La gestion des risques commence par savoir quoi ne pas faire
La considération la plus importante lors de la constitution d'une collection d'actifs est de s'assurer que chaque poste du portefeuille est solide, prudemment capitalisé et bien géré. Bien qu'il y ait toujours des chocs désagréables en cours de route (telle est la vie), cette approche prudente peut aider à minimiser les dommages causés par de tels événements.
Fonds communs de placement ayant des ratios de frais ou des charges de vente élevés
Le ratio des frais de fonds communs de placement représente le pourcentage de l'argent que vous devez donner à la société de gestion chaque année. Les sociétés de fonds communs de placement comme Vanguard facturent souvent des frais très raisonnables entre 0,10% et 1,00% par année, ce qui signifie que sur un portefeuille de 100 000 $, vous paieriez entre 100 et 1 000 $ par année, selon l'investissement que vous avez effectué. D'autres sociétés de fonds communs de placement peuvent imputer des frais allant jusqu'à 2,00% (dans de rares cas, même plus élevé!), Ce qui signifie que les premiers 2 000 $ de vos gains en capital, dividendes et intérêts iraient chaque année à la société de gestion . toi.
Il est très difficile d'aller de l'avant si vous avez ce genre de structure de dépenses. Il est préférable de l'éviter dans la plupart des cas.
De même, une charge de vente de fonds communs de placement est pratiquement toujours un mauvais signe. Courez quand vous en voyez un.
Tout type de dérivé, y compris les options d'achat d'actions
Nous ne pouvons pas vous dire combien de fois de nouveaux investisseurs, qui ne connaissent pratiquement rien du marché boursier, nous écrivent et nous disent qu'ils vont spéculer avec des options sur actions ou des contrats à terme.
Ce ne sont pas le genre de choses que toute personne sans expérience approfondie devrait même envisager , et encore moins acheter. Dans de rares cas, un mouvement minime de l'action sous-jacente à court terme peut entraîner des pertes massives, allant même jusqu'à vous faire faillite. Vos pertes pourraient ne pas être limitées au montant que vous investissez. Vous pourriez mettre 10 000 $ et vous retrouver avec des dettes de 100 000 $ si vous choisissez la mauvaise transaction dans des conditions très endettées.
Tout stock individuel pour lequel vous ne pouvez pas répondre à plusieurs questions
Si vous cherchez à ajouter des actions individuelles à votre portefeuille, vous devriez être en mesure d'expliquer rapidement:
- Qu'est-ce que l'entreprise fait
- Comment l'entreprise fait son argent
- Si le régime de retraite de l'entreprise est surfinancé ou sous-capitalisé (le cas échéant)
- S'il y a une dilution exceptionnelle
- Le ratio d'endettement
- Le rendement durable des capitaux propres
- Une attente raisonnable pour le bénéfice par action, basée sur des estimations prudentes d'une analyse commerciale détaillée, pour 5 et 10 ans dans le futur
- Si le rendement actuel des bénéfices est raisonnable par rapport au rendement de trésorerie et le taux de croissance
Si vous ne pouvez pas répondre à ces questions, avec quelques autres , vous jouez et vous n'investissez pas. Vous n'avez pas d'entreprise possédant des stocks individuels plus qu'un enfant inexpérimenté devrait allumer le pilote d'une fournaise à gaz.
Jusqu'à ce que vous soyez prêt, envisagez un fonds indiciel diversifié et à faible coût . L'argent muet gagne presque toujours. Croyez-le ou non, les investisseurs sont souvent si mauvais à gérer leur propre argent, que la moyenne est sous-estimée! En fait, malgré leur attrait à long terme, vous n'avez pas à investir dans des actions pour créer de la richesse . Il y a des alternatives.
Entités privées complexes conçues pour minimiser les taxes
Il semble que la cupidité fait presque toujours des gens autrement intelligents faire des choses stupides. Une dizaine d'années plus tard, une sorte de nouvelle entité ou de sécurité surgit qui promet d'énormes économies d'impôt de façon non prouvée. Bien que cela puisse sembler logique pour quelqu'un qui emploie une coterie de comptables et d'avocats, cela ne vaut pas la peine pour quelqu'un qui est assis sur un portefeuille très confortable à six chiffres ou moins. Dieu interdit à l'IRS d'interdire la structure, et vous vous retrouvez à perdre la majeure partie de votre capital en pénalités et frais!
Nous avons vu des gens raconter leur histoire, y compris un homme qui a été poussé à la faillite. Ne fais pas ça. Cela ne vaut pas les pièges potentiels. Arrête d'essayer d'être intelligent.
Obligations Junk et Obligations étrangères
Je comprends que les taux d'intérêt ont été bas pendant la dernière décennie. Dommage. Pour paraphraser Benjamin Graham, «plus d'argent a été perdu pour atteindre un point de rendement supplémentaire que celui qui a été volé en regardant le canon d'une arme à feu. Passer d'un rendement de 4% sur vos obligations à un rendement de 8% peut sembler attrayant, mais pas s'il y a une augmentation exponentielle du risque de défaut. Les obligations indésirables sont souvent à la hauteur de leur nom, comme le dit le dicton.
Pendant que nous y sommes, retenons aussi les obligations étrangères de votre liste.
En fin de compte, il s'agit de vous protéger. Faire de l'argent vient après la préservation du capital . Sinon, vous pouvez voir une vie de travail effacée par une ou deux décisions stupides.