Les quiz sur la littératie financière disent que nous pourrions faire mieux. Mais qu'avons-nous besoin de savoir?
Cette histoire était loin d'être la seule à susciter l'hystérie sur l'état austère de la littératie financière.
"94% des Américains ont échoué à ce quiz sur la littératie financière", a écrit CNBC.com à la mi-septembre à propos d'un diagnostic de Financial Engines. "Deux-tiers des Américains ne peuvent pas passer un test de base en littératie financière. Pouvez-vous? », A titré June en tête d'affiche de Fox News, à propos des plus récents résultats de l'enquête sur la littératie financière de la Fondation FINRA.
Les titres étaient frustrants à lire, parce que je pense que certains de ces quiz ne mesurent pas notre capacité à gérer l'argent; ils nous interrogent plutôt sur notre capacité à définir des termes et à résoudre des problèmes de mathématiques. Et je me demandais si - comme un professeur de lycée chargé de préparer les étudiants à un examen d'Etat spécifique - cette approche risque de nous conduire à consacrer notre temps et nos ressources limitées aux mauvaises choses. J'ai donc demandé à des experts en littératie financière, y compris ceux qui étaient chargés de répondre à certains de ces quiz, d'en savoir plus. Voici ce que j'ai appris.
L'écart entre savoir et faire est intentionnel
Premièrement, ces mesures de littératie financière ne visent pas à mesurer si vous faites les bonnes choses avec votre argent.
Cela relève de la capacité financière, explique le Dr Gary Mottola, directeur de recherche de l'éducation des investisseurs à la FINRA. "L'alphabétisation est plus axée sur la connaissance. La capacité englobe l'épargne, le contrôle de la dette et les connaissances financières. »(FYI: Le bien-être financier, que les organisations comme le CFPB suivent, est encore plus large, tenant compte des mesures de santé et de stress.)
D'après Mottola, les trois grandes questions de littératie financière que la FINRA pose (qui remontent à 2004 et dont les réponses se trouvent à la fin de cette histoire) visent à mesurer trois domaines clés de l'alphabétisation:
- La capacité de comprendre et de calculer les taux d'intérêt. ( Supposons que vous ayez 100 $ dans une banque gagnant 2% par an, après 5 ans, combien auriez-vous?) Plus de 102 $, B) Moins de 102 $, C) Exactement 102 $, D) Ne sait pas )
- La capacité de comprendre l'inflation. ( Imaginez que le taux d'intérêt de votre compte d'épargne est de 1% par an et que l'inflation est de 2% par an.) Après 1 an, l'argent de la banque achètera-t-il plus qu'aujourd'hui? ) Plus B) Même C) Moins D) Je ne sais pas
- Et la capacité à comprendre le risque. (L'achat d'un seul titre procure généralement un rendement plus sûr qu'un fonds commun de placement A) Vrai B) Faux C) Ne sait pas)
Des questions supplémentaires ont été ajoutées plus tard, et concernent ce qui arrive aux prix des obligations si les taux d'intérêt augmentent; si vous payez plus ou moins d'intérêt avec un prêt hypothécaire de 15 ans que de 30 ans; et combien d'années il faudrait 1 000 $ empruntés à 20% d'intérêt pour doubler si vous ne faites aucun paiement. (Vous pouvez passer le quiz complet ici, ou simplement passer à la fin de l'article pour voir si vous avez bien répondu à ces questions.)
En ce qui concerne l'écart entre savoir et faire, Mottola dit: «Je ne pense pas que vous puissiez dire que l'un est plus important que l'autre.» Et l'expert en littératie financière Dr Lewis Mandell dit que peu importe ce que vous mesurez, les chiffres ne vont pas. Comme pour mettre un terme à ses remarques, le CFPB a publié ses premières mesures de bien-être financier à la fin de septembre: Plus de 43% des adultes américains ont du mal à joindre les deux bouts.
La littératie financière pourrait ne pas tout dire, mais les mesures disponibles de la capacité financière ne sont pas beaucoup plus encourageantes.
Les limites des classes de lycée et de collège
Une partie de ce problème est qu'il n'y a pas assez de temps dans la journée d'école pour couvrir ces leçons pleinement. Pensez à la façon dont les sujets comme la science de la terre et l'histoire américaine sont couverts à l'école.
Vous les obtenez à un niveau très basique à l'école primaire; encore une fois, typiquement, au collège; et encore, plus substantiellement, au lycée.
«Cette approche ne se fait pas avec les principes directeurs de la littératie financière», explique Mitchell Roschelle de la Fondation PWC, qui travaille à renforcer la capacité financière et les compétences technologiques chez les étudiants. Selon le rapport du Conseil de l'éducation économique, «État national de l'éducation économique et financière 2016», seuls 17 États exigent que les étudiants suivent un cours de finances personnelles à l'école secondaire et seulement 20 exigent un cours d'économie secondaire.
L'autre facteur est un problème de synchronisation . "Même si vous pouvez contraindre les jeunes à s'asseoir dans une classe de finances personnelles, ils n'ont pas beaucoup d'intérêt quand ils sont jeunes", explique Mandell. "La loi américaine [sous la forme de la loi CARD] a même pris la carte de crédit hors de l'équation pour les personnes de moins de 21 ans. Donc, les questions ne se posent pas à un jeune âge."
Envisager des solutions juste-à-temps
Ajuster le calendrier (et, en fait, le temps) de l'éducation aux finances personnelles peut faire partie de la solution pour que les leçons restent. Une chose que nous apprenons, c'est que les leçons tirent leur épingle du jeu lorsqu'elles sont transmises de plus près au point de vente, pour ainsi dire.
Avant de rejoindre l'Université George Washington, où elle a fondé le Global Financial Literacy Center de l'école, Annamaria Lusardi était professeur au Dartmouth College. Pendant son séjour, elle a été appelée pour aider à résoudre un problème: les employés non enseignants ne contribuaient pas au compte de retraite supplémentaire offert par l'école. Que pourraient-ils faire pour les amener à profiter de cet avantage précieux?
Comme les universitaires ont tendance à le faire, Lusardi et ses collègues ont commencé par la recherche. Ils ont parlé à ces employés, dont la plupart étaient des femmes, des raisons pour lesquelles ils ne participaient pas. Ce qu'ils ont entendu, c'est que les employés «ne savaient pas par où commencer», «il y avait plusieurs étapes à suivre» et «ils se concentraient sur la prise en charge de leur famille». En d'autres termes, le problème était de trouver de l'argent pour sauver. Par conséquent, les chercheurs ont rassemblé un document d'une page expliquant ce qui devait être fait, y compris le fait que vous deviez vous asseoir devant un ordinateur et que cela prenait le moins de temps possible à décharger un lave-vaisselle. Ils ont aussi produit de courtes vidéos de participants qui parlaient de ce que le programme leur faisait ressentir, à savoir qu'ils faisaient quelque chose de bien pour leur famille. Ensuite, ils ont commencé à livrer les vidéos et les instructions aux nouvelles orientations des employés. Le montant d'argent dans le programme a doublé en un mois. Lusardi est moins vantard des résultats, notant qu'ils partaient d'un niveau très bas.
Pourtant, ce n'est pas le seul exemple. Il y a des années, bien avant la loi CARD, Wells Fargo a mené une expérience sur un campus universitaire. Les étudiants qui ont demandé des cartes de crédit ont reçu un petit cadeau en échange d'un tutoriel en ligne de 15 minutes sur la meilleure façon d'utiliser leurs nouvelles cartes. Ensuite, le comportement des étudiants a été suivi. Ceux qui ont suivi le tutoriel étaient plus susceptibles de payer leurs factures en entier, et moins susceptibles d'avoir des retards de paiement ou de dépasser leurs limites.
Cela a du sens pour Roschelle. «Avant d'obtenir un permis de conduire, vous devez passer un examen écrit et un examen pratique», dit-il. Mais Mme Lusardi prend soin de souligner qu'il y a des moments où vous achetez une maison , par exemple, quand l'éducation peut venir tout comme vous demandez une hypothèque, qu'il est peut-être trop tard. «À ce moment-là, ils sont tombés amoureux d'une maison qu'ils ne peuvent pas se permettre et ont déjà décidé de quelle couleur peindre les murs», dit-elle.
Mettre l'accent sur les compétences de la vie plutôt que sur l'alphabétisation
Peut-être avons-nous besoin d'une combinaison des deux. Mais que nous regardions loin ou juste au coin de la rue, que devrions-nous exactement consacrer à l'enseignement? J'ai posé cette question à chacune de mes sources pour cette histoire. Voici un top six de leurs suggestions combinées:
1. Veut vs besoins: Connaître la différence et essayer de gérer votre argent en fonction de cela.
2. L' argent investi augmente avec le temps ... Et l'argent peut aussi être emprunté. En d'autres termes, le pouvoir de combinaison peut fonctionner en votre faveur, et contre elle. (Avec le codicil que si c'est sur une carte de crédit, et vous le payez chaque mois, vous ne devrez aucun intérêt.).
3. Comprendre l'intérêt de votre contrepartie. Comment font-ils un profit, et que veulent-ils de vous dans une négociation? Vous ferez mieux en conséquence.
4. Apprenez à rechercher un achat. Que ce soit un investissement (avec des frais variables), une voiture ou des vacances, sachez comment vous connecter et découvrir si c'est une bonne utilisation de votre argent. L'argent non dépensé est de l'argent économisé.
5. La nature du risque . (Et qu'il peut être géré par la diversification.)
6. Tendez à votre santé financière. Enfin, vous devez prendre le temps de prendre soin de votre santé financière tout en prenant soin de votre santé physique. Si vous ne le faites pas, comme le dit Lusardi, de bonnes choses ne vous arriveront pas.
Réponses au quiz FINRA original: A, C, B