Qu'est-ce que l'investissement à revenu fixe?

Définition, types de placement et stratégies pour les fonds communs de placement à revenu fixe

Apprenez la définition du revenu fixe et comment bénéficier de ce style d'investissement. venimo / Shutterstock

Qu'est-ce que cela signifie quand vous voyez le terme «revenu fixe» dans le monde de l'investissement? Bien que vous ayez déjà entendu le terme auparavant, vous ne savez peut-être pas exactement ce que signifie le revenu fixe ou comment il peut être bénéfique pour vous et votre portefeuille de fonds communs de placement.

Donc, avant d'apprendre comment créer une stratégie d'investissement à revenu fixe, nous allons commencer par la définition du revenu fixe et ce que cela signifie d'être un investisseur à revenu fixe.

Définition du revenu fixe pour l'investissement

Les titres à revenu fixe peuvent faire référence à une stratégie ou à un style de placement visant à produire un revenu relativement fixe ou stable. Ou le terme peut également faire référence à des types d'investissement dans un portefeuille d'investissement. Dans le monde de l'investissement, les titres à revenu fixe désignent généralement les obligations et les fonds communs de placement obligataires . Du point de vue du mode de vie et des finances, les revenus fixes peuvent également refléter le revenu d'une personne ou d'un ménage, qui est fixe (généralement inchangé) sur une base périodique, telle que mensuelle.

Stratégie de placement à revenu fixe: Types de placements à revenu fixe

Lors de la constitution d'un portefeuille de fonds communs de placement , le terme revenu fixe désigne généralement la partie du portefeuille composée de fonds relativement peu risqués et qui versent des dividendes ou des intérêts, généralement des obligations et des fonds communs de placement obligataires, à l'investisseur. fins de générer des revenus. Par exemple, les obligations paient un taux d'intérêt déclaré sous la forme de paiements périodiques sur une durée déterminée, d'où le terme revenu fixe.

L'idée générale de la stratégie d'investissement à revenu fixe est de générer des rendements stables et prévisibles.

Les types de placements à revenu fixe peuvent également inclure des fonds du marché monétaire, des certificats de dépôt (CD) et / ou divers types de rentes pour la partie à revenu fixe de votre portefeuille.

Revenu fixe comme mode de vie retraite

L'objectif le plus commun de la stratégie d'investissement à revenu fixe est la retraite.

C'est une période de la vie où obtenir des rendements stables et prévisibles est le plus important. Une personne à la retraite peut compter sur des sources de revenu, telles que la sécurité sociale, les pensions, les rentes et / ou les comptes d'investissement, qui produisent le même montant de revenu (ou un montant croissant à un petit taux nominal) d'année en année. base. En d'autres termes, le revenu de cette personne ne varie pas substantiellement au fil du temps et elle peut avoir très peu de capacité à absorber des augmentations significatives des dépenses périodiques. À cet égard, le revenu de la personne est "fixe". .

L'inflation et la hausse des taux d'intérêt: les ennemis des investisseurs à revenu fixe

Lors de la planification de tout type d'objectif d' investissement à long terme , l'investisseur / épargnant devra supposer au moins un taux moyen d'inflation, qui a historiquement atteint en moyenne 3,4%. Les investisseurs peuvent avoir du mal à obtenir des rendements supérieurs à l'inflation sans prendre de risque important. Ils peuvent envisager des obligations pour les environnements inflationnistes, tels que TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) ou ils peuvent envisager des fonds obligataires pour la hausse des taux d'intérêt , bien que ceux-ci puissent fournir des rendements inférieurs aux taux d'inflation moyens. Les investisseurs obligataires disposés à prendre des risques peuvent également envisager des fonds obligataires à haut rendement (junk) .

Les investisseurs peuvent également envisager d'acheter des obligations individuelles plutôt que des fonds communs d'obligations, lorsque les taux d'intérêt devraient augmenter. Ils peuvent essayer une approche d' échelle obligataire , où les obligations sont achetées périodiquement que les rendements augmentent. En résumé, les prix des obligations évoluent dans le sens inverse des taux d'intérêt en raison de l'effet des nouveaux taux sur les anciennes obligations. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les nouveaux rendements obligataires sont plus élevés et plus attrayants pour les investisseurs, tandis que les anciennes obligations à rendement plus faible sont moins attrayantes, ce qui fait baisser les prix.

Alors maintenant, quand vous voyez ou entendez le terme revenu fixe, vous saurez ce que cela signifie, en particulier car il est associé à investir et fonds communs de placement.

Avertissement: Les informations sur ce site sont fournies à des fins de discussion uniquement, et ne doivent pas être interprétées comme des conseils d'investissement. Cette information ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente de titres.