Un aperçu du processus de construction de l'ETF
Si vous allez négocier des ETF, vous devriez probablement comprendre comment ils sont faits. Il vous donnera un meilleur aperçu sur lequel Exchange Traded Fund est le mieux pour votre stratégie d'investissement . Comprendre le processus de construction de l'ETF vous aidera dans vos recherches et vous aidera à décider ce qu'il faut rechercher dans votre prochain ETF. Mais d'abord ...
Qu'est-ce qu'un fournisseur ETF?
Les fournisseurs de FNB conçoivent, développent et, dans la plupart des cas, gèrent le fonds négocié en bourse.
Cependant, il arrive que le fournisseur de FNB utilise les compétences d'autres entités financières et s'associe à eux pour gérer un nouveau fonds. Cette synergie peut aider à produire un meilleur produit négocié en bourse.
Comment les FNB sont-ils fabriqués?
La première étape du processus de création consiste pour un fournisseur de FNB à décider du secteur, du produit ou du marché à suivre, puis à créer un fonds dans le but d'imiter l'actif sous-jacent ou l' indice représentatif.
Une fois le concept finalisé, le fournisseur de l'ETF doit déposer auprès de la SEC (Securities Exchange Commission) pour que le nouveau fonds soit approuvé. Les facteurs qui peuvent influer sur le processus d'approbation sont l'utilisation de produits dérivés (tels que des contrats à terme standardisés ou des options) s'il existe un rendement à effet de levier et la gestion du fonds.
Une fois le processus d'approbation terminé, le fournisseur de FNB construit le nouveau fonds en utilisant des instruments tels que des actions, des options , des contrats à terme ou d'autres actifs de manière à atteindre au mieux l'objectif.
Il existe plusieurs types de placements qui peuvent être effectués dans un FNB .
Dans certains cas, le fournisseur de FNB peut travailler avec un autre participant qui est responsable d'atteindre les actifs d'un fonds et de les détenir dans une fiducie. Ou le fournisseur d'ETF peut gérer cette responsabilité en interne.
Le type d'ETF est une autre considération dans le processus de conception.
L' ETF sera-t-il géré activement ? Sera-ce un ETF inverse ? Le retour sera-t-il exploité ? Et bien sûr, des critères comme les dividendes, l'intérêt et la volatilité sont également pris en compte.
Enfin, si elle est approuvée, la nouvelle ETF recevra un symbole (avec un nom bien sûr) et une date de lancement cible. En outre, d'autres décisions seront prises, comme l'endroit où le nouveau FNB se transigera. De là, il suffit de sonner la cloche d'ouverture et vous êtes parti.
Que dois-je chercher dans un ETF?
Je pense qu'il est important de comprendre tout investissement dans votre portefeuille et comment ils fonctionnent. Donc, regarder sous le capot de tout ETF est une bonne idée. J'ai tendance à toujours regarder les exploitations moi-même. C'est toujours intelligent de voir ce qu'il y a dans votre ETF.
Cependant, certains FNB, en particulier ceux qui utilisent fortement des produits dérivés, peuvent être un peu complexes à examiner. Donc, dans ces cas, la recherche sur le FNB actuel (rendement, objectifs, rendement historique, etc.) peut être plus importante que l'analyse de la construction elle-même. Mais avant de faire n'importe quel commerce, ETF ou autre, la recherche est la clé.
Et si vous avez des questions ou des préoccupations au sujet d'un fonds que vous envisagez, assurez-vous de consulter un professionnel de la finance comme votre courtier ou votre conseiller. Aucun investissement n'est sans risque, ETF ou autre.
Donc, assurez-vous de comprendre tout risque associé à des fonds. Mais une fois que vous faites, alors bonne chance avec tous vos métiers.