Utilisation des interruptions finales pour protéger les bénéfices boursiers

by Ken Little

Dans un autre article, j'ai discuté de la valeur des ordres d'arrêt de perte comme assurance pour le marché se déplaçant contre vos actions. Trailing s'arrête, une forme de stop ordres de perte, peut également protéger un profit et, si vous êtes intelligent, suivez le prix à la hausse d'une action. Laisse-moi expliquer.

D'abord, un examen rapide. Un ordre de perte de valeur placé auprès de votre courtier est un moyen de vous protéger contre une perte, si le titre tombe. L'ordre stop loss indique à votre courtier de vendre le stock lorsque, et si, le stock tombe à un certain prix.

Lorsque le stock atteint ce prix, l' ordre Stop Loss devient un ordre de marché . Une commande au marché demande à votre courtier de vendre immédiatement au meilleur prix possible. Dans un marché volatil , vous pouvez ne pas obtenir le prix que vous vouliez, mais il devrait être proche.

Protégez vos profits

C'est comme ça que vous vous protégez d'une mauvaise perte. Maintenant, voici comment vous utilisez l'ordre Stop Loss pour protéger votre profit sur un stock qui augmente.

Il existe deux façons d'entrer un ordre stop. Vous pouvez entrer un montant en dollars, par exemple si votre stock se vend à 40 $ par action, vous pourriez entrer un ordre stop pour 37,50 $ par action. Lorsque le prix de l'action chute à 37,50 $, il déclenche l'ordre stop et le courtier le vend.

Cependant, que se passerait-il si vous étiez assez chanceux pour (par une recherche minutieuse) d'avoir un stock de croissance qui augmentait assez régulièrement? Permettez-moi de mettre en place un scénario.

Vous avez acheté l'action il y a deux ans pour 25 $ par action, et elle a augmenté de 23% chaque année, ce qui la pousse maintenant à 38 $ par action.

Quand vous pouvez arrêter de vous caresser dans le dos, vous avez commencé à être un peu nerveux à l'idée que cette période de croissance touche à sa fin.

Dirigé pour une chute

Le ratio cours / bénéfice ou le ratio cours / bénéfice est plus élevé qu'à n'importe quel moment au cours des trois dernières années, ce qui vous fait croire que l'action est surévaluée et qu'elle doit subir une baisse.

Vous pourriez prendre vos bénéfices et courir, mais que faire si le stock a encore quelques jambes et qu'il y a plus de croissance à venir? D'un autre côté, si vous faites une chute, vous perdrez une partie de votre beau profit.

Voici où l'ordre stop loss comble le fossé et vous donne une alternative qui vous permet de rester dans le stock, mais protège votre profit.

Vous donnez simplement à votre courtier un ordre stop appelé un stop suiveur, qui est un pourcentage inférieur au prix du marché. Par exemple, vous pourriez dire à votre courtier que vous voulez un arrêt de fuite inférieur de 10% au prix du marché.

Trailing Stop

À l'aide de notre exemple, l'arrêt de suivi coûterait 34,20 $ par action (38 $ x 10% = 3,80 $, 38 $ - 3,80 $ = 34,20 $).

Si le stock continue de monter, l'arrêt de fuite suivra. Par exemple:

À 39 $ par action, l'arrêt de suivi est de 35,51 $
À 40 $ par action, l'arrêt de fuite est de 36,00 $
À 41 $ par action, l'arrêt de fuite est de 36,90 $
À 42 $ par action, l'arrêt de fuite est de 37,80 $

Tant que le stock continue d'augmenter ou reste relativement stable, rien ne se passe. Cependant, s'il tourne vers le sud et atteint votre but, votre courtier vend et vous empoignez votre profit. Il est important de noter que l'arrêt de fuite ne fait que monter, il ne baisse jamais avec un prix du marché.

L'astuce consiste à fixer le pourcentage à un niveau qui permettra une véritable baisse des prix par opposition aux fluctuations quotidiennes normales des prix.

Conclusion

Plusieurs techniques de négociation utilisent des arrêts de fuite . Cet exemple est une stratégie simple pour protéger votre profit. Les commerçants plus avancés l'utilisent en combinaison avec d'autres manœuvres pour étendre leur avantage. Toutefois, cette stratégie fonctionne très bien pour les investisseurs intermédiaires débutants qui veulent protéger un profit, mais laissez un gagnant courir aussi longtemps que possible.