Comment la SEC vous protège et empêche une autre dépression
Qu'est-ce que la SEC fait
La SEC maintient sa confiance dans le marché boursier américain. C'est essentiel au bon fonctionnement de l'économie américaine.
Il le fait en fournissant la transparence dans le fonctionnement des entreprises américaines. Il s'assure que les investisseurs peuvent obtenir des informations précises sur la rentabilité des entreprises.
Cela permet aux investisseurs de déterminer un juste prix pour le stock de la société. Sans cette transparence, le marché boursier serait vulnérable à des changements soudains à mesure que l'information cachée sortirait. Ce manque de transparence était la raison de l'échec d'Enron. Ce n'était pas un échec de la part de la SEC, cependant. Enron a simplement menti sur les soumissions de la SEC.
La Commission poursuit les contrevenants comme Enron. Elle punit également les délits d'initiés, la manipulation délibérée des marchés et la vente d' actions et d' obligations sans enregistrement approprié.
On craint que la SEC ne devienne moins efficace sous l' administration Trump . De février à septembre 2017, l'agence a perçu 127 millions de dollars de pénalités administratives dans 15 cas. C'est beaucoup moins que les 702 millions de dollars recueillis dans 43 cas au cours de la même période en 2016.
Organisation de la SEC
La SEC compte cinq commissaires nommés par le président américain. Ils sont soutenus par 3 100 employés répartis dans 18 bureaux à travers le pays.
La SEC a cinq divisions. La Division du financement des sociétés examine les exigences en matière de production des sociétés. Il s'assure que ces documents sont complets et exacts.
Cela permet aux investisseurs de comprendre la santé d'une entreprise.
La Division des marchés et des marchés maintient les normes qui régulent les marchés boursiers. Il supervise les bourses de valeurs mobilières et les maisons de courtage. Il surveille également les organisations d'autoréglementation de l'industrie. Il s'agit notamment de l'Autorité de réglementation de l'industrie financière, du Conseil municipal de réglementation des valeurs mobilières et des organismes de compensation qui facilitent le règlement des opérations. La Division supervise également la Securities Investor Protection Corporation. C'est une société privée à but non lucratif qui assure les comptes clients en cas de faillite d'une société de courtage.
La Division de la gestion des placements réglemente les sociétés de gestion de placements, y compris les fonds communs de placement et les rentes à capital variable. Il examine les documents soumis en vertu de la loi Sarbanes-Oxley de 2002 .
La Division de l'exécution enquête et poursuit les infractions aux lois et règlements sur les valeurs mobilières. Il mène des enquêtes en privé. Il peut utiliser un ordre formel d'enquête pour assigner des témoins à témoigner et produire des documents pertinents. La division présente ses conclusions à la Commission de la SEC, qui lui permet de déposer une affaire devant un tribunal fédéral. Souvent, la Commission règle l'affaire à l'amiable.
La Division de l'analyse économique et des risques fournit des analyses économiques et des analyses de risque aux autres divisions. Il prédit comment les règles de la SEC proposées affecteraient les marchés et l'économie. Il examine le risque global sur les marchés. Il fournit une identification précoce des activités frauduleuses potentielles.
Comment la SEC affecte l'économie américaine
La SEC augmente la transparence et la confiance dans le marché boursier américain. C'est une grande raison pour laquelle la bourse de New York est l' échange le plus sophistiqué et le plus populaire au monde. Cette transparence attire beaucoup d'entreprises aux institutions financières américaines, y compris les banques et les cabinets d'avocats
Cela permet également aux entreprises d'émettre un premier appel public à l'épargne . C'est quand ils sont devenus assez grands pour avoir besoin de vendre des actions pour financer leur prochaine phase de développement. La facilité d'accès au public aide les entreprises américaines à croître plus rapidement et plus rapidement que celles des autres pays ayant des marchés moins développés.
Le commissaire de la SEC siège au Conseil de surveillance de la stabilité financière. La loi de réforme Dodd-Frank Wall Street a créé le conseil après la crise financière de 2008. Il cherche des faiblesses sur les marchés financiers qui pourraient créer une autre crise.
Comment la SEC vous affecte
La SEC vous affecte en rendant plus sûr pour vous d'acheter des actions, des obligations et des fonds communs de placement . Il ne réglemente pas les fonds de couverture ou les produits dérivés. La SEC fournit beaucoup d'informations pour vous aider à investir.
Dodd-Frank a demandé à la SEC d'étudier la littératie financière de l'investisseur américain moyen. Il a constaté que la plupart des investisseurs ne comprennent pas les bases du fonctionnement des marchés ou de l'économie. Il a suggéré des moyens d'améliorer les connaissances des investisseurs.
Le plus utile pour vous est la création de Investor.gov. Il fournit une formation de base, sur le fonctionnement des marchés, la répartition de l'actif et un examen des différents régimes de retraite. Il a également une section sur Comment sélectionner un courtier. Vous pouvez savoir si votre courtier est enregistré. Il vous donne cinq étapes pour éviter la fraude aux investisseurs.
Le site vous donne des outils de planification financière. Cela peut vous dire combien vous devez prendre votre retraite. Vous pouvez découvrir comment les frais influent sur vos investissements. Vous pouvez même apprendre à gérer les finances d'un parent inapte.
Histoire
En 1934, le Congrès a créé la SEC pour rétablir la confiance du public dans les marchés financiers après le krach boursier de 1929 . Le premier président était Joseph Kennedy, le père du président John F. Kennedy .
La Securities Exchange Act de 1934 a créé la SEC elle-même. Mais il n'aurait pas pu réussir avec le Securities Act de 1933. Il obligeait les sociétés publiques à enregistrer leurs ventes d'actions. Cela signifiait qu'ils devaient identifier les principaux détenteurs. Avant la loi, un petit groupe détiendrait une part majoritaire des stocks. Ils pourraient manipuler les marchés sans que personne ne le sache.
La loi de 1935 sur les compagnies de services publics a supprimé les sociétés de portefeuille plus de deux fois plus que les compagnies dont elles détenaient les actions. Cela signifiait que les sociétés de portefeuille ne pouvaient plus masquer la propriété interdépendante des sociétés de services publics. La loi a permis à la SEC de diviser les grandes combinaisons d'utilitaires en de plus petites entreprises géographiquement basées. Il a également créé les commissions fédérales locales pour réglementer les tarifs des services publics.