Obligations individuelles: une probabilité plus élevée de recevoir votre capital principal
L'attrait des placements à revenu fixe est que, dans le cas de la plupart des obligations individuelles, les investisseurs peuvent être assurés qu'ils recevront leur capital à l' échéance de l'obligation. Alors que seules les obligations soutenues par le gouvernement américain - les bons du Trésor américain et d'autres obligations garanties par le gouvernement américain - telles que les obligations d'épargne - même les segments de marché à haut risque présentent des taux de défaut historiques faibles.
Cela est particulièrement vrai pour les émissions ayant les notations de crédit les plus élevées.
Risques: Votre capital peut baisser même dans les fonds obligataires les plus sûrs
Puisque la plupart des obligations arrivent à maturité à leur pleine valeur, cela signifie-t-il que les investisseurs peuvent également investir dans un fonds commun de placement obligataire et s'attendre à recevoir la totalité de leur capital?
La réponse à cette question est un simple «non», qui peut malheureusement surprendre certains investisseurs. Comme les fonds communs de placement, les fonds obligataires investissent dans un portefeuille composé de nombreux titres individuels. Chaque nuit, les sociétés de fonds évaluent la valeur des titres de leurs fonds et calculent leur valeur liquidative ou leur valeur liquidative. Étant donné que chacun de leurs placements obligataires individuels peut être négocié quotidiennement comme un titre, leurs prix peuvent fluctuer en fonction des forces du marché. Par conséquent, les prix des fonds obligataires fluctueront en fonction de la valeur des titres qu'ils détiennent dans leurs portefeuilles.
Par conséquent, un achat inopportun peut signifier qu'un investisseur devra vendre le fonds à un cours inférieur à celui initialement payé - à l'exception des fonds de maturité cibles - la grande majorité des fonds ne viennent pas à échéance au pair. date spécifique comme une obligation individuelle.
Cela signifie que même si un fonds peut être investi dans des titres qui arrivent à échéance à leur valeur d'origine, le fonds lui-même ne le fait pas.
Le risque et l'ampleur des fluctuations principales dépendent du type de fonds que vous possédez. Certains fonds n'investissent que dans des obligations à court terme très bien notées et, dans ces cas, le cours de l'action peut s'avérer relativement stable au fil du temps.
Les autres fonds, en particulier ceux qui adoptent une approche plus agressive et / ou qui investissent dans des titres plus risqués, tels que les obligations à haut rendement, peuvent subir des fluctuations importantes des cours des actions. En 2008, par exemple, les retombées de la crise financière ont fait perdre à de nombreux portefeuilles d'obligations à rendement élevé entre 30 et 40% de leur valeur. Les fonds qui investissent dans la dette des marchés émergents sont également parmi les options les plus volatiles au sein du revenu fixe, ce qui signifie que les chances de pertes à court terme sont élevées.
Les avantages des fonds d'obligations
Sur le plan positif, les fonds offrent une plus grande diversification que la plupart des investisseurs peuvent réaliser grâce à des obligations individuelles. Les fonds obligataires sont également gérés de manière professionnelle, ce qui évite aux investisseurs individuels de prendre eux-mêmes des décisions. Enfin, les fonds sont généralement plus faciles à acheter et à gérer que les obligations individuelles.
La ligne de fond
Si la principale préoccupation est votre principale préoccupation, assurez-vous que l'investissement que vous choisissez correspond à votre objectif. Même si les fonds obligataires ont leurs avantages, les fonds - même ceux qui investissent dans des segments de marché à faible risque - peuvent ne pas convenir à ceux qui ont besoin d'un montant d'argent spécifique disponible à une date précise.