Taille de tique
La taille de la tique est le montant minimum que le prix d'un contrat à terme peut changer. Par exemple, le marché à terme Euro FX (6E) a une taille de tick de 0,00005, ce qui signifie que le prix évoluera en 0,00005 incréments.
Le contrat à terme sur le S & P 500 E-mini (ES) a une valeur de 0,25, donc il va augmenter ou diminuer par incréments de 0,25.
Le pétrole brut (CL) se déplace par incréments de 0,01. Les contrats à terme sur or (GC) ont une taille de 0,10 et les contrats à terme sur le gaz naturel (NG) progressent par incréments de 0,001.
Pour voir la valeur du contrat à terme spécifique que vous souhaitez négocier, recherchez le contrat sur le site Web de CME Group , cliquez sur le contrat approprié, puis sur l'onglet Contract Specs. La fluctuation du prix minimum est la taille de la tique.
Sur les marchés à terme actifs (avec beaucoup de volume ), l' écart entre les cours acheteur et vendeur sera généralement d'un cran. Par exemple, si l'offre sur les contrats à terme S & P 500 E-Mini est 1801.25, l'offre sera généralement 1801.50.
Les stocks ont une taille de tique de 0,01.
Cochez la valeur
La valeur du tick d'un marché est la valeur en espèces d'une tick (un mouvement de prix minimum). Par exemple, le marché à terme Euro FX a une valeur de 6,25 $, ce qui signifie que pour chaque 0,00005 que le prix augmente ou diminue, le profit ou la perte d'une transaction augmenterait ou diminuerait de 6,25 $, par contrat.
Dans le contrat à terme S & P 500 E-mini, la valeur du tick est de 12,50 $. Pour chaque 0,25 (un tick) de mouvement, votre profit ou perte fluctuera de 12,50 $, par contrat.
Dans les contrats à terme sur l'or, la valeur de la coche est de 10 $. Pour chaque mouvement de 0,10 (une coche), votre profit ou perte fluctuera de 10 $ par contrat.
Dans les contrats à terme sur pétrole brut, la valeur de la coche est de 10 $.
Dans les contrats à terme sur gaz naturel, la valeur de la coche est également de 10 $ par contrat.
Ces valeurs de tick sont basées sur un contrat. Si vous avez une position de deux, trois ou plusieurs contrats, multipliez la valeur par le nombre de contrats que vous avez. Cela vous dira combien vous pouvez faire ou perdre sur chaque tic du mouvement. Par exemple, si vous avez acheté trois contrats du S & P 500 E-mini à 1623,25 et que le prix monte à 1624,25, le prix a grimpé de quatre ticks, alors vous faites 12,50 $ x 3 contrats x 4 ticks = 150 $. Si le prix baisse à 1620, alors vous avez perdu 13 ticks, donc vous perdez 12,50 $ x 3 contrats x -13 ticks = - 487,50 $.
Les actions ont une valeur de 0,01 $ par action. Puisque les actions se négocient généralement en 100 unités d'actions (appelées un «lot») pour chaque cent du cours, vous pouvez gagner ou perdre 1 $ sur chaque 100 actions que vous détenez.
Pourquoi la taille de la tique et la valeur de la tique sont importantes
Si vous ne connaissez pas la taille du tick et la valeur du tick du contrat à terme que vous négociez, vous risquez de prendre des positions trop grandes ou trop petites par rapport à vos attentes.
Chaque contrat (ou stock) change chaque jour d'un montant différent par rapport aux autres contrats à terme (ou actions). Par exemple, les contrats à terme S & P 500 peuvent fluctuer en moyenne de 70 ticks par jour, alors que les contrats à terme sur le pétrole brut peuvent atteindre 150 ticks en moyenne chaque jour (note: la volatilité et les mouvements moyens changent au fil du temps).
Même si les valeurs de tick sont similaires dans les deux contrats à terme - respectivement 12,50 $ et 10 $ -, un marché se déplace beaucoup plus que l'autre. Par conséquent, vous voudriez compenser cela en décidant combien de contrats à échanger. Combien de contrats vous négociez est appelé taille de la position, et est un facteur très important lors de la négociation (voir Déterminer la taille de la position correcte lors de la négociation de contrats à terme ).
Aussi connu comme: Changement de prix minimum, Valeur de prix minimum