Chaque courtier introducteur a une relation avec un FCM. La FCM a un lien direct avec les marchés à terme pour exécuter des transactions.
Les FCM fournissent des plateformes de négociation sur lesquelles les clients peuvent placer des opérations en ligne. Les FCM sont responsables de la gestion des comptes. L'une des caractéristiques les plus importantes d'un FCM est qu'il dépose tous les fonds des clients dans les comptes distincts des clients .
Les IB travaillaient généralement à partir de petits bureaux situés dans tout le pays. Les IB sollicitent des affaires pour les FCM. De nombreux IB sont des entreprises unipersonnelles, alors que d'autres sont des entreprises plus grandes et à plusieurs emplacements. Les IB sont mieux en mesure de desservir leurs clients car ils sont locaux, et leur objectif principal est le service à la clientèle. Un FCM se concentre sur l'exécution des transactions et la maintenance de l'infrastructure de négociation. L'externalisation de la prospection et du service des clients aux IB crée des économies d'échelle pour les FCM et l'industrie des contrats à terme.
La plupart des IB n'ont pas les ressources financières pour exécuter des transactions pour leurs clients directement. L'exécution directe des transactions nécessite une relation directe avec les bourses de contrats à terme ainsi que le maintien des comptes quotidiens des transactions et des soldes des clients, la création et le service des plateformes de négociation et de nombreuses autres dépenses qui peuvent devenir prohibitives.
La majorité des FCM trouveraient financièrement impossible d'ouvrir des bureaux dans tout le pays. De nombreux courtiers opèrent dans les zones rurales pour les clients de couverture, répartis à travers les États-Unis. Si ce n'était pas pour les IB, les FCM auraient besoin d'embaucher des courtiers et de maintenir des bureaux, ce qui est une méthode coûteuse et inefficace pour exploiter une entreprise à terme.
Les BI permettent aux FCM de faire des affaires sur une base locale tout en utilisant l'infrastructure de la FCM pour le commerce.
Les IB ont une relation directe avec un FCM. La FCM facturera à l'IB des frais pour chaque transaction, ce qui permettra à l'IB de participer aux coûts des services associés aux activités de la FCM. Un IB ajoutera une marge bénéficiaire au montant facturé par la FCM pour compenser ses services. Certains courtiers en services complets peuvent facturer des frais élevés par tour de commissions de courtage . Le montant de la commission est fonction du volume des transactions, plus le nombre de transactions est élevé, moins le taux de commission par transaction est élevé. Les taux sont négociables et les IB plus importants facturent généralement des taux plus bas que les plus petits.
L'une des principales dépenses d'un courtier d'introduction est la publicité. Certains courtiers se concentrent sur leur marché local et dépendent des activités de référence. Cependant, la plupart des courtiers doivent consacrer beaucoup d'argent à la publicité pour attirer des clients et remplacer constamment les clients qui perdent leur argent. De nombreux négociants en marchandises ne restent pas sur le marché plus de six mois. Les courtiers qui font des recommandations commerciales rentables ont tendance à conserver leurs clients et à gagner plus d'argent à long terme.
Le commerce à terme en ligne est devenu plus compétitif parmi les courtiers au cours des dernières années et les marges bénéficiaires ont diminué.
Ceux qui négocient en ligne sont généralement des commerçants à court terme qui effectuent de nombreuses transactions. Ces commerçants actifs ont tendance à rechercher les taux les plus bas possibles. Certains courtiers en ligne ne gagnent que quelques centimes par transaction. Le volume est le facteur le plus important pour les courtiers en produits de base en ligne.
Les chances sont que lorsque vous ouvrez un compte de trading de matières premières, il sera avec un courtier d'introduction. Les entreprises de compensation emploient des courtiers qui peuvent directement servir les comptes, mais la majorité des activités d'une FCM provient de l'introduction de courtiers. Le terme courtier de marchandises se réfère généralement à un courtier d'introduction. IB est la désignation officielle par la CFTC pour les sociétés de courtage qui ne sont pas des FCM.
Plus d'informations sur les IB
L' IB n'exécute pas directement les ordres des clients et les transmet plutôt à un FCM. Dans la foulée de la réglementation accrue du marché au cours des dernières années et de la législation Dodd-Frank , les IB sont étroitement réglementés de nos jours.
Les FCM passent beaucoup de temps à contrôler et à surveiller les IB par l'intermédiaire de leurs services juridiques et de conformité.