Jack Bogle - Maître de l'investissement indiciel
Les 8 règles de base de Bogle en matière d'investissement
La simplicité est au cœur de la philosophie d'investissement de Bogle. Dans son célèbre ouvrage, Common Sense on Mutual Funds: De nouveaux impératifs pour l'investisseur intelligent, il partage avec ses lecteurs ses 8 règles fondamentales d'investissement:
- Sélectionnez des fonds à faible coût
- Considérez attentivement les coûts supplémentaires de conseil
- Ne pas surévaluer les performances passées du fonds
- Utiliser les performances passées pour déterminer la cohérence et le risque
- Méfiez-vous des étoiles (comme dans, les gestionnaires de fonds communs de placement étoiles)
- Attention à la taille de l'actif
- Ne pas posséder trop de fonds
- Achetez votre portefeuille de fonds - et tenez-le
La philosophie Bogle Investing: la puissance et la simplicité de l'investissement indiciel
La philosophie de placement de John Bogle l'a amené à créer le premier fonds indiciel accessible au grand public, l' indice Vanguard 500 (VFINX) en 1976. À ce jour, le fonds est l'un des meilleurs fonds indiciels S & P 500 et les placements Vanguard comptent parmi les meilleurs. favori des fonds communs de placement pour la foule de bricolage.
Bogle a enseigné que la combinaison de coûts relatifs plus élevés et de la tendance à l'erreur humaine érode les rendements des fonds gérés activement au fil du temps.
Par conséquent, c'est l'approche de bon sens de faibles coûts et l'élimination des barrières émotionnelles qui fait des fonds indiciels les meilleurs véhicules pour les investisseurs, en particulier pour ceux qui ont des horizons temporels à long terme (plus de 10 ans).
Cette philosophie peut être résumée dans l'idée: "Si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les". Tout au long de ses années de collège à Princeton, Bogle a reconnu que la plupart des gestionnaires de fonds n'étaient pas en mesure de battre leurs repères cibles, généralement un indice général comme le S & P 500.
Si les gestionnaires de fonds ont des difficultés à battre l'indice, pourquoi ne pas garder les mêmes titres de l'indice, maintenir les coûts de gestion à un niveau bas et gagner en faisant simplement correspondre la performance de l'indice?
Comme on dit, le reste appartient à l'histoire. Vanguard est l'une des plus grandes sociétés de fonds communs de placement au monde et l'investissement indiciel continue de prouver ses théories sur le succès de l'investissement à faible coût et simple.
Bogle, maintenant à la retraite, démontre de manière efficace et cohérente à la communauté des investisseurs qu'il est idiot de tenter une approche activement gérée où une stratégie de fonds indiciels à gestion passive simple et peu coûteuse peut offrir des rendements supérieurs.
Vanguard propose également des Exchange Traded Funds (ETF) , qui n'ont pas été complètement adoptés par Bogle, qui a qualifié les ETF de tendance potentiellement dangereuse pour l'investisseur moyen.
Vanguard et Bogle ont une clientèle fidèle d'investisseurs indépendants qui s'appellent affectueusement «Bogleheads» et qui aiment appliquer les conseils pratiques de Jack Bogle en matière d'investissement et de finances personnelles.
Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.