Exemples de types d'actifs pouvant être utilisés pour préserver le capital
J'ai pensé qu'il pourrait être utile de créer une feuille de référence rapide pour ceux d'entre vous qui veulent savoir quels types de comptes ou de titres pourraient être considérés pour la tâche dans des circonstances différentes. Ceci est loin d'être complet, et vous devrez vous assurer que les conditions n'ont pas changé de façon significative depuis que ce poste a été publié, car l'information peut être périmée et consulter votre propre conseiller en placement , mais cela devrait au moins vous dans la bonne direction et vous donner une idée approximative de la façon dont vous pourriez vouloir réfléchir au problème de la sécurité principale.
1. Choix du portefeuille de préservation du capital pour l'argent dont vous avez besoin à la demande
Pour l'argent dont vous avez besoin, ou dont vous pourriez avoir besoin, ou d'un court préavis - quelques jours ou moins - les deux meilleures options vont sembler prosaïques, mais elles ne peuvent tout simplement pas être battues dans la plupart des circonstances:
- FDIC assuré compte chèque
- FDIC compte d'épargne assuré
Non seulement pouvez-vous mettre de côté des centaines de milliers de dollars (si vous êtes intelligent et structurez votre compte correctement, vous pouvez réussir à augmenter vos limites d'assurance FDIC jusqu'à quelques millions de dollars, ce qui dépasse la portée de notre discussion) , mais vous avez des succursales dans lesquelles vous pouvez entrer si vous avez besoin d'argent, vous n'avez pas à vous inquiéter d'être volé et, même si ce n'est pas le cas aujourd'hui, dans des conditions de marché normales, vous gagnerez des revenus d'intérêts sur la capitale.
Il est difficile d'oublier parfois, mais le monde des taux d'intérêt à pourcentage zéro dans lequel nous nous trouvons est une anomalie historique qui ne risque pas de se poursuivre indéfiniment.
Alternativement, vous pourriez garder la monnaie réelle dans une enveloppe ou enfermée dans un coffre-fort, mais cela inclut le risque de perte et de vol.
2. Choix de portefeuille de préservation du capital pour l'argent dont vous avez besoin dans les prochains mois
Si vous prolongez votre fenêtre un peu plus longtemps, nous pouvons ajouter plusieurs options supplémentaires à votre liste d'achats de préservation du capital.
- Bons du Trésor américain à court terme, d'une durée maximale de 90 à 180 jours, détenus directement auprès du Trésor américain via un compte TreasuryDirect
- Certificats de dépôt assurés par la FDIC d'une durée maximale de 90 à 180 jours
- FDIC assuré des comptes du marché monétaire (pas les fonds du marché monétaire, ceux-ci sont différents)
Comme dans la dernière catégorie, la grande chose ici est de s'assurer que votre valeur principale est soutenue par la garantie implicite du gouvernement des États-Unis, directement ou par l'intermédiaire de la Federal Deposit Insurance Corporation. Si une autre crise de crédit frappe, vous voulez être en mesure d'émerger avec votre argent, même si votre banque échoue. Si vous préférez effectuer des opérations bancaires auprès d'une caisse de crédit, vous devriez plutôt chercher des dépôts garantis par la NCUA, soit la version de la FDIC.
3. Choix de portefeuille de préservation du capital pour l'argent dont vous avez besoin dans les prochaines années
Dans ce cas, vos options sont beaucoup plus larges, car vous pouvez incorporer plusieurs titres à revenu fixe différents dans la composition de l'actif potentielle. En règle générale, la catégorie antérieure peut également être ajoutée, vous devez sélectionner une échéance plus longue (par exemple, certificats de dépôt assurés FDIC arrivant à échéance dans cinq ans pourrait être approprié).
- Obligations d'entreprises arrivant à échéance au plus tard à la première date à laquelle vous pourriez avoir besoin des fonds
- Obligations municipales arrivant à échéance au plus tard à la première date à laquelle vous pourriez avoir besoin des fonds
- Obligations d'épargne américaines ( série EE ou série I )
- Les obligations d'agence américaines arrivent à échéance au plus tard à la première date à laquelle vous pourriez avoir besoin des fonds
Les risques les plus importants de cette catégorie comprennent la durée des obligations causée par la sensibilité aux taux d'intérêt, le risque de crédit lié à la santé financière de l'émetteur et vos prévisions exactes de la date à laquelle vous aurez besoin des fonds. pourrait subir des pertes dans un environnement de hausse des taux, rester trop proche du présent et vous pourriez laisser un peu d'intérêt sur la table).
Dans tous les cas, vous voudrez généralement éviter les obligations étrangères ou les instruments libellés en devises étrangères s'ils peuvent être saisis sans recours, comme cela peut se produire en cas d'urgence.
Vous voudrez également garder un œil sur les dépenses et les taxes. Si vous êtes dans la tranche d'imposition supérieure, à titre d'exemple, il est fort probable que le statut d'exemption de taxe de la plupart des obligations municipales entraînera plus d'argent net dans votre poche qu'une obligation d'entreprise à rendement plus élevé. pour sortir une calculatrice et calculer votre rendement équivalent imposable .
Le solde ne fournit pas de services fiscaux, d'investissement ou financiers ni de conseils. L'information est présentée sans tenir compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. L'investissement comporte un risque, y compris la perte éventuelle du capital.