loss : 125,25 $
Si le commerce ci-dessus est négocié en espèces, le commerçant aurait besoin de 125 500 $ en espèces pour entrer dans le commerce.
Si le commerce était rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son objectif), ils réaliseraient un bénéfice de 50 ticks et recevraient 500 $ (50 ticks x 10 $ par tick) en profit. Si le commerce n'était pas rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son stop loss), il perdrait 25 ticks, perdant ainsi 250 $ (25 ticks x 10 $ par tick) de son capital initial.
Si le même échange est négocié en utilisant l'effet de levier, le commerçant n'aurait besoin que de 37 650 $ en espèces pour entrer dans le commerce. Si le commerce était rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son objectif), ils feraient le même profit de 50 ticks, et recevraient toujours 500 $ (50 ticks x 10 $ par tick) en profit. Si le commerce n'était pas rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son stop loss), il ne perdrait que 25 ticks, perdant ainsi les mêmes 250 $ (25 ticks x 10 $ par tick) de leur capital initial.
Le résultat de la transaction est identique, que le commerce soit effectué en utilisant la trésorerie ou l'effet de levier, car le nombre d'actions échangées est le même (1000 actions dans l'exemple).
Commerce à terme
- Symbole: EUR
- Commerce: Long 1 contrat
- Valeur de la coche : 12,50 $ par 0,0001 changement de prix
- Prix d'entrée: 1,2800 $
- Cible: 1,2900 $
- Stop Loss: 1,2780 $
Si ce commerce est négocié en espèces, le commerçant aurait besoin de 125 000 $ en espèces pour entrer dans le commerce (parce que c'est la valeur du contrat). Si le commerce était rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son objectif), ils tireraient un bénéfice de 100 ticks, et recevraient 1 250 $ (100 ticks x 12,50 $ par tick) en profit. Si le commerce n'était pas rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son point d'arrêt), il perdrait 20 ticks, perdant ainsi 250 $ (20 ticks x 12,50 $ par tick) de son capital initial.
Si le même échange est négocié en utilisant l'effet de levier, le trader n'aurait besoin que d'environ 6 000 $ en espèces pour entrer dans le commerce (l'exigence de marge pour l'EUR). Si le commerce était rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son objectif), ils feraient le même bénéfice de 100 ticks et recevraient encore 1 250 $ (100 ticks x 12,50 $ par tick) en profit. Si le commerce n'était pas rentable (c.-à-d. Qu'il atteignait son stop loss), il ne perdrait que 20 ticks, perdant ainsi le même 250 $ (20 ticks x 12,50 $ par tick) de leur capital initial.
Le résultat de l'opération est identique, que l'opération soit effectuée en utilisant la trésorerie ou l'effet de levier, car la valeur de la coche est la même (12,50 $ par tick pour le marché à terme EUR).
Conclusion
Trader en utilisant l'effet de levier est une utilisation efficace du capital de négociation, qui n'est pas plus risqué que la négociation en espèces (et peut effectivement réduire le risque, mais c'est un autre article). En conséquence, les traders professionnels utilisent un effet de levier pour chaque transaction qu'ils effectuent. Ainsi, si vous négociez toujours un compte de caisse, modifiez votre compte ou ouvrez un nouveau compte à effet de levier (ou marge), et commencez à trader en utilisant l'effet de levier.