Une leçon du 11 septembre sur la gestion des risques
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Maintenant, presque 16 ans plus tard, la leçon reste intemporelle. À savoir, les investisseurs devraient se souvenir d'une leçon importante: au moins une partie de votre valeur nette devrait être conservée dans des actifs liquides. Cette partie liquide a un travail primaire et ce travail est d'être là quand vous l'atteignez. Gagner un retour n'est qu'un facteur secondaire, moins important. Cependant, je devance moi-même. Commençons par le début et mettons l'accent sur la définition des actifs liquides, puis jetons un coup d'œil sur la façon dont ils pourraient jouer dans le tableau plus large de la liquidité d'un investisseur.
Quels sont les actifs liquides et comment puis-je les stocker?
Le terme liquidité fait référence à la vitesse à laquelle quelque chose peut être transformé en argent froid et dur; le genre que vous collez dans votre porte-monnaie ou échange d'argent pour autre chose. Les actifs liquides sont ceux que l'on pense être transformés en liquidités ou en pouvoir d'achat immédiatement.
À une extrémité de l'échelle de tous les actifs sont les billets d'un dollar et les pièces que vous avez farcies dans un pot à biscuits ou un matelas à la maison.
Ce sont les actifs les plus liquides, ce qui signifie que vous pouvez les dépenser immédiatement, mais ils sont les moins sûrs car ils peuvent être détruits par le feu, égarés ou volés.
À l'autre extrémité de l'échelle sont des actifs tels que l'immobilier , qui peut prendre des mois voire des années à convertir en argent. Quand il s'agit de stocker vos liquidités, voici quelques-uns des endroits les plus communs que les gens choisissent pour garder leur argent:
- Leur maison (heureusement bien cachée et sûre)
- Un compte épargne ou chèque à leur banque ou coopérative de crédit locale
- Un compte de marché monétaire
- Certificats de dépôt à court terme
- Billets du Trésor des États-Unis de très courte durée
Dans la plupart des cas, le dépôt de votre argent dans une banque est considéré comme extrêmement sûr. La raison? Les banques américaines n'ont pas été gelées depuis 1933, date à laquelle Roosevelt a déclaré un «jour férié bancaire» qui a duré trois jours, et il semble relativement improbable qu'un tel événement se reproduise dans un proche avenir. Les fonds du marché monétaire peuvent causer des problèmes parce que dans le cas où le vôtre est administré par une société de fonds communs de placement , vous pourriez perdre l'argent si les marchés financiers fermaient, ce qui est précisément arrivé à de nombreux investisseurs le 11 septembre.
Aux fins d'urgence, vous ne devez pas considérer les actions , les obligations, les fonds communs de placement , les rentes ou les polices d'assurance comme des actifs liquides. En plus des fluctuations normales du marché , ces investissements peuvent devenir complètement illiquides si les bourses sont fermées, ce qui signifie que vous aurez de la chance.
Pourquoi devriez-vous garder vos actifs liquides à portée de main?
Même si vous ne possédez aucun investissement, vous avez toujours besoin d'une réserve de liquidités. Une fois Manhattan a été fermé suite aux attaques terroristes, de nombreuses entreprises ne pouvaient pas fonctionner.
Dans certains cas, les employés n'ont pas été payés pendant plusieurs semaines, les laissant sans source de revenu.
Les États-Unis se sont rapprochés d'une crise de liquidité en 2008 et 2009 au milieu de la Grande Récession. Certains investisseurs professionnels ont été appelés à appeler leurs conjoints et les avertissant d'aller à l'ATM et de retirer autant d'argent qu'ils pourraient obtenir au cas où les banques ne seraient pas ouvertes pendant des semaines ou des mois.
Qu'arriverait-il s'il y avait une tragédie ou un événement extraordinaire dans votre région et que vous ne pouviez soudainement pas vous rendre au travail? Prenons le scénario un peu plus loin, et si un tel événement obligeait votre entreprise à connaître des difficultés financières et fermait ses portes ou commencé à licencier la plupart des travailleurs?
Comment survivriez-vous? Si vous aviez réalisé l'importance de la liquidité, vous seriez en mesure de rester à flot pendant au moins plusieurs mois en utilisant vos réserves de trésorerie.
Vous pourriez avoir acheté des produits d'épicerie, négocié avec des voisins, ou troqué des biens en utilisant votre liquidité d'urgence. La liquidité est importante. La liquidité est importante. C'est un filet de sécurité pour vous et votre famille.
Quel degré de liquidité un investisseur devrait-il envisager de maintenir?
Le niveau des liquidités que vous devez garder en main dépend en grande partie de vos dépenses mensuelles estimées et d'autres facteurs personnels dont vous devriez discuter avec votre planificateur financier ou votre conseiller en placement. Dans tous les cas, vous devriez pouvoir subvenir à vos besoins et à ceux de votre famille pendant au moins un mois ou deux; la plupart des planificateurs financiers conviennent que six mois est idéal.
Il est important de se rappeler que les urgences nationales sont beaucoup moins susceptibles de se produire que les urgences personnelles comme les réparations de voitures, les mises à pied, les laveuses et sécheuses, les visites aux urgences, les réparations à domicile, etc. bien sûr avec beaucoup moins de soucis.
Si vous êtes intéressé par ce sujet, vous pouvez également lire Combien d'argent devrais-je conserver dans mon portefeuille? pour avoir une idée générale de la façon dont l'argent peut jouer un rôle stratégique dans l'allocation d'actifs.
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