Investissement en actions à faible risque

L'investissement en actions à long terme est le type de négociation que la plupart des gens connaissent parce que c'est le type d'investissement d'achat et de conservation qui est utilisé par le public non commercial. Les investisseurs boursiers à long terme achètent généralement des actions dans une société dans laquelle ils ont confiance, puis attendent que le cours de l'action augmente (c'est-à-dire qu'ils achètent et conservent le titre, quoi qu'il arrive).

Ce que la plupart des investisseurs à long terme ne savent pas, c'est que ce type de négociation nécessite la marge la plus élevée, et est l'un des moyens les plus risqués d'investir dans des actions.

Une meilleure façon d'investir en actions est d'utiliser des options d'achat d'actions, qui ont une marge beaucoup plus faible, et un risque limité.

Les options d'achat d'actions

Les stock-options sont des options basées sur un seul sous-jacent (comme GOOG pour Google). Les options d'achat d'actions peuvent être utilisées pour négocier un stock sans acheter ou vendre le stock réel. Les options d'achat d'actions sont disponibles sur la plupart des actions individuelles aux États-Unis, en Europe et en Asie et sont généralement négociées à l'aide d'un contrat d'options d'achat d'actions pour 100 actions sous-jacentes. De plus amples informations sur les options d'achat d'actions, y compris une description des contrats d'options d'achat d'actions, sont disponibles dans l'article sur les options d'achat d'actions .

Investissement en actions à l'aide d'options

Lors de l'utilisation d'options d'achat d'actions pour investir dans un titre particulier, les raisons d'investir dans le stock doivent être les mêmes que lors de l'achat du stock réel. La seule différence est que la transaction est exécutée en utilisant des contrats d'options au lieu de l'action sous-jacente.

Une fois qu'un stock approprié a été choisi, le commerce d'investissement en actions est exécuté comme suit:

  1. Achetez-en un dans l' option d'achat d' argent pour 100 actions
  2. Attendre que le prix de l'action (et donc le prix des options) augmente
  3. Vendre les options d'achat pour réaliser le bénéfice

Avantages des options d'achat d'actions

L'utilisation d'options d'achat d'actions pour investir dans des actions présente deux avantages principaux.

Premièrement, les options d'achat d'actions coûtent beaucoup moins cher que le stock réel, de sorte que la marge requise est beaucoup plus faible. Cela signifie que les traders disposant de comptes de trading plus petits peuvent investir dans des actions qui seraient autrement hors de portée et que les traders peuvent avoir plus de trades actifs en même temps.

Deuxièmement, le risque d'une option d'achat à long terme est limité au montant payé pour l'option, de sorte que le risque de l'opération est limité et connu à l'avance. Lorsque la plupart des investisseurs en actions à long terme conservent leurs actions en baisse de 10 000 $, un trader d'options ne peut perdre que 3 000 $, sans risque supplémentaire, peu importe le prix à la baisse des actions.

Exemple de commerce

Un investisseur à long terme a décidé qu'il voulait investir dans la société XYZ. Les actions de XYZ se négocient actuellement à 430 $, et l'expiration des options suivantes est de deux mois. L'investisseur veut acheter 1000 actions de XYZ, de sorte qu'ils exécutent le commerce d'options d'achat d'actions suivant:

Acheter 10 options d'achat (chaque contrat d'options vaut 100 actions), avec un prix d'exercice de 420 $, au coût de 15 $ par contrat d'options. Le coût total de ce commerce est de 15 000 $ (calculé comme 15 $ x 100 x 10 = 15 000 $). Le coût d'achat du nombre équivalent d'actions dans l'action sous-jacente serait de 420 000 $.

Attendez que le cours de l'action et le prix des options augmentent. Si le cours de XYZ augmente à 450 $, le prix des options d'achat passera à environ 30 $. Le montant de l'augmentation des options dépend du montant des options. Plus les options sont éloignées, plus l'augmentation sera proche d'un ratio de 1: 1.

Vendre les 10 options d'achat à une valeur de 30 $ par contrat d'options. Le montant total reçu à la sortie du commerce est de 30 000 $, ce qui représente un bénéfice de 15 000 $. Le bénéfice total qui aurait été réalisé si l'opération avait été exécutée en utilisant le stock réel aurait été de 20 000 $, mais avant de commencer à se plaindre des 5 000 $ manquants, lisez le paragraphe suivant sur les risques de ce commerce.

Le risque de négociation d'options est limité au montant payé pour acheter les options d'achat (lors de l'entrée dans le commerce).

Alors que, avec le stock réel, il n'y a pas de limite au risque du commerce (c'est-à-dire que l'investissement entier pourrait être effacé). Si le cours de l'action de XYZ avait diminué à 400 $ (ou même moins), la négociation d'options n'entraînerait qu'une perte maximale de 15 000 $ (le coût initial des options d'achat). Avec le stock réel, la perte aurait été de 30 000 $ ou plus si le prix de l'action avait encore baissé.

Conclusion

Si vous envisagez d'investir dans une action, pensez à utiliser des options d'achat d'actions plutôt que des actions sous-jacentes. L'utilisation de stock-options de cette manière peut réduire considérablement le risque et la perte potentielle d'investissement en actions. Cela peut augmenter considérablement votre ratio risque / récompense, et donc votre rentabilité.