Les régulateurs sont censés vous protéger
Qui a ton dos à Wall Street? Qui vous protège contre les jeux de hasard sur le marché boursier et les courtiers en escroquerie? Une structure réglementaire compliquée est en place qui veille sur les investisseurs individuels.Le fonctionnement de ce système est parfois sujet à débat; Cependant, cela fonctionne pour la grande majorité des investisseurs. Même si nous lisons que les firmes spécialisées dans les marchés boursiers de la Bourse de New York paient plus de 240 millions de dollars d'amendes pour avoir transigé leurs intérêts sur les nôtres, il est difficile de voir comment le système nous protège.
Si vous lisez sur les dirigeants d'entreprises mutuelles, la négociation après la clôture du marché pour leurs propres comptes (un grand non-non) ou un courtier en bourse négocie le compte de retraite d'une personne âgée, vous vous demandez où sont les chiens de garde.
Hautement réglementé
Néanmoins, l'industrie des valeurs mobilières est l'une des plus réglementées aux États-Unis.Le Congrès américain est au sommet du classement. Il a créé la plus grande partie de la structure et adopte des lois majeures qui influent sur le fonctionnement de l'industrie. Il autorise également les budgets de la Securities and Exchange Commission et d'autres agences impliquées dans des tâches réglementaires.
La SEC est le principal organisme de réglementation chargé de surveiller le secteur des valeurs mobilières. Il enregistre de nouveaux titres et traite tous les dépôts que les sociétés publiques doivent effectuer, tels que les rapports annuels et trimestriels.
La seconde
La SEC supervise également toutes les bourses et toute organisation liée à la vente de titres. Il dispose également d'une unité anti-fraude forte qui surveille la publicité et le marketing pour s'assurer que les entreprises se conforment à des règles strictes concernant la vente de titres.Au niveau suivant, l'Autorité de réglementation de l'industrie financière (FINRA). Il a été créé en 2007 lorsque l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières a fusionné avec les fonctions de réglementation de la Bourse de New York.
C'est un organisme d'autoréglementation de l'industrie qui est responsable de la surveillance du secteur des valeurs mobilières.
La FINRA établit des normes pour les courtiers en bourse et d'autres professionnels de l'industrie et les autorise après des examens approfondis.
Pas de chien sans dents
La FINRA n'est pas un groupe édenté. Ils ont la capacité d'infliger des amendes aux individus et aux organisations pour comportement contraire à l'éthique et peuvent révoquer des licences.L'organisation est généralement le lieu où les clients peuvent se plaindre d'un comportement qu'ils jugent contraire à l'éthique ou illégal. La FINRA surveille également les activités de négociation des sociétés membres afin de détecter les tendances commerciales illégales et d'autres activités illégales.
Les bourses individuelles ont également des fonctions de supervision réglementaire sophistiquées dans leurs propres opérations. Ceux-ci comprennent la surveillance des transactions et d'autres étapes pour s'assurer que le client obtient une offre équitable.
États individuels
Les états individuels ont également des divisions de titres, bien qu'elles ne soient généralement pas aussi sophistiquées que la FINRA. Souvent, ils traitent les plaintes et enregistrent les titres qui seront vendus dans les limites de l'État, bien que cela varie d'un État à l'autre.La dernière étape de la protection est au niveau du courtage. Chaque entreprise est tenue de conserver certains dossiers et d'effectuer certaines vérifications et audits de l'opération pour s'assurer que leurs courtiers fonctionnent dans le respect des directives juridiques et éthiques acceptables.