Le café fait partie du groupe des produits de base et d'autres produits cultivés par les agriculteurs, notamment le sucre, le jus d'orange, le cacao et les fruits. La plupart de ces produits, y compris le café, sont sujets à des variations brutales des prix, et les négociants doivent tenir compte de divers facteurs concernant la production et la demande de café lorsqu'ils prennent des décisions concernant les contrats à terme sur le café.
Types de grains de café
Il existe deux types principaux de café: le Robusta et l'Arabica. Le café négocié sur le contrat à terme Intercontinental Exchange (ICE) aux États-Unis est Arabica. Les grains de café Robusta se négocient à des prix plus élevés, en grande partie en raison de la demande de grands clients internationaux, notamment Sara Lee, Kraft, Proctor & Gamble et Nestlé.
Ensemble, ces sociétés achètent près de 50% de tout le café produit dans le monde et sont connues sous le nom de torréfacteurs «Big 4». Ces sociétés possèdent de nombreuses marques liées au café et produisent des produits du café sous divers noms. En raison du volume de café acheté par ces entreprises, toute modification de leur demande peut affecter les prix des contrats à terme sur le café.
L'Arabica est peut-être considéré comme étant de meilleure qualité par certains dans l'industrie du café, et vous buvez probablement du café Arabica lorsque vous achetez des cafés Starbucks ou d'autres cafés haut de gamme.
En ce qui concerne la négociation de contrats à terme sur le café, par souci de simplicité, cet article se concentrera sur les haricots Arabica.
Les fondamentaux de Robusta peuvent affecter les prix de l'Arabica parce que le Robusta est un substitut très proche.
Les haricots arabica sont principalement cultivés au Brésil, tandis que la Colombie est le deuxième plus grand producteur. Ils sont également cultivés en Amérique centrale, mais la plupart des négociants en café se concentrent sur le Brésil lorsqu'ils négocient du café.
Effets météorologiques
Le café pousse sur de petits arbres, de sorte que les cultures restent dans le sol toute l'année. Cela les rend sensibles aux éléments de la météo. Les arbres doivent fleurir chaque printemps pour produire une bonne récolte, et il est important d'avoir des conditions météorologiques propices à la floraison des arbres pendant cette période.
Le temps joue un grand rôle dans la production de café. Des périodes prolongées d'humidité excessive ou de temps sec peuvent affecter les rendements. Cependant, le gel ou le gel représente la plus grande menace pour la production de café. Les saisons de culture du café sont à l'opposé des États-Unis puisque les principaux pays producteurs de cultures existent dans l'hémisphère sud.
La plupart des plus grands mouvements dans les prix du café se produisent parce que les arbres sont endommagés par le temps froid. Faites preuve de prudence lorsque vous négociez des contrats à terme sur le café si les prévisions météorologiques exigent un temps extrêmement froid. Le café peut se déplacer très rapidement et les prix grimperont plus haut que beaucoup ne s'y attendent si un gel frappe la région croissante du Brésil , par exemple.
Stabilité politique
Plus de 65% des grains de café proviennent de cinq pays et si l'un de ces pays connaît une instabilité politique, cela pourrait affecter la production, la rareté et, par conséquent, les prix du café. Le Brésil continue de produire plus de 30% du café mondial, suivi par le Vietnam, puis la Colombie, l'Indonésie et l'Éthiopie.
Le marché réagit très rapidement à tous les événements dans ces pays qui pourraient entraîner une baisse de l'offre de café.
Demande accrue du consommateur
La demande joue également un grand rôle dans le prix du café. L'Europe est le plus gros consommateur de café, buvant plus par habitant en Europe que dans le reste du monde. Les États-Unis sont également un consommateur important. Les pays en développement comme la Chine et les pays d'Amérique du Sud continuent à s'habituer davantage au café et pourraient représenter une augmentation substantielle de la demande dans les décennies à venir.
La demande augmente généralement à un niveau relativement fiable, et les gens boivent du café dans les bons et les mauvais moments. Cependant, si une économie traverse une profonde récession, la demande de café et probablement tous les produits de base diminuera.
Conseils de trading de café
Les contrats à terme sur le café peuvent faire de grandes fluctuations chaque jour de bourse.
La variance extrême des prix rend le café dangereux à court terme, sauf si vous pouvez consacrer du temps à la surveillance des marchés tout au long de la journée. La négociation réussie exige également que vous soyez discipliné, contrôlez vos risques et sortez du marché rapidement si le commerce ne fonctionne pas. Prendre des bénéfices à vos objectifs est essentiel, car le prix du marché peut tourner très rapidement.
Certains commerçants préfèrent échanger du café à plus long terme. Cela signifie chercher des mouvements plus importants dans le café en quelques semaines, au lieu d'essayer de faire du commerce à terme sur le marché à terme du café. Parfois, vous pouvez choisir de faire des profits rapides si le marché fait bouger une manne. Cependant, il est logique de chercher des mouvements plus importants qui ont un ratio de profit de trois à un ou de risquer un dollar pour en faire trois.
Vous pouvez également envisager de négocier du café en vendant des options au lieu d'utiliser des contrats à terme . Les options de café ont généralement une grande quantité de prime en eux en raison du penchant du marché pour les fluctuations de prix à grande échelle. Les options peuvent bien fonctionner sur ce marché car elles vous procurent un certain coussin pour résister à la volatilité des prix.
Par exemple, vous pouvez vendre une option de vente sur le café au lieu d'acheter un contrat à terme. Les options de vente comportent beaucoup de risques, similaires à un contrat à terme. Pour ceux qui ne négocient pas sur le marché à terme, un produit comme le JO ETN présente un degré élevé de corrélation avec les mouvements de prix sur le marché à terme du café.
Il existe de nombreuses possibilités d'échanger du café, surtout si vous pouvez être prudent et discipliné. Faites votre recherche et construisez un plan de trading. Préparez-vous à réduire vos pertes rapidement et suivez le marché pendant un certain temps plutôt que de sauter le premier jour. Le produit ETN pourrait être idéal pour les positions de trading à plus long terme car il comporte moins de risques que les futures ou les options. Bien que l'ETN puisse être volatil, il n'a pas le même degré d'endettement que les contrats à terme sur contrats à terme et à terme.