Pourquoi vous ne devriez pas utiliser Home Equity pour rembourser la dette

Sortir de la dette est un objectif financier majeur pour beaucoup de gens. Bien qu'il soit important de réduire votre endettement et d'essayer de créer de la richesse, il est également important que vous preniez les bonnes mesures pour rembourser votre dette. En fait, il existe quelques méthodes communes que les gens utilisent pour les aider à sortir de l'endettement, ce qui peut leur faire encore plus de mal que de bien. Voici quelques choses que vous pourriez vouloir réfléchir à deux fois dans votre quête pour devenir libre de toute dette.

Ne pas utiliser le capital-actions pour rembourser les cartes de crédit

Il n'y a pas longtemps, l'utilisation de l'équité dans votre maison pour financer tout, des vacances à la consolidation de la dette était à la mode. Sur le papier, il semble souvent être une bonne idée parce que vous êtes en mesure de puiser dans de l'argent caché à un taux d'intérêt abordable. Et quand il s'agit de consolider la dette de carte de crédit, cela semble être une évidence. Si vous pouvez vous débarrasser de toutes les cartes à intérêt élevé et faire un paiement unique qui a un bon taux bas, ce serait une bonne chose, non?

Pas si vite. Le gros problème avec cette méthode a à voir avec la différence entre la dette garantie et non garantie. Les cartes de crédit ne sont pas garanties, ce qui signifie qu'il n'y a pas de garantie sur la carte. Si vous ne parvenez pas à rembourser votre carte de crédit, vous pourriez avoir à faire face à des appels de recouvrement et des dommages à votre pointage de crédit , mais c'est à peu près la même chose.

Si nous parlons d'un prêt hypothécaire ou d'un prêt automobile, nous avons affaire à une dette garantie.

Cela signifie simplement que l'actif sous-jacent est utilisé comme garantie pour le prêt. Maintenant, si vous ne parvenez pas à faire des paiements, la banque va prendre votre maison. Si vous ne pouvez pas rembourser le prêt sur valeur domiciliaire ou la ligne de crédit, vous pourriez être forcé de vendre la maison afin que la banque puisse récupérer l'argent. Comme vous pouvez le voir, si vous utilisez un prêt sur valeur domiciliaire pour rembourser vos cartes de crédit, vous échangé juste dans cette dette non garantie pour la dette garantie et vous pourriez perdre votre maison si vous ne pouvez pas suivre les paiements.

Ne pas taper dans votre 401 (k)

Si vous avez un plan 401 (k) au travail, il y a de fortes chances que vous puissiez emprunter avec un prêt . Ces prêts semblent souvent être une bonne idée parce que vous empruntez simplement votre propre argent et le remboursez au fil du temps. Ainsi, vous pouvez essentiellement emprunter de l'argent avec des conditions attrayantes, rembourser votre dette à taux d'intérêt élevé, puis, dans quelques années, votre 401 (k) reconstitué. Encore une fois, cela semble être une bonne stratégie au début, mais il y a beaucoup de problèmes avec cette idée.

Tout d'abord, cet argent est destiné à la retraite et il a besoin de temps pour se développer. Si vous empruntez de l'argent à partir de votre régime de retraite, vous le soustrayez à tout ce qui a été investi et vous perdrez tout intérêt ou croissance potentiel qu'il aurait autrement pu constater. Même si cela ne semble pas être une grosse affaire à l'époque, cela peut avoir des conséquences importantes à long terme.

Les autres choses à considérer sont les conséquences si vous quittez ou perdez votre emploi. La plupart du temps, ces prêts devront être remboursés en totalité dans les 60 à 90 jours suivant la résiliation. Si le prêt n'est pas payé en totalité, il sera traité comme une distribution. Les distributions sont imposables et si vous avez moins de 59,5 ans, elles sont assujetties à une pénalité de retrait anticipé de 10%.

Cela pourrait vous laisser l'IRS 30% ou plus sur votre prêt. Aie! Cela pourrait entraîner une facture d'impôt inattendue totalisant des milliers de dollars.

Si vous avez un ancien 401 (k) d'un emploi passé, il est tentant de l'encaisser et d'utiliser l'argent pour rembourser la dette. Encore une fois, en faisant cela, vous mettez votre retraite en péril en réduisant le montant que vous avez investi et en travaillant pour votre croissance. Non seulement cela, mais les mêmes taxes et pénalités s'appliqueraient, de sorte que vous pourriez jeter 30% de votre argent.

De meilleures façons de rembourser la dette

Bien que l'utilisation de l'équité dans votre maison et la pille de votre pécule de retraite ne sont pas les meilleurs moyens de rembourser la dette, il existe encore beaucoup de bonnes alternatives.

D'abord, créez un budget . La meilleure chose que vous pouvez faire pour vous aider à rembourser votre dette est de créer un budget réaliste qui libère de l'argent supplémentaire qui peut être appliqué à vos paiements par carte de crédit.

Il y a plus d'argent gratuit dans votre budget que vous ne le pensez, alors cherchez des moyens de trouver une partie de cet argent caché .

Ensuite, vous devez faire plus que le paiement minimum chaque mois. Lorsque vous faites seulement le paiement minimum sur votre carte de crédit, vous faites un peu plus que de payer des frais financiers. Cela signifie que vous rembourserez cette dette pendant de nombreuses années.

Enfin, vous devriez vivre en dessous de vos moyens. Si vous vous trouvez dans une dette de carte de crédit, il y a de fortes chances que vous viviez au-delà de ce que vous pourriez vous permettre. En adoptant un style de vie qui nécessite de dépenser moins d'argent que vous ne le ferez, vous serez sur la bonne voie pour assurer votre sécurité financière.