Les citations et la sagesse de Warren Buffett

Warren Buffett est un investisseur actif, un magnat des affaires et un philanthrope depuis 1951, et il continue de prospérer. Il est considéré comme l'un des investisseurs les plus prospères au monde, et sa valeur nette de 90,1 milliards de dollars au 16 janvier 2018 le place au troisième rang des personnes les plus riches du pays et du monde entier. Buffet a plus de succès en battant le marché que tout autre investisseur légendaire.

Buffett a acquis une société de textile nommée Berkshire Hathaway en 1965 et plus tard a utilisé le même nom pour sa société de portefeuille diversifiée. Depuis 1970, Buffett a servi comme président de Berkshire Hathaway et est également son plus grand actionnaire. Le 19 décembre 2017, le cours de l'action de Berkshire Hathaway a atteint un nouveau sommet; un incroyable 300 000 $ par action. Beaucoup de médias l'appellent «l'Oracle d'Omaha» ou le «Sorcier» en raison de sa stratégie de placement réussie et de la façon dont il vit avec une telle frugalité dans sa vie personnelle. Buffett est un philanthrope bien connu et a promis qu'il donnerait 99% de sa richesse pour soutenir des causes philanthropiques, principalement par le biais de la Fondation Bill et Melinda Gates.

Au fil des ans, Buffett a partagé plusieurs de ses pensées sur les investissements réussis. Il a souvent été cité et a des opinions très spécifiques sur la bonne mentalité lorsqu'il investit dans une entreprise:

• "Lorsque Berkshire achète des actions ordinaires , nous abordons la transaction comme si nous achetions une entreprise privée."

• Les conséquences comptables n'influent pas sur nos décisions d'exploitation ou d'allocation de capital: lorsque les coûts d'acquisition sont similaires, nous préférons acheter 2 $ de bénéfices qui ne sont pas comptabilisés selon les principes comptables habituels que d'acheter 1 $ de bénéfices à déclarer.

Buffett a également partagé ses opinions sur la qualité de la gestion de l'entreprise et sur l'état d'esprit qui, selon lui, apporte une performance réussie:

• »(En parlant des gestionnaires et de la rémunération des cadres supérieurs) Le frappeur .350 s'attend et mérite également une grande récompense pour sa performance, même s'il joue pour une équipe qui vit dans une cave et qu'un frappeur de .150 ne devrait recevoir aucune récompense, même si il joue pour un gagnant de fanion. "
• "Beaucoup d'options d'achat d'actions dans le monde de l'entreprise ont fonctionné exactement de cette manière: elles ont gagné en valeur simplement parce que la direction a conservé des bénéfices, et non parce qu'elle a bien fait avec le capital entre ses mains."
• "Nous ne considérons pas la société elle-même comme le propriétaire ultime de nos actifs commerciaux, mais considérons plutôt la société comme un intermédiaire par lequel nos actionnaires possèdent des actifs."

Buffett donne souvent des conseils qui donnent un aperçu de sa propre mentalité d'investissement réussie:

• "Vous n'avez ni raison ni tort parce que la foule n'est pas d'accord avec vous, vous avez raison parce que vos données et votre raisonnement sont justes."
• «Ne prenez pas les résultats annuels trop au sérieux, concentrez-vous plutôt sur des moyennes sur quatre ou cinq ans.
• "Mettre l'accent sur le rendement des capitaux propres et non sur le bénéfice par action."
• "Les demi-tours ne tournent que rarement."

L'analyse en profondeur est l'un des secrets du succès de Buffett. Il regarde non seulement les états financiers, mais aussi la qualité de l'équipe de gestion de première ligne de ses sociétés cibles. Il a offert des instructions sur certaines choses clés à examiner tout en évaluant le succès d'une entreprise et sa performance boursière potentielle:

• "Rechercher des entreprises avec des marges bénéficiaires élevées."
• "La gestion est-elle rationnelle?"
• "La gestion est-elle franche avec les actionnaires?"
• "La direction résiste-t-elle à l'impératif institutionnel?"
• "L'entreprise a-t-elle des perspectives favorables à long terme?"
• "L'entreprise a-t-elle un historique d'exploitation cohérent?

Les méthodes d'investissement de Warren Buffett ont des thèmes communs; parmi eux, il insiste sur le fait que l'achat d'actions dans moins d'entreprises sert mieux les investisseurs. Il recommande d'acheter des actions dans des sociétés dans lesquelles les investisseurs ont un intérêt personnel, comme d'être un consommateur des produits de la société ou un amoureux de la philosophie d'entreprise de la société, pour apporter de meilleurs rendements de portefeuille d'actions. Il est également très attaché à la détention d'actions à long terme.

• "Une large diversification n'est requise que lorsque les investisseurs ne comprennent pas ce qu'ils font."

• "Ne jamais investir dans une entreprise que vous ne pouvez pas comprendre."
• "À moins que vous ne puissiez voir votre stock baisser de 50% sans devenir paniqué, vous ne devriez pas être sur le marché boursier."
• "Pourquoi ne pas investir vos actifs dans les entreprises que vous aimez vraiment?" Comme l'a dit Mae West, "trop ​​de bonnes choses peut être merveilleux".
• "Le risque peut être considérablement réduit en se concentrant sur seulement quelques exploitations."
• "C'est l'optimisme qui est l'ennemi de l'acheteur rationnel."
• "La capacité de dire" non "est un énorme avantage pour un investisseur."
• "Un investisseur doit faire très peu de choses tant qu'il évite de grosses erreurs ."
• "Le conseil" vous ne vous êtes jamais cassé en prenant un profit "est stupide."
• "Il est plus important de dire" non "à une opportunité que de dire" oui "."
• "Toujours investir pour le long terme."
• "Il n'est pas nécessaire de faire des choses extraordinaires pour obtenir des résultats extraordinaires."

Enfin, Buffett a souvent parlé de plus de pensées de haut niveau sur un esprit d'investissement réussi. Ces citations réitèrent sa préférence pour des prises à long terme et une focalisation, pas tant sur l'environnement économique ou commercial externe, mais sur la qualité de l'entreprise; sa philosophie, sa gestion et ses opérations:

• "Arrêtez d'essayer de prédire la direction du marché boursier, l'économie, les taux d'intérêt ou les élections."
• "Acheter des entreprises avec de solides antécédents de rentabilité et avec une franchise d'affaires dominante."
• "Ayez peur lorsque les autres sont avides et cupides seulement quand les autres ont peur."
• "Beaucoup de succès peuvent être attribués à l'inactivité.La plupart des investisseurs ne peuvent pas résister à la tentation de constamment acheter et vendre."
• "Léthargie, à la limite de la paresse devrait rester la pierre angulaire d'un style d'investissement."
• "Un investisseur devrait agir comme s'il avait une carte de décision à vie avec seulement vingt coups de poing."
• "La croissance et l'investissement de valeur sont joints à la hanche."
• "Rappelez-vous que le marché boursier est maniaco-dépressif."
• "Acheter une entreprise, ne pas louer des stocks."
• "Un investisseur devrait normalement détenir un petit morceau d'une entreprise en cours avec la même ténacité qu'un propriétaire exposerait s'il possédait toutes ces affaires."

Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d'un investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.