Sous-performance
C'est le plus évident, mais c'est incroyable combien de temps les gens vont coller avec un fonds médiocre. Certains des fonds les moins performants ont encore des actifs de plusieurs centaines de millions de dollars. C'est malheureux, car il existe tant d'alternatives parmi les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB). Gardez un œil sur la performance de votre fonds par rapport à son indice de référence (l'indice qu'il suit) et aux fonds de son groupe de pairs. Si un fonds est constamment à la traîne sur une période à long terme de trois ans ou plus, vendre et poursuivre.
Performances massives
Celui-ci est plus contre-intuitif. Pourquoi envisager de vendre un fonds obligataire offrant des rendements exceptionnels? La raison en est qu'il peut prendre trop de risques, ou il peut être concentré dans une seule classe d'actifs qui peut être vulnérable à une correction après avoir bien performé pendant une longue période de temps. Alors que le gestionnaire peut ajuster le portefeuille en vendant les gagnants et en réinvestissant ailleurs, une surperformance substantielle est un signe que vous devriez regarder de plus près le fonds pour savoir exactement comment il génère ses grands nombres.
Quand vos objectifs changent
Certaines catégories d'actifs comportent un risque plus élevé et ne sont donc appropriées que pour des échéances à plus long terme. Par exemple, les obligations à rendement élevé seraient appropriées dans un compte d'épargne-études si vous n'avez pas besoin de l'argent pour dix autres années. Cependant, une fois que vous atteignez le point où le collège est, par exemple, à seulement un an ou deux, les obligations à haut rendement sont trop risquées pour un tel objectif à court terme.
En bref, il n'y a rien de mal à vendre un fonds obligataire quand il ne convient plus à vos objectifs.
Il existe un fonds similaire ou un FNB assorti de frais moins élevés
Souhaitez-vous payer 5 $ pour un gallon de lait quand le magasin d'à côté le vend pour 3,50 $? Bien sûr que non. Mais les gens paieront toujours des frais plus élevés pour les fonds qui ont souvent des alternatives qui sont essentiellement les mêmes mais beaucoup moins cher. Au fil du temps, cela peut s'additionner . La question du coût est particulièrement importante lorsqu'il s'agit de fonds indiciels. Prenez le temps de voir combien votre fonds vous facture, et si vous pouvez faire mieux, pensez à faire le changement.
Les changements de stratégie du Fonds
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles la stratégie d'un fonds changerait: un nouveau gestionnaire, des changements dans la composition de la société de fonds et parfois l'ajout d'une nouvelle stratégie à un fonds existant (souvent accompagné de mots tels que «Enhanced» ou «Plus» au nom du fonds). Lorsque cela se produit, le fonds peut ne plus fournir le type de profil de risque et de rendement auquel vous vous attendez, et ses antécédents de performance indiquent encore moins que les résultats futurs. Une fois la stratégie d'un fonds modifiée, assurez-vous de la mettre en laisse et de garder un œil attentif sur les résultats de performance qui peuvent différer de ceux que vous avez vus dans le passé.
Une dernière réflexion: avant de vendre un fonds, tenez compte des considérations fiscales . Si vous détenez un fonds dans un compte imposable, vous serez responsable des gains en capital accumulés. Bien que cela ne vous préoccupe pas autant des fonds obligataires que des fonds d'actions, assurez-vous d'examiner votre passif d'impôt potentiel avant de prendre une décision d'investissement.
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