Les charges de fonds communs de placement et les ratios de dépenses ont une incidence directe sur votre taux de rendement
Chaque part de fonds commun de placement représente la propriété partielle d'un investisseur dans le fonds et le revenu qu'il produit. Il existe des fonds communs de placement pour presque tous les objectifs possibles et les perspectives économiques. Tout comme il y a des coûts associés à la négociation de titres individuels sur le marché, il y a des coûts associés à la gestion d'un fonds commun de placement. C'est là que les frais de fonds communs de placement entrent en jeu.
Pour prendre les meilleures décisions lorsque vous investissez dans des fonds communs de placement, il est important de comprendre le fonctionnement des frais et dépenses de base des fonds communs de placement.
Charges de fonds communs de placement
Lorsque vous achetez des actions d'un fonds commun de placement, l'une des choses les plus importantes que vous devez savoir est le montant des frais qui seront déduits de votre investissement ou autrement payés par vous. Ces frais peuvent avoir un impact réel sur le rendement global que vous réalisez.
Premièrement, certains fonds communs de placement exigent des frais lorsque vous achetez ou vendez un fonds commun de placement. Ces frais sont appelés charges et sont calculés en pourcentage du montant que vous achetez ou vendez.
Un fonds commun de placement peut être:
- un fonds à chargement initial , ce qui signifie que vous payez un certain pourcentage de votre achat en commission à l'avance
- un fonds de back-load , ce qui signifie que vous payez la commission (en pourcentage) lorsque vous vendez tout ou partie de vos avoirs dans le fonds
- un fonds à charge constante qui prélève régulièrement des frais
- ou un fonds sans frais , ce qui signifie que vous ne payez aucune commission. Du point de vue du taux de rendement réel, c'est le seul type de fonds communs de placement que l'investisseur moyen devrait acheter, mais ils ne sont pas toujours disponibles.
Il n'est pas rare qu'une charge atteigne 5,75%, donc si vous investissiez 10 000 $ dans l'un de ces fonds à frais de souscription, vous perdriez 575 $ immédiatement. Mais les fonds de back-load ne sont pas moins douloureux. Soit vous voyez les frais déduits de ce que vous pensiez être vos revenus ou, pire encore, vous risquez de perdre de l'argent sur votre investissement et de devoir quand même cracher les fonds de back-load lorsque vous vendez.
Bien qu'au départ, un fonds commun de placement chargé puisse être attrayant en termes de performance de placement, de philosophie d'investissement ou de réputation, il est impératif de savoir exactement quels sont les frais avant d'investir. Il existe d'excellents fonds communs de placement sans frais, tels que les fonds Vanguard et Fidelity et bien d'autres. Assez curieusement, ces fonds surpassent souvent les fonds chargés.
Ratio des frais de fonds communs de placement
Avant d'acheter un fonds commun de placement, vous devriez toujours examiner le ratio des frais du fonds. Il s'agit du pourcentage de l'actif du fonds qui est déduit du bénéfice chaque année pour couvrir les frais d'exploitation du fonds. Certains fonds ont des frais raisonnables n'excédant pas 1%.
D'autres peuvent être de 3% ou plus. Ces frais viennent directement de vos gains, donc plus les frais sont bas, plus votre taux de rendement réel est élevé.
Le ratio de dépenses est composé de la, qui est une taxe pour couvrir la commercialisation du fonds aux investisseurs potentiels, et les frais de gestion , qui paie les salaires des gestionnaires du fonds. Tous les fonds ne facturent pas de frais 12b-1, mais s'ils le font, ils sont légalement tenus de l'inscrire dans le prospectus (le document officiel proposant de vendre des actions au public). Le ratio moyen des frais de fonds communs de placement se situe entre 1,3 et 1,5%. Mais comme pour toute moyenne, bien sûr, il y a des fonds dont le ratio de dépenses est moindre et d'autres qui sont beaucoup plus élevés.
Certains fonds, comme Vanguard, font un excellent travail en maintenant les frais bas afin que la plus grande partie du revenu du fonds soit remise aux investisseurs, et non aux gestionnaires.
Pour mettre en perspective les frais d'un autre fonds, comparez-les à ceux de Vanguard.
Vous pouvez rechercher les frais et les charges de tous les fonds communs de placement en ligne sur des sites comme Morningstar.