Options si vous avez oublié de réclamer votre déduction IRA
Alors que faire si vous jetez l'éponge cette année et décidez de laisser quelqu'un d'autre traiter avec elle?
Oubliez le stylo et le papier ou le logiciel d'impôt parfois confus. Vous allez plutôt confier tout cela à un fiscaliste. Ensuite, le professionnel de l'impôt regarde des copies de vos déclarations de revenus pour les années précédentes et souligne que vous n'avez jamais pris de déductions pour les cotisations annuelles que vous avez faites à votre compte traditionnel IRA .
L'opportunité est-elle partie pour toujours? Non. Vous pouvez faire quelques choses pour régler la situation en fonction de la façon dont vous voulez que votre argent de retraite soit imposé.
Contributions déductibles et non déductibles
Vous avez deux choix quand il s'agit de comptes de retraite individuels traditionnels ou IRA. Vous pouvez faire des contributions déductibles d'impôt, ce que font la plupart des gens - ils demandent une déduction au moment de l'impôt pour l'argent qu'ils investissent. Ces cotisations réduisent votre revenu imposable l'année où vous les faites, puis ils augmentent votre impôt jusqu'à ce que vous se retirer.
Lorsque vous commencez à retirer de l'argent de votre IRA, les retraits sont inclus dans votre revenu imposable parce qu'ils n'ont pas été imposés la première fois - vous avez demandé ces déductions pour eux.
Les personnes qui s'attendent à être dans une tranche d'imposition inférieure au cours de leur retraite devraient généralement faire des contributions IRA déductibles.
Vous pouvez également faire des contributions non déductibles à un IRA traditionnel. Ces cotisations ne réduisent pas votre revenu aux fins de l'impôt, mais elles continuent de croître à l'abri de l'impôt jusqu'à votre retraite et lorsque vous commencez à retirer de l'argent, les cotisations non déduites reviennent à vous en franchise d'impôt.
Roth IRA vs IRA non déductibles
Beaucoup de gens préfèrent contribuer à un Roth IRA plutôt que de faire des contributions non déductibles à un IRA traditionnel. Les contributions ne sont pas déductibles d'impôt avec un IRA Roth, et ils poussent aussi en franchise d'impôt jusqu'à votre retraite. Lorsque vous commencez à retirer de l'argent d'un Roth IRA, les retraits sont entièrement libres d'impôt, même les intérêts courus et la croissance, aussi longtemps que vous avez satisfait à toutes les exigences.
Les gens préfèrent généralement faire des contributions Roth IRA s'ils s'attendent à être dans la même tranche d'imposition ou une tranche d'imposition plus élevée à la retraite.
La décision que vous devez prendre maintenant
Si vous avez oublié de réclamer vos déductions IRA dans les années précédentes, la première chose que vous devez décider est de savoir comment vous voulez que votre IRA soit imposée. Voulez-vous prendre la déduction fiscale maintenant, obtenir un remboursement d'impôt supplémentaire, puis imposer ce revenu plus tard à la retraite? Ou préféreriez-vous oublier la déduction fiscale maintenant et prendre l'argent libre d'impôt plus tard?
Votre spécialiste en fiscalité peut vous aider à déterminer l'option qui convient le mieux à votre situation personnelle, et vous voudrez consulter un professionnel pour vous assurer de bien comprendre tous les résultats de votre choix.
Que faire si vous ne faites rien?
Si vous ne prenez pas de décision, l'IRS traitera vos cotisations comme si elles étaient déductibles.
Lorsque vous retirez l'argent à la retraite, les fonds seront imposés une deuxième fois. Vous finirez par payer deux fois l'impôt sur le même revenu. Je suis sûr que vous ne voulez pas cela, alors voici ce qu'il faut faire étape par étape:
- Si vous voulez une déduction d'impôt maintenant: déposer des déclarations de revenus modifiées pour toutes les déclarations de revenus qui sont encore ouvertes en vertu du délai de prescription de l'IRS, qui est généralement les trois années précédentes. Réclamez les déductions fiscales pour les contributions de l'IRA sur vos déclarations modifiées. Vous recevrez probablement des remboursements d'impôt supplémentaires pour chacune de ces années. Déposer vos déclarations modifiées par la date d'échéance de l'impôt de l'année en cours ou votre remboursement passera le délai de prescription et l'IRS ne vous enverra pas un chèque.
- Si vous voulez des retraits libres d'impôt: Fichier IRS formulaire 8606 pour déclarer ces contributions IRA comme non déductibles . Vous devrez déposer le formulaire 8606 pour chaque année que vous avez fait des contributions à votre IRA traditionnel, mais avez oublié de prendre la déduction. Ensuite, demandez à votre courtier d'investissement de convertir votre IRA traditionnel à un Roth IRA. La conversion peut être partiellement imposable ou totalement libre d'impôt en fonction de la croissance de vos investissements initiaux.
- Si vous avez cotisé il y a plus de trois ans: Suivez la même procédure pour le dépôt du formulaire 8606 pour chaque année. Vous ne pouvez pas obtenir des remboursements supplémentaires de l'IRS pour les déclarations de revenus datant de plus de trois ans, de sorte que vous ne bénéficierez d'aucun avantage fiscal en demandant une déduction pour les cotisations de l'IRA à ce stade. Il suffit de déposer le formulaire 8606 pour établir que ces contributions ne sont pas déductibles, alors vous êtes libre de convertir les fonds en Roth IRA.
Est-ce que le formulaire de dépôt 8606 Late Raise Red Flags avec l'IRS?
Voici ce que Jesse Weller, un porte-parole de l'IRS, a à dire à ce sujet:
"Bien que le formulaire 8606 soit normalement soumis avec un formulaire 1040 déposé en temps opportun, l'IRS traitera un formulaire 8606 déposé en retard, même celui qui est déposé après la prescription normale de trois ans pour demander un remboursement a expiré. peut être soumis sans formulaire 1040 ou formulaire 1040X (déclaration modifiée) si ces formulaires ne sont pas autrement requis.Si le formulaire est déposé par lui-même, il doit être signé à la page deux juste en dessous du jurat (la déclaration écrite qui vérifie qu'une déclaration , déclaration, déclaration ou autre document est fait sous peine de parjure).
Ce serait approprié pour les contribuables qui ont fait des contributions traditionnelles non déductibles IRA. Dépôt du formulaire établit votre base dans l'IRA, et il aidera à prouver que l'impôt sur le revenu ne devrait pas être payé sur cette contribution lorsque les distributions sont reçues. Au minimum, les contribuables qui ne parviennent pas à déposer le formulaire devraient s'attendre à recevoir une demande de l'IRS demandant d'expliquer et de vérifier les contributions non déductibles. Éviter une telle enquête - ou un audit - est une bonne raison de déposer le formulaire.
La ligne de fond
Il est possible que vous deviez payer une pénalité de 50 $ selon les termes de l'article 6693 (b) (2) du Code des impôts pour avoir omis de produire un formulaire 8606, sauf si le manquement est dû à une cause raisonnable. C'est une autre bonne raison de déposer le formulaire.
Après avoir déposé le formulaire 8606 pour établir que les contributions que vous avez faites étaient non déductibles, vous pouvez ensuite convertir vos fonds en un impôt IRA Roth libre. Pour les déclarations produites au cours des trois dernières années, vous pouvez choisir de prendre la déduction et d'obtenir un remboursement, ou de déclarer les cotisations non déductibles.
REMARQUE: Les lois fiscales changent fréquemment et les informations ci-dessus peuvent ne pas refléter les changements les plus récents. Veuillez consulter un fiscaliste pour obtenir les conseils les plus à jour. Les informations contenues dans cet article ne sont pas des conseils fiscaux et ne sauraient se substituer aux conseils fiscaux.