Guide d'investissement au Moyen-Orient

Où trouver les FNB et les ADR du Moyen-Orient

Le Moyen-Orient est devenu une destination d'investissement populaire, compte tenu de ses vastes ressources énergétiques et de sa population en croissance rapide. Alors que de nombreux pays de la région comptent sur le pétrole brut pour soutenir leur croissance, certains gouvernements tournés vers l'avenir ont dépensé leurs excédents budgétaires historiquement élevés pour des travaux publics et d'autres projets conçus pour stimuler leur économie nationale. D'autres ont promulgué des changements qui pourraient encourager l'investissement et la croissance au cours des prochaines années.

Dans cet article, nous examinerons de plus près l'économie du Moyen-Orient et comment les investisseurs peuvent obtenir une exposition en utilisant des ETF, des ADR et des actions étrangères.

Investir largement au Moyen-Orient

Le meilleur moyen d'obtenir une large exposition au Moyen-Orient est d'acheter des fonds négociés en bourse («ETF») ciblant la région dans son ensemble. Par exemple, le Fonds de dividendes du Moyen Orient WisdomTree (GULF) offre une large exposition à des pays comme les EAU (24%), le Qatar (24%) et le Koweït (21%) dans des secteurs tels que la finance (60%) industriels (9%). Avec un ratio de dépenses de 0,88% et une solide cote Morningstar, le FNB offre aux investisseurs un excellent moyen de s'exposer à la région, bien que sa liquidité limitée et ses actifs de 20 millions de dollars puissent inquiéter certains investisseurs.

Market Vectors Gulf ETF (MES) est une autre option pour les investisseurs, avec une exposition à plusieurs des mêmes pays et secteurs, bien qu'il ait un ratio de dépenses de 1%.

Pendant ce temps, d'autres ETF comme le FNB SPDR S & P Emerging Middle East & Africa (GAF) offrent une exposition plus limitée à la région, avec plus de 75% d'exposition en Afrique du Sud. Mais au final, ces ETF offrent aux investisseurs un moyen facile de se diversifier dans les actions du Moyen-Orient sans avoir à acheter des ETF nationaux ou des American Depository Receipts («ADR») dans la région.

Investir dans des FNB de pays individuels

Les investisseurs à la recherche d'une exposition plus directe aux marchés du Moyen-Orient peuvent investir directement dans certains pays. Bien que l'investissement dans des pays individuels puisse impliquer davantage de risques en raison d'une moindre diversification , il permet aux investisseurs de choisir de manière sélective des opportunités spécifiques plutôt que d'investir dans un certain nombre de pays dans la région. D'autres, en quête d'une exposition encore plus spécifique à des sociétés individuelles au sein de chaque pays, peuvent également envisager d'acheter des ADR, qui permettent aux sociétés étrangères d'être cotées sur des bourses américaines.

Certains pays populaires comprennent:

Risques importants et autres considérations

Le Moyen-Orient implique intrinsèquement plus de risques que les marchés développés , le terrorisme et les conflits pétroliers ayant été des problèmes traditionnels dans la région.

Le soi-disant «printemps arabe» a entraîné le renversement du leadership de l'Égypte, ce qui a conduit à une économie stagnante et à des pertes pour les investisseurs de la région. De nombreux pays dépendent également du pétrole brut pour compléter le revenu de l'État, ce qui signifie que les fluctuations de ces prix résultant de nouvelles découvertes ou de nouvelles technologies pourraient avoir un impact significatif sur la croissance économique.

Les risques liés à ces événements peuvent être atténués en diversifiant entre différents pays de la région en utilisant des ETF, comme ceux mentionnés ci-dessus, mais les investisseurs doivent également s'assurer d'inclure uniquement les actions du Moyen-Orient dans leur portefeuille global.