Voici comment fonctionnent les obligations protégées contre l'inflation.
Les obligations protégées contre l'inflation, également connu sous le nom de TIPS (qui signifie Treasury Inflation-Protected Securities) sont émis par le gouvernement des États-Unis. Les paiements sur ce type de lien augmentent avec l'inflation. Ce qui signifie que vous pouvez obtenir plus de revenus en période de forte inflation. Voici comment ils fonctionnent.
Comment un TIP vous protège-t-il de l'inflation?
Les intérêts payés sur un TIP sont basés sur un taux qui est multiplié par la valeur principale de l'obligation.
La valeur en capital d'une obligation protégée contre l'inflation est ajustée à la hausse ou à la baisse en fonction des variations de l'indice des prix à la consommation, qui est la mesure officielle de l'inflation aux États-Unis.
Les obligations protégées contre l'inflation paient un taux d'intérêt fixe deux fois par an. Si le capital est rajusté en raison de l'inflation, le taux d'intérêt fixe s'appliquera au nouveau capital plus élevé, de sorte qu'un montant d'intérêt plus élevé sera versé. Cela signifie que si vous détenez une obligation protégée contre l'inflation et qu'il y a de l'inflation, vous constaterez une augmentation du revenu d'intérêts que vous recevrez de l'obligation.
Comment fonctionne un fonds d'obligations protégé contre l'inflation?
Les fonds obligataires protégés contre l'inflation achètent et vendent des TIPS pour vous, perçoivent les intérêts et vous les versent. Un gestionnaire de fonds décide quelles obligations acheter ou vendre. Les fonds constituent une alternative pratique à l'achat de titres individuels.
L'intérêt versé sur ces obligations est un revenu imposable pour vous.
Pour cette raison, la plupart des gens voudront posséder ce type d'investissement dans un compte de retraite où tout l'intérêt s'accumule à impôt différé.
Si vous voulez détenir des obligations protégées contre l'inflation avec vos épargnes régulières, consultez I-Bonds pour une alternative plus efficace sur le plan fiscal.
Où puis-je acheter des obligations ou des fonds protégés contre l'inflation?
Vous pouvez acheter des obligations protégées contre l'inflation directement auprès du Trésor américain en ouvrant votre propre compte via Treasury Direct.
J'ai essayé Treasury Direct une fois et trouvé le système lourd et peu pratique à utiliser. Vous pouvez également acheter des TIPS auprès de la plupart des courtiers, bien que des frais supplémentaires puissent être facturés par la société de courtage ou le courtier. Les frais peuvent valoir la peine d'avoir un compte facilement accessible.
En ce qui concerne les fonds, vous pouvez les acheter à travers n'importe quel courtier ou compte en ligne. Consultez la liste des fonds obligataires protégés contre l'inflation de US News & World Report pour avoir une idée des types de fonds disponibles.
Avez-vous besoin d'obligations protégées contre l'inflation?
La recherche sur les habitudes de dépenses des retraités suggère qu'une fois à la retraite, vos dépenses n'augmenteront pas régulièrement avec le rythme de l'inflation. Les retraités dépensent souvent plus dans leurs premières années de retraite, mais les dépenses ont tendance à diminuer avec le vieillissement lorsque vous voyagez et que vous sortez moins. Cela signifie contrairement à ce que beaucoup croient, vous n'avez pas besoin de s'inquiéter de l'inflation à la retraite autant qu'on le pensait auparavant.
En 2008/2009, quand la Fed a commencé une politique monétaire plus souple, il y avait une grande inquiétude que le résultat serait des taux d'inflation très élevés, mais l'inflation sauvage n'a pas eu lieu. En fait, les taux d'inflation sont restés relativement faibles.
L'une des meilleures sources de revenu protégé contre l'inflation est la sécurité sociale, car les prestations sont ajustées à la hausse en fonction des variations de l'indice des prix à la consommation.
L'allocation appropriée aux actions peut également constituer une bonne couverture de l'inflation. L'or n'est pas vraiment une bonne couverture contre l'inflation, et il ne produit aucun revenu ou dividendes, alors je préfère que les gens affectent aux actions pour couvrir l'inflation plutôt que de les allouer à l'or.
Un autre outil que vous avez contre l'inflation est de gérer les dépenses en «must have» et «like-to-haves». Si les taux d'inflation montent en flèche, vous pouvez commencer à abandonner certains des «comme-à-haves». À long terme, cette approche pourrait bien mieux fonctionner pour vous que d'allouer trop de votre portefeuille pour couvrir quelque chose qui ne finira peut-être pas par poser problème.