Chutes historiques du marché
Pour ceux qui ont l'âge de se souvenir, dans les années 1970, le marché a chuté de 48% en 19 mois et dans les années 1930, il a chuté de 86% en 39 mois.
Le marché baissier américain le plus récent s'est produit en 2007-2009 lorsque le marché boursier a chuté de 57% en 17 mois. Un autre marché baissier notable est celui du «Lost Two Decades» du Japon de 1998 à nos jours où les valeurs du marché ont diminué de 80%.
Pour les investisseurs qui se sont vendus au bas de ces marchés, ces temps morts ont eu un effet négatif. Les investisseurs qui ont maintenu un portefeuille diversifié et qui sont restés investis de sorte qu'ils ont connu la reprise subséquente n'ont pas été lésés. Rester concentré sur le long terme est une chose importante à faire quand on est au milieu d'un marché baissier.
L'année après un marché baissier est un boom
Au cours des 80 années de 1934 à 2014, mesurées par année civile, l'indice boursier S & P 500 a subi des pertes de rendement total d'au moins 20% en quatre années différentes, la plus récente étant la baisse de 37,0% en 2008. Dans l'année qui a suivi les trois dernières baisses de 20% +, l'indice a gagné en moyenne de + 32%. Vous devez être prêt à rester investi dans le marché pendant les temps morts pour participer à la reprise.
Malgré les marchés d'ours, plus de bien que de mal prévaut
Voici la répartition entre les périodes «up» et «down» pour le S & P 500:
- Jours: 53% "en hausse" et 47% "en baisse".
- Mois: 58% de hausse, 42% de baisse
- Quartiers: 63% de plus, 37% de baisse
- Années: 72% de plus, 28% de baisse
- Périodes variables sur 5 ans: 76% de plus, 24% de moins
- Périodes de roulement de 10 ans: 88% plus haut, 12% plus bas
Récupération d'un marché baissier
Les marchés haussiers suivent les marchés baissiers. Depuis 1930, il y a eu 14 marchés haussiers (définis comme une augmentation de 20% ou plus du cours des actions). Même si les marchés haussiers ont souvent duré plusieurs années, une partie importante des gains s'est généralement accumulée au cours des premiers mois. rallye du marché haussier.
Par exemple, après que l'indice S & P 500 ait atteint son plus bas niveau à 777 le 10/09/02 après un marché baissier de 2 ans et demi, l'indice boursier a ensuite progressé de + 15,2% (rendement total) au cours des 1 mois suivants. Les investisseurs qui fuient pour profiter des marchés baissiers doivent garder à l'esprit le coût potentiel de l'absence des premières étapes d'une reprise du marché, qui a historiquement fourni le plus grand pourcentage de rendements par temps investi.
Autre exemple, après avoir chuté de près de 40% en 2008, l'indice S & P 500 a poursuivi sa baisse jusqu'à atteindre le niveau record de 683 le 9 mars 2009. De là, il a amorcé une ascension remarquable de plus de 100% dans les 48 mois suivants. Par définition, les nouveaux marchés haussiers ne sont connus que lorsque le marché boursier a déjà augmenté de 20%. Les investisseurs qui sont enclins à se retirer complètement des stocks pendant les baisses du marché baissier pourraient vouloir reconsidérer une telle action, car essayer de temporiser correctement le début d'un nouveau marché haussier peut être difficile.
Investir pendant un marché baissier
Si vous avez de l'argent, envisagez d'acheter des occasions pendant un marché baissier. Historiquement parlant, le ratio cours / bénéfice du S & P 500 a été sensiblement plus bas pendant les marchés baissiers. Lorsque les investisseurs sont plus confiants, le ratio cours / bénéfice augmente généralement, ce qui augmente les valorisations boursières. Les investisseurs professionnels aiment les marchés baissiers parce que les cours des actions sont considérés comme «en vente».
En règle générale, définissez votre mélange d'investissement en fonction de votre tolérance au risque et rééquilibrer afin d'acheter bas et vendre haut. Ne jamais réduire les cotisations aux comptes de retraite pendant les marchés baissiers. À long terme, vous bénéficierez de l'achat de nouvelles actions à des prix inférieurs et obtiendrez un prix d'achat moyen net inférieur.
Si vous êtes à la retraite, seulement la partie de votre argent dont vous n'avez pas besoin pendant cinq à dix ans devrait être en stock.
Ce processus d'allocation de l'argent en fonction du moment où vous en aurez besoin est appelé segmentation temporelle . Vous voulez un plan de retraite qui vous permet de vous détendre et de ne pas avoir à vous préoccuper des girations de marché quotidiennes, mensuelles ou même annuelles.
> (Références statistiques de BTN Research et Fidelity Investments.)