Les avantages et les inconvénients des ordres stop loss, et les moyens de les utiliser
Supposons que vous achetez la paire de devises EURUSD à 1.1015, s'attendant à ce qu'elle augmente. Avec cette attente, vous placez un stop loss à 1.1005, car votre stratégie forex indique que si le prix tombe à ce niveau, il pourrait baisser encore plus avant d'augmenter.
L'ordre stop loss plafonne votre risque à 10 pips par lot échangé ... théoriquement.
Lorsque vous utilisez des ordres stop, il y a quelques choses que vous devez savoir. Bien que leur utilisation soit toujours recommandée, la façon dont ils sont utilisés varie d'un commerçant à l'autre. Voici des façons d'utiliser un ordre d'arrêt de la perte, arrêter les types de commande de perte et les avantages et les inconvénients de l'utilisation de ces types d'ordres stop loss.
Perte d'arrêt régulière et pire des cas
Il existe deux façons courantes pour les traders d'utiliser les ordres Stop Loss:
- Un stop loss est utilisé pour quitter toutes les trades. Le trader place un stop loss sur chaque trade à un niveau de prix auquel il souhaite sortir d'un trade perdant. C'est un stop stop régulier et est utilisé comme le seul plan de sortie pour un trade perdant.
- Un trader quitte manuellement les trades lorsque les opportunités se présentent et que les conditions changent, mais peut définir un ordre stop loss pour limiter les pertes au cas où une sortie manuelle n'est pas possible ou ne se produit pas.
Le stop loss, régulier ou pire, sert à vous sortir d'une position si vous êtes déconnecté de votre courtier à cause d'un âge internet ou électrique (en supposant que votre commande l'ait fait à votre courtier avant la panne), ou vous besoin de courir à la salle de bain, mais ne voulez pas quitter votre commerce tout à fait encore.
L'utilisation de stop loss sur une base régulière est une bonne idée car elle oblige le trader à être discipliné pour sortir des métiers perdants. Au minimum, une perte d'arrêt du pire cas devrait toujours être utilisée.
Les ordres stop loss s'exécutent automatiquement, ce qui est souvent une bonne chose lors d'un trade perdant. Les humains ont tendance à s'accrocher à des trades perdants (aversion aux pertes), de sorte qu'un stop loss en place garantit que le trader limite toutes les pertes à une petite quantité de capital du compte.
Ordre de vente stop loss
Une perte d'arrêt régulière ou pire est la façon dont une perte d'arrêt est utilisée. Les types d'ordres stop loss - marché ou limite - sont les types d'ordres stop généralement utilisés.
Le type le plus courant d'ordre stop loss est un Stop Loss Market Order. Lorsque le prix d'un actif atteint le prix de votre stop loss, un ordre au marché est automatiquement envoyé par votre courtier pour fermer la position au prix actuel (quel qu'il soit).
Dans la plupart des conditions, dans un stock ou un actif avec beaucoup de volume ( recherchez ces qualités dans un stock de négociation de jour ), votre ordre de stop loss «remplira» au, ou très près, le prix stop loss initialement défini. Dans des conditions de marché en évolution rapide ( événements de nouvelles par exemple), ou un stock ou un actif très peu négocié, où le commerce est réellement sorti pourrait être tout à fait différent du prix attendu (stop loss).
C'est ce qu'on appelle le glissement, et peut entraîner un prix pire que prévu. C'est l'un des inconvénients du trading avec un ordre stop au marché. Certains traders préfèrent quitter manuellement les trades, car ils pensent qu'ils peuvent sortir manuellement lorsque les conditions sont favorables, par opposition à un stop loss qui quitte automatiquement leur position dans des conditions inconnues. C'est pourquoi certains commerçants choisissent de n'utiliser qu'une perte d'arrêt dans le pire des cas; ils peuvent quitter la plupart de leurs positions manuellement avec moins de glissement, espérons-le.
Le revers de la médaille est que si le glissement du marché liquide n'est pas une préoccupation majeure de toute façon, dans la plupart des conditions, l'utilisation d'un stop loss pour sortir des métiers perdants fonctionne bien.
Ordre de limitation de la perte d'arrêt
Un autre type d'ordre stop loss est l'ordre Stop Loss Limit. Lorsque le prix d'un actif atteint le prix de votre stop loss, un ordre à cours limité est automatiquement envoyé par votre courtier pour fermer la position au prix stop loss, ou mieux. Contrairement au marché stop loss qui clôturera le trade à n'importe quel prix (prix actuel), l'ordre stop stop ne le fermera qu'au prix stop loss ou mieux. Cela élimine le problème de glissement (ce qui n'est pas vraiment un problème la plupart du temps) mais en crée un plus grand ... il ne vous sort pas du commerce quand le prix se déplace agressivement contre vous .
Si vous avez une action longue de 50 $, un ordre de stop loss à 49,90 $ et un prix de 49,88 $ (personne ne veut acheter 49,90 $), vous devez espérer que quelqu'un remplira votre ordre limite à 49,90 $.
Si le prix ne cesse de chuter sans remplir votre commande, votre perte augmente, devenant plus grande que prévu. Cela élimine le but d'un ordre stop loss - pour vous sortir d'une position perdante.
Le dernier mot sur les ordres Stop Loss
Si vous allez utiliser un ordre stop, utilisez les ordres stop au marché, pas les ordres stop loss. Si vous êtes préoccupé par le glissement - ce n'est pas typiquement un problème de liquidité - alors utilisez un ordre de stop loss comme votre pire arrêt de perte, et quittez manuellement lorsque les conditions sont favorables. Pour la plupart des commerçants utilisant un ordre stop au marché comme leur stop stop régulier est très bénéfique. Cela vous assure de ne plus perdre de trades perdants, donc vous n'êtes pas tenté de jouer et de laisser les pertes augmenter. Ne pas éviter les ordres stop loss parce que vous pensez que vous aurez arrêter la chasse ou votre courtier vous donnera des prix horribles (voir 5 conseils: Comment trouver un courtier Forex Great ). Si cela se produit, c'est généralement à cause d'une mauvaise stratégie ou d'une mauvaise planification.