Comment fonctionnent les charges de vente et dois-je les payer?
Après leur rencontre, mon ami m'a contacté et voulait savoir quelle était la charge des ventes de fonds communs de placement, qu'il devrait ou non être concerné, et si une charge de vente de 5% était trop élevée, trop basse ou juste.
C'étaient de bonnes questions et celles que chaque nouvel investisseur posera un jour. Pour vous aider à mieux comprendre les charges de vente de fonds communs de placement, je vais vous donner un bref aperçu de ce qu'ils sont, pourquoi ils existent et comment vous devriez les gérer si vous êtes confronté à la possibilité d'en payer un à votre courtier.
Une charge de vente de fonds communs de placement est un type de commission
Les sociétés de gestion monétaires, y compris les sociétés de fonds communs de placement , gagnent de l'argent en accumulant des actifs et en facturant des frais chaque année. Pour inciter les courtiers à vendre leur fonds au lieu des milliers de fonds offerts par les concurrents, certains fonds communs de placement tentent d'adoucir la transaction en offrant de payer au courtier un pourcentage de tout ce qu'ils obtiennent de leurs clients à investir.
C'est ce qu'on appelle un «chargement» ou «charge de vente». Un courtier couronné de succès pourrait gagner des centaines de milliers de dollars simplement en vous vendant des produits d'investissement et non en fonction de sa performance. C'est un système d'incitation faussé qui ne vous favorise pas, l'investisseur.
Pire encore, la charge des ventes ne sort pas de la poche de la société de fonds communs de placement.
Cela vient directement de votre investissement!
Les deux types de charges de vente de fonds communs de placement
Il y a deux types de frais de vente de fonds communs de placement: les frais de vente initiaux et les frais de vente de fin de campagne (également appelés frais de vente reportés).
- Frais de vente initiaux : Il s'agit des frais de marketing payés d'avance au moment de l'investissement. Si vous investissez 100 000 $ dans un fonds commun de placement avec une charge de 5%, lorsque vous investissez, 5 000 $ seront retirés de votre compte et utilisés pour payer le courtier et les autres distributeurs qui vous ont aidé à choisir cet investissement. Cela signifie que vous commencerez avec seulement 95 000 $ d'argent pour vous. Au fil du temps, cela peut faire une grande différence: si votre fonds commun de placement augmentait de 8% pendant 50 ans, cette charge de 5 000 $ entraînerait un gain de 234 508 $ en moins.
- Charges de vente d'arrière-guichet ou charges de vente différées : Il s'agit des frais de commercialisation payés lorsque vous vendez l'investissement. De cette façon, tout votre argent fonctionne pour vous depuis le début, ce qui signifie plus de capitalisation si vous avez sélectionné un fonds commun de placement ou un autre produit d'investissement. Il prend encore une morsure de vos avoirs, mais il est moins onéreux sur le long terme que les charges de ventes frontales. La charge de vente finale est calculée dans presque tous les cas sur l'investissement initial effectué, pas la valeur finale de la participation lorsque vous vendez votre position.
Certaines charges de vente back-end de fonds communs de placement ont une caractéristique en baisse. Cela signifie que chaque année qui passe, vous seriez pardonné de payer une partie de la charge de vente si vous deviez vendre votre investissement. Dans la plupart des cas, une charge de vente finale décroissante vous empêcherait de vendre du tout si vous déteniez l'investissement pendant sept ans ou plus, ce qui peut encourager une réflexion à long terme. Toutefois, vous devez lire le prospectus du fonds commun de placement pour connaître les détails de vos avoirs spécifiques.
Ce qui devrait être clair pour vous, c'est qu'une charge de vente de fonds communs de placement entraîne moins d'argent dans votre poche dans la plupart des cas. Cela nous amène à l'une des règles les plus importantes de l'investissement de fonds communs de placement: Vous ne devriez probablement jamais acheter un fonds commun de placement qui a une charge de vente.
Vous ne devriez probablement jamais acheter un fonds commun de placement avec une charge de vente
En règle générale, vous devriez éviter les fonds communs de placement avec des charges de vente qui leur sont rattachés. C'est purement une dépense de marketing. Vous prenez votre chéquier et l'écrivez pour payer une commission que la société de fonds communs de placement ne veut pas se payer! Cela signifie que vous perdez tous les dividendes, intérêts et gains en capital que vous auriez pu faire autrement sur cet argent.
Des sociétés comme Vanguard et Fidelity ont fait des fonds sans frais la norme virtuelle pour les investisseurs autonomes. Vous pouvez visiter leur site et ouvrir un compte directement ou même acheter des actions par le biais de la plupart des courtiers .