Description des marchés à terme et des contrats à terme
Voici ce que sont les contrats à terme, comment ils fonctionnent et ce dont vous avez besoin pour commencer à les négocier.
Qu'est-ce qu'un avenir?
Les marchés à terme négocient des contrats à terme. Un contrat à terme est un accord entre un acheteur et un vendeur du contrat selon lequel un actif - comme une marchandise, une devise ou un indice - sera acheté / vendu pour un prix spécifique, un jour donné, dans le futur (date d'expiration) . Par exemple, si quelqu'un achète un contrat à terme sur pétrole brut (CL) en juillet, il dit qu'il achètera 1 000 barils de pétrole au vendeur au prix payé pour le contrat à terme, soit l'échéance de juillet. Le vendeur accepte de vendre à l'acheteur les 1 000 barils de pétrole au prix convenu.
Les day traders ne négocient pas de contrats à terme avec l'intention de réellement prendre possession (si l'achat) ou de distribuer (si la vente) les barils physiques de pétrole. Au contraire, les day traders font de l'argent sur les fluctuations de prix qui se produisent après avoir pris une transaction.
Par exemple, si un day trader achète un contrat à terme sur gaz naturel (NG) à 2,065 et le vend plus tard dans la journée à 2,105, il réalise un bénéfice. Le prix d'un contrat à terme évolue constamment à mesure que de nouvelles transactions d'achat et de vente ont lieu.
Les contrats à terme standardisés sont négociés à la fois par les traders de jour et les traders à plus long terme, ainsi que par les non-commerçants ayant une participation dans le sous-jacent.
Par exemple, un céréaliculteur peut vendre un contrat à terme pour garantir qu'il reçoit un certain prix pour son grain, ou un éleveur peut acheter un contrat à terme pour garantir qu'il peut acheter son approvisionnement d'aliments d'hiver à un certain prix. De toute façon, l'acheteur et le vendeur d'un contrat à terme sont tenus de remplir les exigences du contrat à la fin de la durée du contrat. Les day traders ne sont pas si préoccupés par ces obligations car ils ne détiennent pas la position de contrat à terme avant son expiration. Tout ce qu'ils ont à faire pour réaliser un profit ou une perte sur leur position est de faire un trade compensatoire. Par exemple, s'ils achètent 5 contrats à terme, ils doivent vendre ces 5 contrats à terme avant l'échéance.
Les contrats à terme sont négociés sur un marché à terme, comme le Chicago Mercantile Exchange (CME) ou l'Intercontinental Exchange (ICE).
Marchés à terme et symboles populaires
Les contrats à terme sur indices populaires comprennent:
- L'avenir de l'indice Emini S & P 500 s'est négocié sur le CME. Son symbole est ES.
- Le futur Emini Dow Jones Industrial Average s'est négocié sur le CME. Le symbole de ce contrat à terme est YM.
Voici quelques contrats à terme sur devises populaires pour les day traders.
- L'euro à l'avenir du dollar américain sur le CME. Son symbole est 6E.
- La livre sterling à l'avenir du dollar américain sur le CME. Le symbole est 6B.
Voici quelques-uns des contrats à terme de négociation de jour liés aux matières premières populaires.
- L' avenir de 100 onces troy Gold sur CME a un symbole de GC .
- L'avenir Argent 5000 onces sur CME a un symbole de SI.
- Les contrats à terme sur le pétrole brut de 1 000 barils sur CME portent le symbole de CL.
Voir aussi les meilleurs contrats à terme pour le day trading .
Le symbole est suivi d'une autre lettre et d'un autre numéro. La lettre représente le mois d' expiration du contrat à terme et le nombre représente l'année d'expiration. Par exemple, les contrats SE expirent en mars, juin, septembre et décembre. Les codes des mois futurs pour ces mois sont H, M, U et Z. Ainsi, un contrat ES qui expire en décembre 2019 porte le symbole ESZ9 (avec certains courtiers et plates-formes graphiques, vous devez entrer les deux derniers chiffres de l'année: ESZ19).
Ticks and Tick Value - Comment les contrats à terme évoluent
Un tick est la fluctuation de prix minimum qu'un contrat à terme peut faire. La taille de la tique varie en fonction du contrat à terme négocié. Par exemple, le pétrole brut (CL) se déplace par incréments de 0,01 (taille de la tique), tandis que le Emini S & P 500 (ES) se déplace par incréments de 0,25. Chaque coche de mouvement représente un gain monétaire ou une perte pour le commerçant occupant une position. Combien chaque tick vaut est appelé la valeur tick. Les valeurs de tick varient également selon le contrat à terme. Par exemple, une coche dans un contrat de pétrole brut (CL) est de 10 $, alors qu'une coche de mouvement dans l'Emini S & P 500 (ES) vaut 12,50 $, par contrat. Pour connaître la taille de la coche et la valeur de la coche d'un contrat à terme, lisez les Spécifications du contrat pour le contrat, telles que publiées sur l'échange sur lequel le contrat à terme s'échange.
Capital requis, et frais, pour les contrats à terme sur jour
Pour négocier un contrat à terme nécessitent l'utilisation d'un courtier. Le courtier facturera des frais pour le commerce, appelé une commission. Day traders veulent un courtier qui leur fournit des commissions faibles, car ils peuvent seulement être liés à faire plusieurs ticks sur chaque transaction.
Contrairement aux actions, les day traders à terme ne sont pas tenus d'avoir 25 000 $ dans leur compte de trading. Au contraire, ils ne sont tenus d'avoir une marge de négociation de jour suffisante pour le contrat qu'ils négocient (certains courtiers exigent un solde de compte minimum supérieur à la marge requise). La marge est le montant qu'un trader doit avoir dans son compte pour lancer un trade. Les marges varient selon le contrat à terme, et aussi par courtier. Vérifiez auprès de votre courtier pour savoir combien de capital ils ont besoin pour ouvrir un compte à terme (1000 $ ou plus est généralement nécessaire). Vérifiez ensuite quelles sont leurs exigences de marge pour le contrat à terme que vous souhaitez négocier. Cela vous permettra de connaître le strict minimum de capital dont vous avez besoin. Vous voudrez toutefois négocier avec plus que le strict minimum, puisque vous devez vous accommoder pour les transactions perdantes et les fluctuations de prix qui surviennent lorsque vous détenez une position à terme. Pour obtenir des conseils sur la quantité de capital dont vous avez besoin pour négocier plusieurs contrats à terme, voir Capital minimum requis pour les contrats à terme sur jour .
Le dernier mot sur les contrats à terme
Les contrats à terme sont un marché de négociation de jour populaire parce que les commerçants peuvent accéder à des indices, des marchandises et / ou des devises. Les contrats à terme se déplacent en ticks, avec une valeur de tick associée. Cela vous indique combien vous gagnez ou perdez pour chaque augmentation du prix. Les contrats à terme expirent, mais les day traders achètent et vendent avant l'expiration, ne prenant jamais possession réelle (ou devant distribuer) de l'actif sous-jacent. Les négociants à terme paient une commission sur chaque transaction qu'ils font. Chaque contrat nécessite un certain montant de marge, ce qui affecte le solde minimum requis pour le commerce. Les courtiers peuvent établir leurs propres exigences de marge ou minimums de compte de négociation.