Qu'est-ce que c'est, son effet, et l'éviter pendant le day trading
Si l' écart acheteur-vendeur d'une action est de 49,36 $ par 49,37 $, et que vous placez un ordre au marché pour acheter 500 actions, vous pouvez vous attendre à ce qu'elle soit de 49,37 $. Dans la fraction d'une seconde, il faut que votre commande pour atteindre l'échange quelque chose peut changer, ou vos citations pourraient être légèrement retardées.
Le prix que vous obtenez peut être de 49,40 $. La différence de 0,03 $ entre votre prix attendu de 49,37 $ et le prix de 49,40 $ que vous finissez par acheter est appelé glissement.
Types de commande et glissement
Le glissement se produit lorsqu'un opérateur utilise des ordres de marché . Les ordres au marché sont un type de commande utilisé pour entrer et sortir des positions. Le glissement est possible lorsque vous entrez et sortez d'un trade.
Pour aider à éliminer ou réduire le glissement, les traders utilisent des ordres à cours limité au lieu d'ordres au marché. Un ordre limite ne remplit que le prix que vous voulez, ou mieux. Contrairement à un ordre de marché, il ne remplira pas à un prix inférieur. En utilisant un ordre limite, vous évitez le glissement. C'est très bien dans certains cas mais pas dans d'autres, comme on le verra plus loin.
Entrer des positions
Les ordres à cours limité et les ordres stop à limite (à ne pas confondre avec un stop loss ) sont souvent utilisés pour entrer une position. Avec ces types de commande, si vous ne pouvez pas obtenir le prix que vous voulez, vous n'avez tout simplement pas d'échange. Parfois, l'utilisation d'un ordre à cours limité signifie manquer une opportunité lucrative, mais cela signifie également que vous évitez les dérapages lorsque vous entrez dans un métier.
Un ordre au marché vous assure d'entrer dans le commerce, mais il y a une possibilité que vous vous retrouviez avec un glissement et un prix pire que prévu.
Idéalement, planifiez vos transactions de sorte que vous puissiez utiliser des ordres de limite ou d'arrêt de limite pour entrer des positions, évitant ainsi le coût du dérapage inutile. Certaines stratégies nécessitent des ordres de marché pour vous faire dans un commerce dans des conditions de marché en évolution rapide.
Dans de telles circonstances, comptez d'un certain dérapage.
Positions de sortie
Si nous sommes déjà dans un métier, avec de l'argent sur la ligne, nous avons moins de contrôle que nous avions avant d'entrer dans le commerce. Cela signifie que nous pourrions avoir besoin d'utiliser les ordres du marché pour sortir rapidement d'une position. Les ordres à cours limité peuvent également être utilisés dans des conditions plus favorables.
Lorsqu'un trade évolue favorablement, placez un ordre à cours limité au prix cible . Supposons qu'un commerçant achète des actions à 49,40 $ et passe un ordre à cours limité pour vendre ces actions à 49,80 $. L'ordre à cours limité ne vend les actions que si quelqu'un est prêt à donner au commerçant 49,80 $. Il n'y a pas de possibilité de glissement ici. Le vendeur reçoit 49,80 $ (ou plus).
Lorsque vous définissez un ordre stop, un ordre qui vous sortira lorsque le cours évolue défavorablement, utilisez un ordre au marché . Cela garantira une sortie du trade perdant, mais pas nécessairement au prix désiré. L'utilisation d'une commande de limite d' arrêt ne remplira qu'au prix que vous voulez, mais lorsque le prix se déplace contre vous, cela signifie que votre perte continuera à monter si vous ne pouvez pas sortir au prix spécifié. C'est pourquoi il est préférable d'utiliser un ordre stop au marché pour s'assurer que la perte ne soit pas plus grande qu'elle ne l'est déjà, même si cela implique un certain dérapage.
Quand le plus grand glissement se produit
Le plus grand dérapage se produit généralement autour des principaux événements d'actualité. En tant que day trader, évitez d'avoir des trades durant les principaux événements programmés, tels que les annonces du FOMC ou lors de l'annonce des résultats d'une société. Alors que les grands mouvements semblent séduisants, entrer et sortir au prix que vous voulez peut s'avérer problématique. Si vous êtes déjà dans une position où les nouvelles sont publiées, vous pourriez faire face à un dérapage substantiel sur votre stop loss, vous exposant à beaucoup plus de risques que prévu.
Vérifiez le calendrier économique et le calendrier des bénéfices et évitez de trader quelques minutes avant ou après les annonces marquées comme ayant un impact élevé. En tant que day trader, vous n'avez pas besoin d'avoir des positions avant ces annonces, prenez des positions après.
Malheureusement, des annonces surprises se produisent qui peuvent entraîner un grand glissement.
C'est inévitable dans certains cas. Si vous ne négociez pas lors d'événements majeurs, la plupart du temps, un glissement important ne sera pas un problème. Il est donc recommandé d'utiliser un stop loss. Si une catastrophe survient et que vous subissez un retard sur votre stop loss, vous perdrez une grosse perte même si vous n'avez pas de stop loss en place. Ne laissez pas le glissement vous empêcher de gérer votre risque de toutes les façons possibles.
Le glissement a également tendance à se produire sur les marchés qui sont peu négociés. Négociez des actions , des contrats à terme et des paires de devises avec un volume important. Cela réduira la possibilité de glissement. En outre, les stocks commerciaux et les contrats à terme alors que les principaux marchés américains sont ouverts (si le commerce aux États-Unis). Forex commerce lorsque Londres et / ou les États-Unis sont ouverts, car cela tend à être le moment le plus liquide et actif pour la plupart des paires de devises.
Vous ne pouvez pas totalement éviter le glissement. Pensez-y comme un coût, comme la propagation ou les commissions. C'est un coût qui vaut la peine de payer parfois, mais pas tout le temps. Lorsque cela est possible, utilisez des ordres à limite pour accéder aux positions. Utilisez les ordres à cours limité pour sortir de la plupart de vos métiers rentables. Si vous avez besoin immédiatement ou immédiatement d'une position, utilisez un ordre au marché. Lorsque vous placez un stop loss, utilisez un ordre au marché. Les ordres au marché sont sujets à des retards, mais une petite quantité de dérapage en vaut la peine si nous devons entrer ou sortir rapidement.