Négocier ou investir dans les produits de base
Acheter des produits pour un investissement à long terme sont devenus beaucoup plus populaires ces dernières années. L'avènement des ETF sur les matières premières a rendu ce processus beaucoup plus facile. Il y a aussi d'autres investissements, comme les contrats à terme gérés, qui peuvent faire de l'argent indépendamment de la direction dans laquelle le prix des marchandises évolue. Si vous investissez dans des matières premières en utilisant un pourcentage de votre portefeuille d'investissement, le timing n'est pas nécessairement aussi important que pour les produits de trading.
Les deux moments les plus courants où les investisseurs affluent vers les matières premières sont les périodes où les matières premières deviennent très bon marché et où les matières premières sont considérées comme un jeu de valeur. L'autre fois, c'est lorsque les matières premières atteignent des niveaux records sur plusieurs années et que les investisseurs veulent suivre la tendance . En réalité, la plupart des classes d'actifs attirent le plus de dollars d'investissement après une période de rendements élevés. Parfois, c'est une bonne philosophie, mais souvent les investisseurs achètent au sommet du marché.
Les matières premières, par essence, constituent une protection contre l'inflation. Sur une période de plusieurs décennies, les matières premières suivent généralement le rythme ou dépassent le taux d'inflation. Par conséquent, une stratégie d'achat et de détention est logique, peu importe le moment où un investisseur achète des marchandises.
Lors de la négociation des marchandises, de nombreuses stratégies peuvent être utilisées pour tirer parti des tendances des prix.
L'une des stratégies les plus courantes est le trading à l'échelle lorsque le prix d'un produit atteint des plus bas sur plusieurs années. Une fois qu'un produit tombe en dessous du coût de production, la théorie est que le prix ne baissera probablement pas beaucoup plus bas et qu'un fond majeur est proche.
Les négociants en marchandises n'ont pas nécessairement besoin que les prix des produits de base augmentent pour faire de l'argent. Négocier avec des contrats à terme permet aux négociants en matières premières d'entrer et de sortir facilement des marchés, tout en gagnant de l'argent grâce à la baisse des matières premières. Les négociants en produits de base utilisent généralement une stratégie de négociation particulière et profitent des mouvements à court terme des prix des marchandises.
Meilleur moment pour acheter des produits
Il n'y a pas de formule fixe pour le meilleur moment pour acheter des produits, tout comme les actions. Cela dépend vraiment de l'horizon temporel et des objectifs d'investissement d'un investisseur. Acheter à bon marché est souvent la meilleure voie à mon avis si vous avez un horizon d'investissement à long terme.
Le marché de l' or est un bon exemple. Le prix de l'or a atteint 850 $ l'once en 1980, ce qui était un prix extraordinaire pour l'époque. Beaucoup d'investisseurs achetaient de l'or pendant la frénésie et se retrouvaient à acheter à un prix élevé, ce qui ne serait pas possible avant 28 ans. À l'autre extrémité du spectre, les prix de l'or ont atteint des creux de plusieurs années en 1999, près de 250 $ l'once.
Ce prix était proche ou inférieur au coût de production et probablement proche d'un plancher de prix. Les prix de l'or ont ensuite monté un rallye de dix ans, dépassant le record précédent en 1980.
Tous les marchés ne se déroulent pas comme l'exemple précédent, mais c'est une bonne représentation des marchés des produits de base. Parfois, il faut beaucoup plus de temps pour que les prix se retournent, mais ils le font souvent. Lorsque vous investissez dans un indice des matières premières , cela rend les choses plus difficiles, car certaines matières premières pourraient avoir atteint leur plus haut niveau en 10 ans et d'autres avoir atteint leur plus bas niveau depuis 10 ans. Si vous pouvez faire une petite analyse de marché, il existe de nombreux véhicules qui vous permettent d'investir dans des produits individuels.
Commodities comme un investissement
Tout comme un investisseur achèterait des actions dans un portefeuille d'investissement pour obtenir des rendements à long terme, la même chose peut et devrait être faite pour les produits de base.
Peu importe si les produits sont à des niveaux élevés ou bas sur plusieurs années, un investisseur peut entrer à tout moment. Les rendements devraient bien sur une période de détention de quelques décennies si vous achetez un large indice des produits de base. Rappelez-vous que les produits de base sont souvent considérés comme une couverture dans un portefeuille d'investissement. Si les produits sont sous-performants pendant une période, il est probable que d'autres placements dans un portefeuille diversifié se portent bien.