Il existe plusieurs types de FPI dans lesquels investir.
En tant qu'investisseur, l'objectif est de recevoir des revenus locatifs sur les propriétés et de participer à l'appréciation des prix. L'avantage d'investir dans l'immobilier par le biais d'un FPI est d'obtenir une exposition à un portefeuille diversifié de propriétés et vous n'avez pas à les gérer vous-même.
Règlements
Les règlements régissent les FPI et exigent qu'une FPI distribue au moins 90% de son bénéfice imposable aux actionnaires. Ces distributions sont versées sous forme de dividende. Parce que les FPI distribuent des dividendes, ils sont souvent commercialisés comme un investissement de retraite productif de revenu. Les versements de dividendes ont tendance à tomber entre 5 et 8%, mais ne sont pas garantis. En période économique difficile, toutes les propriétés peuvent ne pas être louées. S'il n'y a pas suffisamment de revenus locatifs disponibles, une FPI peut devoir réduire ou éliminer son paiement de dividendes.
Types de REIT
Les FPI appartiennent à l'une des deux catégories suivantes: les FPI d'actions ou les FPI hypothécaires.
Les FPI d'actions sont généralement propriétaires de grands immeubles commerciaux, de magasins de détail ou d'immeubles d'habitation, mais il existe aussi des FPI spécialisées qui possèdent des hôtels ou d'autres propriétés dans le secteur de l'accueil. Certaines FPI se concentrent sur les établissements de soins de longue durée. industrie médicale.
Un exemple d'immobilier commercial appartenant à des REIT serait de grands immeubles de bureaux à plusieurs étages, souvent utilisés comme sièges sociaux pour des moyennes et grandes entreprises.
Les magasins comme WalMart, PetsMart ou Ultimate Electronics constituent un exemple de propriété de magasins de détail appartenant à des FPI. Beaucoup de ces entreprises louent leurs magasins plutôt que de les posséder.
Les FPI hypothécaires possèdent la dette sur les propriétés, pas la propriété elle-même. Ils sont comme un fonds commun de placement qui possède des prêts hypothécaires, et recueille les paiements.
Publique et privée
Les REITS peuvent être cotés en bourse, ce qui signifie qu'ils ont un symbole boursier, et vous pouvez facilement consulter le prix de leurs actions et le rendement des dividendes sur Internet.
Les autres FPI sont privés et ne sont pas négociés en bourse. Bien qu'ils soient toujours un titre enregistré, les FPI privés n'ont pas de symbole boursier. Vous devez acheter des actions directement auprès de la société immobilière qui les propose (ou par l'intermédiaire de l'un de leurs représentants). Les FPI privés paient souvent des commissions élevées aux vendeurs financiers qui les offrent. Ils sont souvent difficiles à sortir car il n'y a pas de marché public où vous pouvez facilement vendre vos actions. La plupart des REIT privés ont une stratégie de sortie où ils prévoient de rendre public, mais cela ne fonctionne pas toujours. En 2008/2009, de nombreux investisseurs qui possédaient des FPI privés ont vu une réduction significative de leurs revenus de dividendes et ne pouvaient pas vendre leur investissement pendant une longue période. Leur argent était essentiellement piégé dans l'investissement.
En tant que partie d'un portefeuille
Les FPI sont mieux utilisées dans le cadre d'un portefeuille diversifié plutôt que comme un seul investissement.
Ils ne sont pas fortement corrélés avec les actions ou les obligations, ce qui signifie que ce que le marché boursier ou obligataire fait aura peu ou rien à voir avec la valeur d'un FPI.