5 types de fonds communs de placement obligataires

Une introduction aux fonds obligataires avec des exemples

Les fonds communs de placement obligataires constituent un excellent outil de diversification pour les portefeuilles des investisseurs. Les fonds obligataires complètent bien les fonds d'actions car les obligations présentent un risque relatif inférieur à celui des actions et leur corrélation avec les tendances de performance est faible. Cela signifie que les fonds obligataires peuvent avoir des rendements positifs alors que les actions traversent un marché baissier.

Les fonds communs de placement d'obligations viennent dans beaucoup de formes et de styles. Commençons par cinq types fondamentaux de fonds communs de placement obligataires, tout en fournissant des exemples de fonds obligataires de qualité.

Fonds communs d'obligations de sociétés de qualité supérieure

Les obligations de sociétés de première qualité sont émises par des sociétés de haute qualité afin de lever des capitaux pour la société. Ces obligations sont généralement notées BBB et plus par S & P ou Baa et plus haut par Moody's. Les fonds communs de placement de bonne qualité permettent aux investisseurs d'accéder à un panier diversifié d'obligations de sociétés, ce qui réduit le risque (risque de crédit, risque de taux d'intérêt et risque de réinvestissement).

De nombreuses sociétés de fonds communs de placement offrent des fonds communs de placement d'obligations de sociétés de qualité supérieure ayant des durées et des échéances variées. Plusieurs fonds Vanguard sont énumérés ci-dessous:

Fonds communs d'obligations à rendement élevé

Les obligations à rendement élevé sont souvent appelées «obligations de pacotille» en raison de leur faible cote de crédit. Ces obligations sont émises par des sociétés et notées BBB par S & P et / ou Baa par Moody's.

Les obligations à rendement élevé ont généralement des rendements supérieurs à ceux des obligations de sociétés de bonne qualité en raison du risque de crédit additionnel pris par l'acheteur des obligations. Alors, rappelez-vous, le haut rendement s'accompagne de rendements plus élevés mais d'un risque plus élevé.

Voici quelques fonds mutuels d'obligations à rendement élevé:

Fonds communs d'obligations à capital protégé contre l'inflation (TIPS)

Les TIPS sont des obligations émises par le Trésor américain qui versent un coupon sur le capital ajusté de l'obligation. L'obligation est ajustée semestriellement au taux de l'indice des prix à la consommation (mesure de l'inflation). Ainsi, les TIPS sont censés suivre le rythme de l'inflation en retournant le principal ajusté à l'échéance et les paiements de coupon en cours de route. Il y a des avantages et des inconvénients des fonds communs de placement TIPS .

Voici quelques fonds mutuels d'obligations TIPS:

Fonds communs d'obligations municipales

Les fonds communs de placement d'obligations municipales détiennent des obligations émises par des municipalités telles que des villes et des États. Les obligations municipales bénéficient généralement d'un traitement fiscal favorable. L'intérêt sur la plupart des obligations municipales est libre d'impôt au niveau fédéral et est libre d'impôt pour les investisseurs qui achètent des obligations municipales émises dans leur pays de résidence. Il existe également des obligations municipales à activité privée.

Les investisseurs qui vivent en Californie, au Massachusetts, à New York et dans plusieurs autres États, ont de nombreuses options pour investir dans des fonds communs de placement d'obligations municipales à double imposition (fédéral et d'État libre d'impôt).

Les autres investisseurs trouveront que les fonds communs de placement obligataires municipaux nationaux ont de la valeur.

Généralement, sauf pour des circonstances extrêmes, les obligations municipales ont un rendement inférieur à celui des obligations imposables de qualité de crédit similaire, ce qui rend nécessaire de comprendre les rendements équivalents

Voici quelques fonds mutuels d'obligations municipales:

Fonds communs d'obligations internationales

Juste comme cela sonne, les fonds communs de placement d'obligations internationales investissent dans des obligations émises par des entités étrangères. Les investisseurs peuvent profiter d'une dépréciation du dollar américain en achetant un fonds commun de placement obligataire international non couvert. Toutes choses étant égales par ailleurs (rendement des obligations et cours des obligations), si vous détenez une obligation étrangère et que le dollar américain perd du terrain à la devise de cette obligation étrangère, vous gagnerez / perdrez en fonction de l'appréciation / dépréciation de la devise étrangère.

Il existe également des fonds communs de placement obligataires qui pratiquent la couverture de devises - afin d'éviter la volatilité inhérente des cours des devises.

Voici quelques fonds obligataires internationaux:

Un dernier mot sur les fonds mutuels d'obligations

Avant d'investir dans un fonds commun de placement obligataire, vous devez tenir compte de certains éléments, tels que vos objectifs de placement et votre tolérance au risque. Les fonds obligataires vous conviennent-ils?

Voici d'autres articles pour vous aider à choisir les fonds qui vous conviennent:

Pour construire un portefeuille diversifié, les investisseurs sont avisés d'utiliser plus d'un type de fonds obligataire et de compléter les fonds obligataires avec différents types de fonds communs de placement.