Le moyen facile d'investir au nord de la frontière
Les fonds négociés en bourse («ETF») offrent la diversité d'un indice avec la simplicité de l'équité. Les investisseurs peuvent investir dans des FNB canadiens pour obtenir une exposition à l'ensemble de l'économie du pays, à des secteurs spécifiques ou même à certaines catégories d'actifs . Ces FNB canadiens peuvent être négociés avec un compte de courtage américain comme une action ordinaire, ce qui les rend beaucoup plus faciles que les American Depository Receipts («ADR») ou essayer d'acheter des actions étrangères.
Les 10 FNB canadiens les plus populaires
Les FNB canadiens ont gagné en popularité au cours des dernières décennies, compte tenu de la stabilité du pays et de l'importance des secteurs de l'énergie et des matières premières, même si la faiblesse occasionnelle des prix des produits de base a entraîné des ventes massives. De ses mines d'or à ses sables bitumineux à son industrie forestière, le Canada est peut-être mieux connu pour ses actifs, mais son industrie des services domestiques emploie environ les trois quarts de sa population. Et, le pays est également l'un des plus grands exportateurs agricoles dans le monde.
Le FNB canadien le plus populaire auprès de l'ensemble de l'économie du pays est le Fonds indiciel MSCI Canada (NYSE: EWC), qui détient plus de 100 actions canadiennes d'une valeur liquidative totale de près de 2 milliards de dollars. Toutefois, les investisseurs peuvent également choisir des FNB canadiens axés sur des secteurs ou des catégories d'actifs particuliers, ainsi que sur des FNB plus généraux qui ont tendance à détenir de nombreuses actions canadiennes.
Les trois FNB les plus exposés au Canada sont:
- FNB sur le revenu énergétique canadien (NYSE: ENY)
- Fonds indiciel MSCI Canada (NYSE: EWC)
- FNB IQ Canada petite capitalisation (NYSE: CNDA)
Cinq FNB supplémentaires comportant plus de 50% d'exposition comprennent:
- Vecteurs de marché Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
- Gold Explorers ETF (NYSE: GLDX)
- Vecteurs de marché TR Gold Miners (NYSE: GDX)
- Silver Miners ETF (NYSE: SIL)
- ETF d'uranium (NYSE: URA)
Les avantages et les risques des FNB canadiens
L'investissement dans les FNB canadiens présente de nombreux avantages. Le pays est indépendant de l'énergie et se classe plus haut que les États-Unis et la plupart de l'UE sur l'indice de liberté économique de la Heritage Foundation. La banque centrale du pays a également mis en œuvre de manière proactive une politique monétaire accommodante pour aider l'économie à surmonter les difficultés économiques rencontrées en 2008/2009 et lors de la liquidation mondiale en 2015.
Cependant, les investisseurs devraient également tenir compte de nombreux risques lorsqu'ils investissent dans des FNB canadiens. Le risque le plus important est l'exposition de l'économie canadienne à l'énergie et aux matières premières, qui tendent à être très volatiles, en particulier en période de ralentissement comme en 2014 et en 2015. La tendance à long terme pourrait ralentir la demande mondiale peut rapidement inverser ces tendances à court et moyen terme.
Solutions de rechange à l'investissement dans des FNB canadiens
Les investisseurs qui recherchent une exposition plus directe aux sociétés canadiennes pourraient envisager des American Depository Receipts («ADR»). Ces titres sont négociés sur des bourses américaines et représentent un nombre spécifique d'actions d'une société étrangère. Contrairement à un FNB canadien, ces ADR représentent une seule société au lieu d'un panier d'actions.
Les ADR canadiens populaires et les actions négociées aux États-Unis comprennent:
- Banque de Montréal (NYSE: BMO)
- TELUS Corporation (NYSE: TU)
- Financière Sun Life inc. (NYSE: SLF)
- BCE Inc. (NYSE: BCE)
- TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
Les investisseurs peuvent également acheter des actions étrangères à la Bourse de Toronto («TSE») ou à la Bourse de croissance TSX («TSX»). Étant donné que le Canada a des liens étroits avec les États-Unis, de nombreuses sociétés de courtage américaines populaires ont la possibilité d'effectuer des opérations sur ces marchés sans faire d'efforts supplémentaires significatifs.
Cependant, certaines implications juridiques et fiscales peuvent s'appliquer.