Comprendre un contrat à terme

Les contrats à terme ne négocient pas d' actions comme le font les actions, mais plutôt des contrats standardisés. Chaque contrat à terme a une taille standard qui a été fixée par le marché à terme sur lequel il est négocié. À titre d'exemple, la taille du contrat pour les contrats à terme sur l'or est de 100 onces troy. Cela signifie que lorsque vous achetez 1 contrat à terme sur l'or, vous avez le contrôle de 100 onces troy d'or. Si le prix de l'or augmentait de 1 $, il en résulterait un profit de 100 $ (1 $ x 100 onces). Un nouveau trader doit se familiariser avec chaque contrat de marchandises et de contrats à terme car la quantité de contrats à terme varie.

  • 01 Contrats à terme - Mois de livraison

    Les échanges à terme appellent souvent les mois de livraison, les mois contractuels. Si vous connaissez les options d'achat d'actions, vous savez déjà que les contrats d'option expirent des mois désignés par l'échange. Le même système existe pour les options sur futures. Les options sur contrats à terme doivent se rapporter à un contrat à terme en raison du mécanisme de livraison désigné par la bourse.

    Par exemple, dans un contrat à terme sur le soja de novembre, un vendeur a le droit de livrer 5 000 boisseaux de soja en novembre et un acheteur a le droit de se présenter pour la livraison du soja. Certains contrats à terme ont seulement quelques mois de livraison et d'autres ont un mécanisme de livraison dans tous les 12 mois. Un contrat à terme expire après la date indiquée dans le mois de livraison.

  • 02 Symboles boursiers pour les contrats à terme

    Les tickers à terme diffèrent légèrement des actions. Chaque marché à terme a un symbole boursier spécifique suivi de symboles pour le mois du contrat et l'année. Par exemple, les contrats à terme sur le pétrole brut ont un symbole boursier - CL. Le symbole complet du contrat à terme sur le pétrole brut de décembre 2017 serait - CLZ7. L'or a un symbole boursier -GC et le symbole complet pour l'or de juin 2017 sera GCM7.

    Dans le cas du pétrole, le «CL» représente le contrat à terme sous-jacent.
    Le "Z" représente un mois de livraison en décembre. (F = Jan, G = Fév, H = Mar, J = Avril, K = Mai, M = Juin, N = Juillet, Q = Août, U = Sept, V = Oct, X = Nov, Z = Déc) "7" signifie l'année - 2017.

    C'est la formule standard pour les symboles ticker à terme. Certains services de devis peuvent différer légèrement, alors assurez-vous de toujours vérifier auprès de votre fournisseur que vous allez fournir une liste de symboles boursiers pour tous les marchés à terme.

  • 03 Fluctuation minimum ou taille de la tique sur un contrat à terme

    La fluctuation minimum ou la taille de la tique décrit la plus petite augmentation qu'un marché à terme donné peut déplacer - également appelée une coche. Par exemple, une tique dans le pétrole brut serait 0,01 ou 1 cent. La taille du contrat de pétrole brut est de 1000 barils.

    Pour calculer la valeur d'une coche, vous devez multiplier 1000 x .01 = 10 $. Donc, chaque fois que vous voyez le prix du pétrole brut monter ou descendre .01, vous savez que cela signifie que c'est un mouvement de 10 $. Une variation de 5 cents du prix du pétrole brut signifierait une valeur de 50 $ si vous négociez un contrat.

    En or, la taille de la tique minimale est de 10 cents, puisque la valeur totale du contrat est de 100 onces troy, une coche égale également 10 $ par contrat. Alors que l'or et l'huile ont la même valeur par tick, les autres contrats à terme varient, alors assurez-vous de vous familiariser avec les valeurs de tick minimum pour chacun des contrats que vous avez l'intention d'échanger.

    Spécifications du contrat sont quelque chose que vous devez mémoriser avant de commencer à négocier des produits et des contrats à terme. Des erreurs coûteuses peuvent survenir en ne comprenant pas ces chiffres.

    Il n'est pas rare qu'un trader débutant commette une erreur coûteuse en achetant ou en vendant des contrats trop volumineux et trop volatils pour ses comptes. Il est toujours préférable d'être préparé avec des connaissances avant de commencer à trader, apprendre à la dure peut être très coûteux.