Gardez ces points à l'esprit lors de la négociation des stocks de métaux précieux
Impression d'argent mondiale excessive
Techniquement, il n'y a pas d'impression dans la plupart des cas, tout comme il y a beaucoup d'achats d'obligations et de dettes, et des ajustements numériques aux bilans gouvernementaux.
Cependant, il a toujours le même effet - plus de dollars (ou équivalent dollar numérique) diminue la valeur de chacun, et quand quelque chose (or, pétrole, café, acier ...) est acheté avec une devise plus faible, il prend plus de ces dollars pour l'acheter. Cela se manifestera, ou apparaîtra, par la hausse des prix des produits de base .
Demande croissante de pays comme la Chine et l'Inde
Ajoutez la Russie, le Mexique et beaucoup d'autres à cette liste, et l'image de la demande devient claire. Il n'y a jamais eu autant de banques centrales dans le monde, ni de populations acheteuses de bijoux, comme nous le voyons ces dernières années.
Perte continue du pouvoir d'achat pour le dollar
Depuis 1900, le dollar américain a perdu 97% de son pouvoir d'achat. Cette tendance se poursuivra et s'accélèrera presque certainement, en réponse à la flambée de l'offre de plusieurs milliards de dollars au cours des (très) dernières années. En fait, la monnaie américaine totale en circulation a quintuplé ces dernières années.
Alors oui, je prévois que l'or et tous les métaux précieux vont très bien fonctionner dans les années à venir. En conséquence, les sociétés minières qui extraient les ressources en question (or, platine, argent, palladium ...) en bénéficieraient également.
Toutefois, cela ne signifie pas que toutes les sociétés minières de commerce cotées en bourse augmenteront.
Ils ne vont certainement pas tous augmenter d'un montant équivalent non plus.
En supposant que le métal jaune agisse comme prévu, les gagnants potentiels peuvent être identifiés à l'avance en gardant à l'esprit les points suivants:
Production vs Exploration: Les sociétés impliquées dans l'extraction et la production de métaux pourraient enregistrer des gains plus importants que les entreprises qui les « explorent ». Une mine développée et en exploitation est plusieurs fois meilleure que n'importe quelle entreprise qui cherche encore à ... éventuellement ... des années à venir ... atteindre la phase de travail actuelle.
Gains exagérés: Si les prix de l'or et de l'argent ont grimpé de 10%, les sociétés qui exploitent, extraient et vendent activement les produits peuvent voir des avantages bien supérieurs à ce montant. Dans certains cas, une légère hausse du prix des métaux précieux se traduira par un bond important de leurs profits.
C'est parce que les coûts de production sont fixés. Si une mine dépense 1 000 $ pour creuser et vendre de l'or à 1 100 $, elle réalise un profit de 10% (100 $). Si les prix de l'or passent à 1 300 $ l'once, leurs coûts de production sont encore de 1 000 $, et maintenant les profits deviennent 300 $ - une augmentation de 18% du prix de l'or peut égaler une augmentation de 200% de leurs gains!
Les entreprises sont gérées par les gens, les produits de base ne le sont pas: La négociation des sociétés minières est une stratégie intéressante pour les investisseurs qui cherchent à tirer parti de toute hausse des prix des métaux précieux. Cependant, l'or lui-même ne peut pas être poursuivi, ou perdre de gros clients, ou être affecté par une équipe de gestion inefficace, ou perdre des millions de dollars en raison d'une acquisition mal avisée - MAIS une entreprise peut.
En ce sens, les mines en exploitation sont beaucoup plus vulnérables aux menaces et aux risques propres à l'entreprise. Les métaux physiques (comme n'importe quel produit) sont à l'abri de ce genre de préoccupations.
L'or papier vaut-il le papier sur lequel il est imprimé?
Beaucoup d'investisseurs vont acheter GLD, qui est le fonds négocié en bourse qui imite le prix du métal. Alors ils diront, "là, maintenant je possède de l'or." La triste réalité est qu'ils tiennent une feuille de papier qui leur donne théoriquement droit à un panier d'entreprises ...
mais ce n'est rien de plus qu'un dérivé, ou peut-être même pire - simplement un «arrangement» vaguement applicable.
Un dérivé «tire» sa valeur d'autres actifs, sans prétendre à aucun d'entre eux. Vous n'obtenez aucun certificat d'actions des sociétés impliquées, et vous ne recevez pas non plus d'or. Avec la plupart des véhicules d' investissement en or de papier, chaque once d'or réel a des revendications déposées par jusqu'à 70 personnes différentes. La seule raison pour laquelle cela "fonctionne" est que personne ne demande réellement la livraison de la marchandise indiquée par contrat ... pour le moment.
Altitude de croisière et levage lourd
Il y a toutes sortes d'obstacles pour toute entreprise minière dans les premières étapes:
- obtenir les permis nécessaires
- rapports d'évaluation environnementale
- rapports d'impact sur la communauté
- arrangements et / ou traite avec les populations endémiques et les groupes des Premières Nations
- l'acquisition des travailleurs pour leurs mines, et le personnel pour leurs bureaux
- apportant toutes les machines nécessaires pour supporter
- financer les activités d'exploitation
- études géologiques
Cependant, une fois que la mine est en phase de production, elle a déjà fait face à tous ces problèmes. Pourquoi investir dans une «promesse potentielle d'un jour», alors que vous pouvez détenir des actions d'une société déjà en activité? Pour l'investisseur recherchant une exposition aux métaux précieux, il est généralement plus judicieux d'acheter des actions d'une société déjà en phase de production que d'acheter des actions dans le cadre d'une opération d'exploration.
Payer mardi pour un hamburger aujourd'hui
Une fois qu'une société exploite pour extraire une ressource de sa mine, et même avant ce point dans de nombreux cas, ils peuvent pré-vendre ou transmettre une grande partie de leur production. Cela signifie qu'ils recevront un afflux d'argent d'un groupe d'investisseurs maintenant, en échange de la promesse de payer pour ce prêt ou cette obligation avec la ressource qu'ils finiront par extraire.
En d'autres termes, ils acceptent un prix bloqué. Donc, même si la valeur de l'or était quintuplée, ils devraient tout de même vendre le montant le moins élevé en vertu de l'accord légal. L'effet de cette couverture à terme signifie que la mine en exploitation ne tirerait aucun avantage de l'augmentation de la valeur du produit.
Tous ces événements pourraient entraîner une augmentation importante des prix de l'or d'ici novembre ou décembre. Mais gardez à l'esprit que se positionner en or à ce moment-là vers la fin de l'année peut être trop tard. Les plus grands gagnants, à mon avis, seront ceux qui agissent avant que l'actif ne soit sur le radar de tout le monde, pas ceux qui se joignent à eux dans les jours les plus instables. Bien sûr, ne sont pas ces vrais mots pour chaque type d'investissement?
2018 pourrait être «l'année» des métaux précieux, ainsi que des sociétés minières d'or. Les investisseurs ne deviendront pas riches en détenant des matières premières comme l'or, mais ils préserveront la richesse qu'ils ont, tandis que tout le reste pourrait être à risque de chute si nous voyons une récession ou une «réinitialisation» du marché boursier.