Définition et utilisation du prospectus sommaire des fonds communs de placement
Heureusement, pour les investisseurs qui veulent réellement analyser un fonds commun de placement et être responsable avant d'acheter des actions, il y a une lecture plus légère, appelée un prospectus sommaire.
Définition du prospectus sommaire
À ne pas confondre avec le prospectus ou le prospectus, le prospectus sommaire offre une amélioration par rapport au prospectus complet des fonds communs de placement qui est souvent confus et confus avec le jargon juridique. Les règles modernes du prospectus simplifié sont entrées en vigueur le 28 février 2009 et tous les organismes de placement collectif ont suivi ces règlements normalisés depuis le 1er janvier 2010.
Puisque le prospectus complet n'est pas facile à comprendre pour l'investisseur ordinaire, les règles du prospectus sommaire exigent que les sociétés de fonds communs de placement fournissent aux investisseurs un bref résumé (généralement trois à quatre pages) - en anglais - des renseignements clés qui permettront les investisseurs à prendre des décisions d'investissement éclairées concernant le fonds mutuel respectif considéré.
La SEC a également adopté une règle qui permet à un prospectus simplifié de satisfaire aux exigences relatives à la diffusion d'un prospectus pourvu que le prospectus simplifié, le prospectus complet, le prospectus et toute autre information requise soient disponibles en ligne.
Pour cette raison, vous ne voyez plus ces petits cahiers de papier embêtants (pour ceux d'entre vous qui ont investi plus de 10 ans qui pourraient se souvenir de l'ancien prospectus).
Qu'y a-t-il dans un prospectus sommaire de fonds communs de placement?
Le prospectus sommaire doit contenir les éléments suivants dans un ordre standard et ne peut contenir d'informations supplémentaires ni omettre les informations requises:
- Objectifs / objectifs d'investissement
- Tableaux des frais et dépenses
- Principales stratégies d'investissement, principaux risques et tableau de performance
- Information de gestion
- Informations d'achat et de vente
- Informations fiscales
- Informations sur la rémunération des intermédiaires financiers
Sources d'information alternatives au prospectus sommaire des organismes de placement collectif
Exiger que les sociétés de fonds communs de placement offrent le prospectus sommaire était une étape bénéfique pour transformer la complexité de l'investissement dans les fonds communs de placement dans un format plus simple et plus accessible. Cependant, les investisseurs peuvent également trouver les informations de base sur les fonds communs de placement, tels que l'objectif d'investissement, les honoraires, les antécédents des gestionnaires et le rendement passé, sur des sites Web qui fournissent tous les renseignements nécessaires aux investisseurs.
Parmi les meilleurs sites Web pour la recherche de fonds communs de placement figurent Morningstar, Lipper Leaders, Kiplinger Mutual Fund Finder, FundReveal et MAXFunds. Chaque site a son propre aspect, son toucher et sa spécialisation. Donc, c'est une bonne idée de regarder chacun pour voir quel site de recherche répond le mieux à vos besoins.
Et revenant à l'idée et au but de lire le prospectus sommaire, il est beaucoup plus facile à lire que le prospectus complet; Ainsi, les investisseurs sont intelligents à lire, en plus de la recherche sur les sites Web.
Une fois que vous faites vos devoirs, vous serez assuré que vous avez fait le meilleur choix possible avant d'acheter des fonds communs de placement.
Voir aussi: Décision finale de la Securities and Exchange Commission sur les règles générales du prospectus