Découvrez si les réductions de taux d'intérêt de la Fed peuvent réduire vos versements hypothécaires
Le premier est la façon dont les taux hypothécaires sont déterminés, suivi de l'effet sur les taux hypothécaires par la Federal Reserve Bank des États-Unis.
À quoi servent les taux hypothécaires?
La seule bonne réponse est des obligations hypothécaires ou des titres adossés à des hypothèques .
Les taux hypothécaires ne sont pas basés sur le billet du Trésor à 10 ans. Lorsque vous magasinez pour un nouveau prêt immobilier , bon nombre d'entre vous vont en ligne à votre site Web financier préféré pour voir comment le projet de loi sur le Trésor de 10 ans est en train de faire. En réalité, les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) font fluctuer les taux hypothécaires. En fait, il n'est pas inhabituel de les voir évoluer dans des directions complètement différentes et, sans conseils professionnels, ce mouvement déroutant pourrait vous amener à prendre une mauvaise décision financière.
De nombreux reporters du marché obligataire lient à tort les taux hypothécaires à la performance du T-Bill à 10 ans. Bon nombre de ces rapporteurs financiers possèdent une vaste connaissance des marchés obligataires , mais ils ne sont pas des experts hypothécaires et ne comprennent pas entièrement comment les taux d'intérêt hypothécaires sont déterminés.
Ma suggestion est d'éviter de travailler avec des professionnels du crédit qui gardent leurs yeux sur les mauvais indicateurs.
La Fed a abaissé les taux - Pourquoi les taux hypothécaires ne sont-ils pas en baisse?
Lorsque la Fed réduit le taux d'actualisation à court terme, cela vise à stimuler les dépenses de consommation sur le crédit à court terme, ce qui affecte les taux des cartes de crédit , certains prêts automobiles et les lignes de crédit.
Le taux d'actualisation à court terme a peu d'effet sur les taux hypothécaires à long terme.
Pensez-y: le marché évolue plus vite que prévu, parfois à la vitesse de l'éclair. Lorsque les investisseurs décèlent un plan de relance à court terme, ils renoncent au refuge des obligations - ou des titres adossés à des créances hypothécaires - et transfèrent ces dollars en actions.
Lorsque cela se produit, nous assistons à une reprise du marché boursier et à une vente massive de titres adossés à des créances hypothécaires, ce qui entraîne une hausse des taux d'intérêt .
Nous avons tous entendu les publicités à la radio des prêteurs: «La Fed est à nouveau à la baisse - les taux sont en baisse. Ne manquez pas cette opportunité d'obtenir les tarifs les plus bas depuis des années! Appelez-nous aujourd'hui, avant qu'il ne soit trop tard! " Nous l'entendons même dans les nouvelles du soir: " La Fed devrait de nouveau réduire ses taux. Cette action aidera à stimuler le marché du logement ".
Ils ne mentent pas nécessairement à nous, mais ils sont hypocrite en laissant entendre que les taux hypothécaires vont suivre et baisser. Ne tombez pas pour le battage médiatique. C'est un stratagème. Ils pensent que s'ils disent que quelque chose est vrai assez longtemps, les gens vont commencer à le croire. Cela fait sonner le téléphone, et c'est tout ce qui compte pour bon nombre de ces prêteurs, dont certains, je dois l'ajouter, sont en train de disparaître.
La réalité des réductions de taux de la Fed
Lorsque la Fed réduit les taux, en particulier par une baisse de pourcentage importante ou répétée, les gens supposent automatiquement que les taux hypothécaires vont baisser. Mais si vous suivez les taux hypothécaires, comme je le fais, vous verrez que la plupart du temps, les taux baissent très lentement, voire pas du tout. Historiquement, lorsque les autorités fédérales ont considérablement réduit les taux, les taux d'intérêt restent presque identiques aux taux établis plusieurs mois avant la baisse, comme ils le font des mois après la réduction.
Les mouvements de la Fed ne sont pas totalement hors de propos et ont un impact différé et indirect sur les taux de prêt au logement. Lorsque les investisseurs s'inquiètent de l' inflation , cette inquiétude fera grimper les taux. Lorsque le Congrès veut stimuler l'action et lever des fonds pour un déficit, il créera plus de bons du Trésor américain pour les gens à acheter. Cette offre supplémentaire de nouveaux bons du Trésor peut également entraîner une hausse des taux.
Je conseille à mes clients d'éviter la sirène et le faux sentiment de sécurité qu'elle crée en pensant que les taux de prêts hypothécaires vont s'améliorer simplement parce que la Fed a baissé les taux.
Encore plus crucial est quand un acheteur est en train de prendre une décision pour verrouiller un prêt juste avant une baisse des taux de la Fed. Dites qu'un acheteur est dans un contrat et pense que la Fed va baisser les taux la semaine prochaine. L'acheteur pourrait être tenté d'attendre avant de verrouiller le prêt - une grosse erreur.
Lorsque la Fed fait cette grosse baisse, disons de 50 points de base ou plus, elle peut en fait faire grimper les taux à 30 ans . Mais avec le temps, les taux se stabilisent ou reculent généralement en fonction des tendances actuelles du marché. Donc, si mon acheteur est dans les trois semaines de la clôture avant une baisse anticipée de la Fed, je recommande généralement de bloquer avant la baisse des taux de la Fed pour protéger ce bon taux d'intérêt original.
Dan Tharp travaille chez Comstock Mortgage à Sacramento, CA.
Au moment de la rédaction, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, est un courtier associé à Lyon Real Estate à Sacramento, en Californie.